PerpEquities

Finanse HGTECH Co., Ltd. (HUAGONGTECH)

SHZ · Industrials · Electrical Equipment & Parts · Pracownicy: 9462 · CEO: Xinqiang Ma

Cena
63,63 CNY +2,38%
Kapitalizacja
64 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
67,8 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-01
Przychody (TTM)16 mld CNY+16,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)10,7%-1,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,71 mld CNY
Zysk netto (TTM)1,82 mld CNY+13,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-1,04 mld CNY-1721,6% rok do rokuCapex: 1,17 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)1,81 CNY+13,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-3,41 mld CNY-31,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
64 mld CNY
EV 67,8 mld CNY
Przychody
16 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
–
Następny rok obrotowy
Marża netto
11,4%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
35,2×
P/S
4,0×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
35,9×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
-1,04 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
1,82 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
–
Następny rok obrotowy
Zysk
2027-04-01
Dywidenda
0,25 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 41,8%Przychody za Q3 '26: 4,83 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,6%.
  • Marża operacyjna 10,7% (TTM), zmiana r/r: -1,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 5,9%, przychody: wzrost 16,2%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 19,4%Zysk przed opodatkowaniem 2,13 mld CNY, zysk operacyjny 1,71 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 7,4% przychodów (rok temu 6,2%)Zainwestowano 1,17 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+37,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -1,04 mld CNY = -57,3% zysku netto.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 996 mln, rok wcześniej: 996 mln.
  • Dług netto: 3,41 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,88 mld CNY, dług z leasingiem: 6,3 mld CNY; rok temu dług netto: 2,61 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody4,83 mld CNY3,41 mld CNY+41,8%
Marża brutto20,7%25,0%-4,2 pkt proc.
Zysk operacyjny560 mln CNY339 mln CNY+65,4%
Marża operacyjna11,6%9,9%+1,7 pkt proc.
Zysk netto480 mln CNY410 mln CNY+17,0%
Rozwodniony EPS0,48 CNY0,41 CNY+17,1%
Przepływy operacyjne-90,5 mln CNY315 mln CNY-128,7%
Capex207 mln CNY172 mln CNY+20,2%
Wolne przepływy pieniężne-298 mln CNY143 mln CNY-308,2%
R&D264 mln CNY276 mln CNY-4,2%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
135 mln CNY
Capex
-1,17 mld CNY
Skup akcji
-395 mln CNY
Dywidendy
-322 mln CNY
Przejęcia
50,5 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
-748 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
-1,04 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
-69,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)35,2×34,8×18,2× – 54,0×
EV / EBITDA35,9×34,5×18,2× – 49,5×
EV / przychody4,2×3,2×1,3× – 5,7×
Cena / FCF-61,6×596,4× 4 z 5 lat27,4× – 1976,8×
Cena / wartość księgowa5,1×4,1×2,0× – 7,2×
Rentowność FCF-1,6%1,0%-1,0% – 3,7%
Zwrot z zainwestowanego kapitału7,6%8,0%6,2% – 9,2%
Zwrot z kapitału własnego15,4%11,5%10,3% – 13,3%

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02