Finanse Hewlett Packard Enterprise Company (HPE)
NYSE · Technology · Computer Hardware · Pracownicy: 67 000 · CEO: Antonio Fabio Neri
- Cena
- 55,09 $ -6,42%
- Kapitalizacja
- 73,1 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 87,2 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-09-03
- Następny raport
- 2026-12-03 Prognoza EPS: 1,28 $
Przychody (TTM)41,9 mld $+26,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)8,3%+2,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,46 mld $
Zysk netto (TTM)2,75 mld $+120,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,16 mld $+1747,1% rok do rokuCapex: 2,54 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)1,92 $+143,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-14 mld $+26,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 73,1 mld $ EV 87,2 mld $
- Przychody
- 41,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +36% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 6,6% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 27,4× Prognozowany 14,4× (FY2026)
- P/S
- 1,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,16 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,75 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 46,6 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-12-03 Prognoza przychodów: 14,3 mld $
- Dywidenda
- 0,57 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-09-02): przychody powyżej o 1,9%, EPS powyżej o 19,1%Przychody 12,2 mld $ wobec oczekiwanych 12 mld $ (+1,9%); EPS 1,11 $ wobec 0,93 $ (+19,1%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 32,7%Przychody za Q3 '26: 12,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 23,5%.
- Marża operacyjna 8,3% (TTM), zmiana r/r: +2,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 69,6%, przychody: wzrost 26,6%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 31,5% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,63 mld $, zysk operacyjny 3,46 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 6,1% przychodów (rok temu 6,8%)Zainwestowano 2,54 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+12,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,16 mld $ = 151,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,32 mld $ = 31,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 547 mln $ (rok temu 152 mln $), dywidendy: 768 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 795 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 2,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,45 mld, rok wcześniej: 1,42 mld.
- Dług netto: 14 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 6,22 mld $, dług z leasingiem: 20,2 mld $; rok temu dług netto: 19,1 mld $.
- Networking: przychody +74,9%, marża 22,0% (było 22,1%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 637 mln $ przy przychodach 2,89 mld $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-07-31. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,2 mld $ | 9,2 mld $ | +32,7% |
| Marża brutto | 40,1% | 28,4% | +11,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,39 mld $ | 494 mln $ | +182,0% |
| Marża operacyjna | 11,4% | 5,4% | +6,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,54 mld $ | 305 mln $ | +404,9% |
| Rozwodniony EPS | 1,06 $ | 0,19 $ | +457,9% |
| Przepływy operacyjne | 1,64 mld $ | 1,31 mld $ | +25,7% |
| Capex | 745 mln $ | 576 mln $ | +29,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 896 mln $ | 729 mln $ | +22,9% |
| R&D | 1,16 mld $ | 622 mln $ | +86,2% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 165 mln $ | 177 mln $ | -6,8% |
Raport vs konsensus
2026-09-02| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,2 mld $ | 12 mld $ | +1,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,11 $ | 0,93 $ | +19,1% |
Z raportu z 2026-09-02 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Server Segment | 6,77 mld $ | +38,0% | 55,4% | 21 mld $ | +17,6% | |
| Networking | 2,89 mld $ | +67,0% | 23,7% | 13,4 mld $ | – | |
| Hybrid Cloud | – | – | – | – | – | |
| Storage Segment | 1,29 mld $ | – | 10,6% | – | – | |
| Financial Services | 883 mln $ | -0,5% | 7,2% | 3,55 mld $ | +1,3% | |
| Corporate Investments | 278 mln $ | +44,8% | 2,3% | 1,01 mld $ | +20,1% | |
| Other Segment | 102 mln $ | – | 0,8% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 5,35 mld $ | +12,7% | 43,8% | 18,1 mld $ | +18,4% | |
| EMEA | 4,2 mld $ | +53,4% | 34,4% | 14,8 mld $ | +35,9% | |
| Asia Pacific and Japan | 2,67 mld $ | +61,1% | 21,8% | 8,92 mld $ | +30,1% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud AI Segment | 9,04 mld $ | +25,4% | 1,54 mld $ | +205,4% | 17,0% | 7,0% | – |
| Server Segment | 6,77 mld $ | +35,3% | – | – | – | 6,3% | – |
| Networking | 2,89 mld $ | +74,9% | 637 mln $ | +74,5% | 22,0% | 22,1% | 2,5 mld $ |
| Networking Solutions | – | – | – | – | – | 20,8% | – |
| Hybrid Cloud | – | – | – | – | – | 6,1% | – |
| Intelligent Edge | – | – | – | – | – | – | – |
| Financial Services | 883 mln $ | -0,3% | – | – | – | 9,9% | – |
| Corporate And Other | 278 mln $ | +3,0% | -67 mln $ | -252,6% | -24,1% | -7,0% | -86 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 6,69 mld $
- Capex
- -2,54 mld $
- Skup akcji
- -547 mln $
- Dywidendy
- -768 mln $
- Przejęcia
- 322 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -3,46 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 795 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,16 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 31,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 27,4× | 11,7× 4 z 5 lat | 5,7× – 21,3× |
| EV / EBITDA | 13,9× | 8,4× | 4,8× – 19,3× |
| EV / przychody | 2,1× | 1,1× | 1,0× – 1,5× |
| Cena / FCF | 17,6× | 19,1× | 5,8× – 51,6× |
| Cena / wartość księgowa | 2,8× | 1,0× | 0,9× – 1,3× |
| Rentowność FCF | 5,7% | 8,6% | 1,9% – 17,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 6,2% | 3,8% | -0,6% – 5,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 10,9% | 8,3% | 0,2% – 17,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 70,00 $ (+27,1%)
zakres 57,00 $ – 86,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj21
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 46,6 mld $ | +35,8% | 3,82 $ | +8676,2% | 14,4× | 12 |
| FY2027 | 54,7 mld $ | +17,5% | 4,72 $ | +23,5% | 11,7× | 12 |
| FY2028 | 59,3 mld $ | +8,4% | 5,47 $ | +15,8% | 10,1× | 6 |
| FY2029 | 65,6 mld $ | +10,6% | 6,10 $ | +11,6% | 9,0× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (401), które Hewlett Packard Enterprise Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 13,7 mld $ | 8,66 mld $ | +58,6% | 7,73 mld $ | 11,1 mld $ | -30,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6,19 mld $ | 5,66 mld $ | +9,4% | 5,29 mld $ | 3,55 mld $ | +49,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 16 mln $ | 18 mln $ | -11,1% | 22 mln $ | 10 mln $ | +120,0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 5,82 mld $ | 5,26 mld $ | +10,7% | 4,92 mld $ | 3,24 mld $ | +51,9% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 183 mln $2025-10-31 | 163 mln $ | +12,3% | 183 mln $ | 163 mln $ | +12,3% |
| Accrued Marketing Costs, Current | 1,04 mld $2025-10-31 | 1,03 mld $ | +0,7% | 1,04 mld $ | 1,03 mld $ | +0,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,79 mld $ | – | – | 6,63 mld $ | 6,49 mld $ | +2,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,7 mld $ | -3,02 mld $ | +10,6% | -2,75 mld $ | -2,98 mld $ | +7,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 30,2 mld $ | 30,2 mld $ | -0,2% | 30,2 mld $ | 29,8 mld $ | +1,3% |
| Advertising Expense | – | – | – | 179 mln $ | 117 mln $ | +53,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 315 mln $ | 126 mln $ | +150,0% | 511 mln $ | 267 mln $ | +91,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 18 mln | -100,0% | 138 mln | 0 | – |
| Assets | 83,6 mld $ | 77,3 mld $ | +8,1% | 75,9 mld $ | 71,3 mld $ | +6,5% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | 0 $2025-10-31 | 1 mln $ | -100,0% | 0 $ | 1 mln $ | -100,0% |
| Assets, Current | 33,9 mld $ | 26 mld $ | +30,2% | 25 mld $ | 33,5 mld $ | -25,3% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 4,87 mld $ | – | – | 4,16 mld $ | 13,7 mld $ | -69,8% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 71 mln $ | 181 mln $ | -60,8% | 458 mln $ | 211 mln $ | +117,1% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 30 mln $ | 88 mln $ | -65,9% | 125 mln $ | 106 mln $ | +17,9% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 101 mln $ | 122 mln $ | -17,2% | 109 mln $ | 88 mln $ | +23,9% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 153 mln $ | 147 mln $ | +4,1% | 128 mln $ | 136 mln $ | -5,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6,22 mld $ | 4,57 mld $ | +36,0% | 5,77 mld $ | 14,8 mld $ | -61,1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 4,47 mld $ | – | – | 3,74 mld $ | 13,2 mld $ | -71,8% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | 68 mln $ | 174 mln $ | -60,9% | 120 mln $ | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,28 mld $ | 4,7 mld $ | +33,7% | 5,86 mld $ | 15,1 mld $ | -61,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 924 mln $ | -7,09 mld $ | +113,0% | -9,25 mld $ | 10,5 mld $ | -187,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,14 $ | 0,13 $ | +9,6% | 0,52 $ | 0,52 $ | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9,6 mld | 9,6 mld | 0,0% | 9,6 mld | 9,6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,33 mld | 1,32 mld | +0,7% | 1,32 mld | 1,3 mld | +1,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,33 mld | 1,32 mld | +0,7% | 1,32 mld | 1,3 mld | +1,6% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 13 mln $ | 13 mln $ | 0,0% | 13 mln $ | 13 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,56 mld $ | 375 mln $ | +314,7% | 286 mln $ | 2,69 mld $ | -89,4% |
| Contract with Customer, Liability | 10,3 mld $2025-10-31 | 7,48 mld $ | +38,2% | 10,3 mld $ | 7,48 mld $ | +38,2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 5,56 mld $ | 5,31 mld $ | +4,7% | 5,36 mld $ | 3,9 mld $ | +37,2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 4,98 mld $2025-10-31 | 3,58 mld $ | +39,2% | 4,98 mld $ | 3,58 mld $ | +39,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1,6 mld $ | 1,2 mld $ | +33,3% | 3,7 mld $ | 3,5 mld $ | +5,7% |
| Convertible Preferred Dividends, Net of Tax | 29 mln $ | 29 mln $ | 0,0% | 116 mln $ | 25 mln $ | +364,0% |
| Costs and Expenses | 10,8 mld $ | 8,89 mld $ | +21,7% | 34,7 mld $ | 27,9 mld $ | +24,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -154 mln $ | 8 mln $ | -2025,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 349 mln $ | 415 mln $ | -15,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28 mln $ | 15 mln $ | +86,7% |
| Debt and Lease Obligation | 22,4 mld $2025-10-31 | 18,2 mld $ | +23,1% | 22,4 mld $ | 18,2 mld $ | +23,1% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 22,5 mld $2025-10-31 | 18,3 mld $ | +23,0% | 22,5 mld $ | 18,3 mld $ | +23,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 49 mln $2025-07-31 | – | – | 53 mln $2024-10-31 | 4 mln $ | +1225,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 196 mln $2025-10-31 | 187 mln $ | +4,8% | 196 mln $ | 187 mln $ | +4,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 217 mln $ | 955 mln $ | -77,3% | 117 mln $2024-10-31 | 119 mln $ | -1,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | 2 mln $ | 1 mln $ | +100,0% | 8 mln $2024-10-31 | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 215 mln $ | 954 mln $ | -77,5% | 109 mln $2024-10-31 | 119 mln $ | -8,4% |
| Debt, Current | 2,9 mld $ | 6,8 mld $ | -57,3% | 4,61 mld $ | 4,74 mld $ | -2,8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 20,2 mld $ | 23,7 mld $ | -14,4% | – | – | – |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4,4%2025-10-31 | 7,6% | -42,1% | 4,4% | 7,6% | -42,1% |
| Deferred Costs, Noncurrent | 2,07 mld $2025-10-31 | 1,56 mld $ | +33,4% | 2,07 mld $ | 1,56 mld $ | +33,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -345 mln $ | -120 mln $ | -187,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -66 mln $ | 44 mln $ | -250,0% |
| Deferred Gain (Loss) on Discontinuation of Interest Rate Fair Value Hedge | 17 mln $2025-07-31 | – | – | 58 mln $2024-10-31 | 151 mln $ | -61,6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 3,17 mld $ | 2,48 mld $ | +27,8% | 2,95 mld $ | 2,4 mld $ | +23,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -47 mln $ | -31 mln $ | -51,6% | -565 mln $ | -64 mln $ | -782,8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 456 mln $ | 428 mln $ | +6,5% | 473 mln $ | 373 mln $ | +26,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -154 mln $ | 12 mln $ | -1383,3% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 1,12 mld $2025-10-31 | 799 mln $ | +39,5% | 1,12 mld $ | 799 mln $ | +39,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-Q 2025-01-31, 10-K 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31
Dane na 2026-11-01