Finanse Honeywell Aerospace Inc (HONA)
NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 30 000 · CEO: James Currier
- Cena
- 154,15 $ -3,68%
- Kapitalizacja
- 48,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 63,2 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-01-27 Prognoza EPS: 2,13 $
Przychody (TTM)18,3 mld $– rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)18,9%– rok do rokuZysk operacyjny: 3,48 mld $
Zysk netto (TTM)1,9 mld $– rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,3 mld $– rok do rokuCapex: 560 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)5,99 $– rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-14,3 mld $– rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 48,9 mld $ EV 63,2 mld $
- Przychody
- 18,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +6% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 10,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 25,7× Prognozowany 21,2× (FY2026)
- P/S
- 2,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 18,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-27 Prognoza przychodów: 4,96 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 1,7%, EPS powyżej o 18,2%Przychody 4,64 mld $ wobec oczekiwanych 4,57 mld $ (+1,7%); EPS 2,21 $ wobec 1,87 $ (+18,2%).
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 33,7% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,6 mld $, zysk operacyjny 3,48 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 3,1% przychodówZainwestowano 560 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,3 mld $ = 120,9% zysku netto.
- Dług netto: 14,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,56 mld $, dług z leasingiem: 15,9 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-26. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,64 mld $ | – | – |
| Marża brutto | 36,9% | – | – |
| Zysk operacyjny | 1,03 mld $ | – | – |
| Marża operacyjna | 22,1% | – | – |
| Zysk netto | 726 mln $ | – | – |
| Rozwodniony EPS | 2,29 $ | – | – |
| Przepływy operacyjne | 668 mln $ | – | – |
| Capex | 168 mln $ | – | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 500 mln $ | – | – |
| R&D | 216 mln $ | – | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 28 mln $ | – | – |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,64 mld $ | 4,57 mld $ | +1,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,21 $ | 1,87 $ | +18,2% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | 2,69 mld $ | – | 57,9% | – | – | |
| Service | 1,95 mld $ | – | 42,1% | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Electronic Solutions | – | – | 564 mln $ | – | – | – | – |
| Engines Power Systems | – | – | 250 mln $ | – | – | – | – |
| Control Systems | – | – | 382 mln $ | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -35 mln $ | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieMarże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,86 mld $
- Capex
- -560 mln $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 15,8 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 110 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,3 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -0,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,7× | 26,7× | 22,0× – 35,6× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 17,1× 2 z 3 lat | 16,4× – 17,7× |
| EV / przychody | 3,4× | 3,9× 2 z 3 lat | 3,6× – 4,1× |
| Cena / FCF | 21,3× | 25,0× | 19,8× – 30,9× |
| Cena / wartość księgowa | -19,0× | 7,4× 2 z 3 lat | 7,3× – 7,5× |
| Rentowność FCF | 4,7% | 4,1% | 3,2% – 5,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 15,5% | 16,5% | 0,0% – 26,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | -221,5% | 17,8% | 0,0% – 32,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 207,92 $ (+34,9%)
zakres 175,00 $ – 245,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj2
Trzymaj6
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,4 mld $ | +5,8% | 7,26 $ | +29,2% | 21,2× | 7 |
| FY2027 | 19,9 mld $ | +7,9% | 8,61 $ | +18,6% | 17,9× | 9 |
| FY2028 | 21,3 mld $ | +7,2% | 10,44 $ | +21,2% | 14,8× | 9 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (165), które Honeywell Aerospace Inc oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 200 mln $2026-06-27 | 0 $ | – | – | – | – | |
| 455 mln $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 2,93 mld $ | – | – | – | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,32 mld $ | – | – | – | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 54 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accounts Receivable, Sale | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 815 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 32 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 173 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 642 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accrued Liabilities, Current | 1,86 mld $ | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -800 mln $ | – | – | – | – | – |
| Additional Paid in Capital | 29 mln $ | – | – | – | – | – |
| Amortization | 53 mln $ | 21 mln $ | +152,4% | – | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 53 mln $ | 21 mln $ | +152,4% | – | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,9 mln | 0 | – | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 28 mln $ | – | – | – | – | – |
| Assets | 23 mld $ | – | – | – | – | – |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 3,04 mld $ | – | – | – | – | – |
| Assets, Current | 10,5 mld $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,56 mld $ | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,56 mld $ | 470 mln $ | +231,5% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 501 mln $ | 51 mln $ | +882,4% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 mld | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Shares, Issued | 317 mln | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 317 mln | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Value, Issued | 3 mln $ | – | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 11 mln $ | 10 mln $ | +10,0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 715 mln $ | 645 mln $ | +10,9% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 726 mln $ | 655 mln $ | +10,8% | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1,47 mld $ | 1,3 mld $ | +12,8% | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,46 mld $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 2,69 mld $ | 2,41 mld $ | +11,3% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,61 mld $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,08 mld $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 158 mln $ | 167 mln $ | -5,4% | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,93 mld $ | 2,88 mld $ | +1,8% | – | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | 149 mln $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 72 mln $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 679 mln $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -44 mln $ | -57 mln $ | +22,8% | – | – | – |
| Depreciation | 69 mln $ | 70 mln $ | -1,4% | – | – | – |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 94 mln $ | 88 mln $ | +6,8% | – | – | – |
| Earnings Per Share, Basic | 2,29 $ | 2,03 $ | +12,8% | – | – | – |
| Earnings Per Share, Diluted | 2,29 $ | 2,03 $ | +12,8% | – | – | – |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 2 mln $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | -23 mln $ | – | – | – | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 18,2% | 11,7% | +55,6% | – | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | -44 mln $ | – | – | – | – | – |
| Employee-related Liabilities, Current | 406 mln $ | – | – | – | – | – |
| Environmental Remediation Expense | 16 mln $ | 231 mln $ | -93,1% | – | – | – |
| Finite-Lived Intangible Assets, Accumulated Amortization | 1,31 mld $ | – | – | – | – | – |
| Finite-Lived Intangible Assets, Gross | 3,55 mld $ | – | – | – | – | – |
| Finite-Lived Intangible Assets, Net | 2,24 mld $ | – | – | – | – | – |
| Goodwill | 3,04 mld $ | – | – | – | – | – |
| Income (Loss) from Continuing Operations before Income Taxes, Noncontrolling Interest | 901 mln $ | 741 mln $ | +21,6% | – | – | – |
| Income (Loss) from Equity Method Investments | 6 mln $ | 6 mln $ | 0,0% | – | – | – |
| Income Tax Expense (Benefit) | 164 mln $ | 87 mln $ | +88,5% | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Accounts Payable | 156 mln $ | 13 mln $ | +1100,0% | – | – | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-26, 10-Q 2026-06-27
Dane na 2026-11-02