Finanse Honeywell (HON)
NASDAQ · Industrials · Industrial - Machinery · Pracownicy: 101 000 · CEO: Vimal Kapur
- Cena
- 218,33 $ -1,72%
- Kapitalizacja
- 69,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 80,1 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-02-04 Prognoza EPS: 2,44 $
Przychody (TTM)30,7 mld $-24,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)13,3%-5,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,08 mld $
Zysk netto (TTM)7,05 mld $+15,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,28 mld $-80,2% rok do rokuCapex: 673 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)22,11 $+16,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-10,4 mld $+56,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 69,2 mld $ EV 80,1 mld $
- Przychody
- 30,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -46% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 23,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 9,9× Prognozowany 25,9× (FY2026)
- P/S
- 2,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 7,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,28 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 7,05 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 20,1 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-04 Prognoza przychodów: 5,16 mld $
- Dywidenda
- 2,80 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 4,6%Przychody 4,99 mld $ wobec oczekiwanych 5,01 mld $ (-0,3%); EPS 2,27 $ wobec 2,17 $ (+4,6%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -52,0%Przychody za Q3 '26: 4,99 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -9,5%.
- Marża operacyjna 13,3% (TTM), zmiana r/r: -5,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -47,0%, przychody: wzrost -24,5%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 54,2%Zysk przed opodatkowaniem 8,9 mld $, zysk operacyjny 4,08 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 2,2% przychodów (rok temu 2,5%)Zainwestowano 673 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-34,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,28 mld $ = 18,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,68 mld $ = 288,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,1 mld $ (rok temu 4,16 mld $), dywidendy: 2,58 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 254 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 319 mln, rok wcześniej: 319 mln.
- Dług netto: 10,4 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 6,19 mld $, dług z leasingiem: 16,6 mld $; rok temu dług netto: 23,7 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,99 mld $ | 10,4 mld $ | -52,0% |
| Marża brutto | 40,4% | 34,1% | +6,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 740 mln $ | 1,75 mld $ | -57,8% |
| Marża operacyjna | 14,8% | 16,9% | -2,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 664 mln $ | 1,83 mld $ | -63,6% |
| Rozwodniony EPS | 2,08 $ | 5,72 $ | -63,6% |
| Przepływy operacyjne | 119 mln $ | 3,29 mld $ | -96,4% |
| Capex | 77 mln $ | 512 mln $ | -85,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 42 mln $ | 2,78 mld $ | -98,5% |
| R&D | 239 mln $ | 497 mln $ | -51,9% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 104 mln $ | 40 mln $ | +160,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,99 mld $ | 5,01 mld $ | -0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,27 $ | 2,17 $ | +4,6% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace | – | – | – | – | – | |
| Safety And Productivity Solutions | 1,12 mld $ | -51,0% | 35,6% | – | – | |
| Aerospace Technologies | – | – | – | – | – | |
| Home And Building Technologies | 2,02 mld $ | +7,6% | 64,4% | – | – | |
| Building Automation | – | – | – | – | – | |
| Energy and Sustainability Solutions | – | – | – | – | – | |
| Process Automation and Technology | – | – | – | – | – | |
| Industrial Automation | – | – | – | – | – | |
| Corporate and All Other | – | – | – | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace Technologies | – | – | – | – | – | – | – |
| Industrial Automation | – | – | 205 mln $ | -5,1% | – | – | 1,75 mld $ |
| Building Automation | – | – | 546 mln $ | +8,8% | – | – | 2,12 mld $ |
| Energy And Sustainability Solutions | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -101 mln $ | +58,1% | – | – | -402 mln $ |
| Process Automation And Technology | – | – | 412 mln $ | +5,9% | – | – | – |
| Aerospace | – | – | – | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 1,95 mld $
- Capex
- -673 mln $
- Skup akcji
- -1,1 mld $
- Dywidendy
- -2,58 mld $
- Przejęcia
- -2,4 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- -20,5 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 254 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,28 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 288,2%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,9× | 13,2× | 12,2× – 14,4× |
| EV / EBITDA | 7,0× | 10,3× | 9,2× – 11,2× |
| EV / przychody | 2,6× | 2,4× | 2,3× – 2,7× |
| Cena / FCF | 54,2× | 14,1× | 12,1× – 15,9× |
| Cena / wartość księgowa | 3,1× | 4,1× | 3,8× – 4,3× |
| Rentowność FCF | 1,8% | 7,1% | 6,3% – 8,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 7,5% | 9,7% | 8,9% – 10,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 36,2% | 31,3% | 29,7% – 35,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 256,92 $ (+17,7%)
zakres 231,00 $ – 276,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj20
Trzymaj10
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 20,1 mld $ | -46,2% | 8,42 $ | -42,8% | 25,9× | 9 |
| FY2027 | 20,4 mld $ | +1,5% | 9,86 $ | +17,2% | 22,1× | 13 |
| FY2028 | 21,6 mld $ | +5,5% | 11,13 $ | +12,9% | 19,6× | 9 |
| FY2029 | 23 mld $ | +6,6% | 12,20 $ | +9,5% | 17,9× | 3 |
| FY2030 | 23,9 mld $ | +4,0% | 12,59 $ | +3,2% | 17,3× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (353), które Honeywell International Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 143 mln $ | 263 mln $ | -45,6% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 3,59 mld $ | 7,31 mld $ | -50,9% | 6,32 mld $ | 6,11 mld $ | +3,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,09 mld $ | 8,92 mld $ | -43,0% | 7,62 mld $ | 7,25 mld $ | +5,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 155 mln $ | 320 mln $ | -51,6% | 202 mln $ | 307 mln $ | -34,2% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 68 mln $ | 981 mln $ | -93,1% | 894 mln $ | 626 mln $ | +42,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Charges to Expense for New Losses | -36 mln $ | 265 mln $ | -113,6% | 443 mln $ | 261 mln $ | +69,7% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | -48 mln $ | 39 mln $ | -223,1% | 175 mln $ | 221 mln $ | -20,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 0 $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 215 mln $2025-12-31 | 252 mln $ | -14,7% | 215 mln $ | 252 mln $ | -14,7% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 161 mln $2026-06-30 | 240 mln $ | -32,9% | 180 mln $ | 237 mln $ | -24,1% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 731 mln $2026-06-30 | 515 mln $ | +41,9% | 714 mln $ | 389 mln $ | +83,5% |
| Accrued Income Taxes, Current | 791 mln $2025-12-31 | 957 mln $ | -17,3% | 791 mln $ | 957 mln $ | -17,3% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1,52 mld $2025-12-31 | 1,42 mld $ | +6,7% | 1,52 mld $ | 1,42 mld $ | +6,7% |
| Accrued Insurance, Current | 45 mln $2025-12-31 | 60 mln $ | -25,0% | 45 mln $ | 60 mln $ | -25,0% |
| Accrued Insurance, Noncurrent | 210 mln $2025-12-31 | 244 mln $ | -13,9% | 210 mln $ | 244 mln $ | -13,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 5,11 mld $ | 8,38 mld $ | -39,0% | 8,46 mld $ | 8,06 mld $ | +5,1% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 1,38 mld $2025-12-31 | 642 mln $ | +114,6% | 1,38 mld $ | 642 mln $ | +114,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -3,78 mld $2025-12-31 | -2,87 mld $ | -31,6% | -3,78 mld $ | -2,87 mld $ | -31,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,1 mld $ | -4,64 mld $ | +11,6% | -5,15 mld $ | -3,49 mld $ | -47,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 11,1 mld $ | 9,94 mld $ | +12,0% | 10,2 mld $ | 9,7 mld $ | +4,8% |
| Amortization | 104 mln $ | 106 mln $ | -1,9% | 842 mln $ | 659 mln $ | +27,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 131 mln $ | 135 mln $ | -3,0% | 570 mln $ | 411 mln $ | +38,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,8 mln | 900 tys. | +100,0% | 2,9 mln | 3,9 mln | -25,6% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 6 mln $2025-12-31 | 24 mln $ | -75,0% | 6 mln $ | 24 mln $ | -75,0% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 5 mln $2025-12-31 | -1 mln $ | +600,0% | 5 mln $ | -1 mln $ | +600,0% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 18 mln $2025-12-31 | 15 mln $ | +20,0% | 18 mln $ | 15 mln $ | +20,0% |
| Assets | 53,1 mld $ | 80,9 mld $ | -34,4% | 73,7 mld $ | 75,2 mld $ | -2,0% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | 0 $ | 0 $ | – | 2,49 mld $ | 1,37 mld $ | +82,6% |
| Assets, Current | 14,3 mld $ | 30,7 mld $ | -53,4% | 30,4 mld $ | 27,9 mld $ | +8,9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 600 mln $ | – | – | 556 mln $ | 651 mln $ | -14,6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 33 mln $ | 13 mln $ | +153,8% | 43 mln $ | 44 mln $ | -2,3% |
| Capitalized Contract Cost, Accumulated Amortization | 116 mln $2025-12-31 | 188 mln $ | -38,3% | 116 mln $ | 188 mln $ | -38,3% |
| Capitalized Contract Cost, Gross | 1,19 mld $2025-12-31 | 1,16 mld $ | +3,2% | 1,19 mld $ | 1,16 mld $ | +3,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,69 mld $ | 12,9 mld $ | -56,0% | 12,5 mld $ | 9,91 mld $ | +26,1% |
| Cash Divested from Deconsolidation | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | -252 mln $ | -414 mln $ | +39,1% | -269 mln $ | -293 mln $ | +8,2% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -189 mln $ | 2,12 mld $ | -108,9% | 333 mln $ | 985 mln $ | -66,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,69 mld $ | 12,9 mld $ | -56,0% | 12,5 mld $ | 10,6 mld $ | +18,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -3,06 mld $ | 2,58 mld $ | -218,4% | 1,92 mld $ | 2,64 mld $ | -27,3% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | – | – | – | 57 mln $ | -30 mln $ | +290,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,70 $ | 2,26 $ | -69,0% | 4,58 $ | 4,37 $ | +4,8% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 mld2026-06-29 | – | – | 2 mld2019-12-31 | 2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 479 mln | 479 mln | 0,0% | 958 mln | 958 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 317 mln | 318 mln | 0,0% | 635 mln | 650 mln | -2,2% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 479 mln $ | 958 mln $ | -50,0% | 958 mln $ | 958 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 8 mln $ | 30 mln $ | -73,3% | 67 mln $ | 6 mln $ | +1016,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,59 mld $ | 1,6 mld $ | -0,9% | 3,07 mld $ | 6,35 mld $ | -51,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,59 mld $ | 1,63 mld $ | -2,2% | 3,14 mld $ | 6,36 mld $ | -50,6% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1,48 mld $ | 1,59 mld $ | -6,7% | 2,4 mld $ | 2,16 mld $ | +11,5% |
| Contract with Customer, Liability | 1,88 mld $ | 1,9 mld $ | -1,0% | 3,84 mld $ | 4,12 mld $ | -6,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 3,86 mld $2025-12-31 | 3,43 mld $ | +12,6% | 3,86 mld $ | 3,43 mld $ | +12,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,11 mld $2025-12-31 | 1,17 mld $ | -4,7% | 1,11 mld $ | 1,17 mld $ | -4,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 124 mln $ | 158 mln $ | -21,5% | 1,96 mld $ | 2,1 mld $ | -6,5% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,98 mld $ | 3,16 mld $ | -5,7% | 23,6 mld $ | 21,4 mld $ | +10,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 49 mln $ | 478 mln $ | -89,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 914 mln $ | 943 mln $ | -3,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 990 mln $ | 1,48 mld $ | -33,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 27 mln $ | 57 mln $ | -52,6% |
| Debt Issuance Costs, Net | 189 mln $ | 292 mln $ | -35,3% | 280 mln $ | 303 mln $ | -7,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 594 mln $ | – | – | 531 mln $ | 496 mln $ | +7,1% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01