Finanse Hilton Worldwide (HLT)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Lodging · Pracownicy: 182 000 · CEO: Christopher J. Nassetta
- Cena
- 357,03 $ +0,03%
- Kapitalizacja
- 79,4 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 92,6 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-02-10 Prognoza EPS: 2,43 $
Przychody (TTM)12,7 mld $+8,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)24,0%+2,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,05 mld $
Zysk netto (TTM)1,7 mld $+2,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,93 mld $-17,8% rok do rokuCapex: 84 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)7,41 $+7,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-13,2 mld $-16,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 79,4 mld $ EV 92,6 mld $
- Przychody
- 12,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +8% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 13,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 47,7× Prognozowany 39,1× (FY2026)
- P/S
- 6,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 29,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,93 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 13 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-10 Prognoza przychodów: 3,35 mld $
- Dywidenda
- 0,60 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody poniżej o 1,4%, EPS powyżej o 3,4%Przychody 3,33 mld $ wobec oczekiwanych 3,37 mld $ (-1,4%); EPS 2,45 $ wobec 2,37 $ (+3,4%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 6,6%Przychody za Q3 '26: 3,33 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,8%.
- Marża operacyjna 24,0% (TTM), zmiana r/r: +2,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 18,1%, przychody: wzrost 8,1%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 29,7% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,35 mld $, zysk operacyjny 3,05 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,7% przychodów (rok temu 1,4%)Zainwestowano 84 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-47,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,93 mld $ = 113,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,55 mld $ = 183,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 3,41 mld $ (rok temu 3,17 mld $), dywidendy: 138 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 200 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 5,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 226 mln, rok wcześniej: 240 mln.
- Dług netto: 13,2 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 774 mln $, dług z leasingiem: 14 mld $; rok temu dług netto: 11,3 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,33 mld $ | 3,12 mld $ | +6,6% |
| Marża brutto | 33,2% | 30,2% | +3,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 909 mln $ | 777 mln $ | +17,0% |
| Marża operacyjna | 27,3% | 24,9% | +2,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 536 mln $ | 420 mln $ | +27,6% |
| Rozwodniony EPS | 2,37 $ | 1,77 $ | +33,9% |
| Przepływy operacyjne | 721 mln $ | 816 mln $ | -11,6% |
| Capex | 32 mln $ | 50 mln $ | -36,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 689 mln $ | 766 mln $ | -10,1% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 59 mln $ | 44 mln $ | +34,1% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,33 mld $ | 3,37 mld $ | -1,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,45 $ | 2,37 $ | +3,4% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reimbursement Revenue | 1,97 mld $ | +7,1% | 65,1% | 7,51 mld $ | -12,2% | |
| Management and Franchise | 815 mln $ | +10,3% | 27,0% | 2,99 mld $ | -13,1% | |
| Management Service, Base | 96 mln $ | +3,2% | 3,2% | 388 mln $ | -14,3% | |
| Management Service, Incentive | 71 mln $ | +9,2% | 2,4% | 317 mln $ | -13,4% | |
| Hotel, Other | 72 mln $ | +12,5% | 2,4% | 275 mln $ | -11,6% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '24
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Management And Franchise | – | – | 873 mln $ | – | – | – | – |
| Ownership | – | – | 33 mln $ | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieMarże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,01 mld $
- Capex
- -84 mln $
- Skup akcji
- -3,41 mld $
- Dywidendy
- -138 mln $
- Przejęcia
- -3 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,47 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 200 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,93 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 183,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47,7× | 52,4× | 27,7× – 106,1× |
| EV / EBITDA | 29,0× | 29,1× | 18,7× – 45,3× |
| EV / przychody | 7,3× | 6,5× | 4,9× – 9,0× |
| Cena / FCF | 41,2× | 313,9× | 22,0× – 1450,7× |
| Cena / wartość księgowa | -12,1× | – | – |
| Rentowność FCF | 2,4% | 2,8% | 0,1% – 4,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 18,1% | 12,6% | 5,8% – 16,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | -28,1% | -56,1% | -113,9% – -27,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 371,40 $ (+4,0%)
zakres 316,00 $ – 421,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj20
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 13 mld $ | +7,8% | 9,12 $ | +49,0% | 39,1× | 14 |
| FY2027 | 14,1 mld $ | +8,8% | 10,39 $ | +13,9% | 34,4× | 18 |
| FY2028 | 15,3 mld $ | +8,4% | 11,99 $ | +15,4% | 29,8× | 10 |
| FY2029 | 16,4 mld $ | +7,2% | 14,05 $ | +17,2% | 25,4× | 4 |
| FY2030 | 17,3 mld $ | +5,6% | 16,23 $ | +15,4% | 22,0× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (251), które Hilton Worldwide Holdings Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,45 mld $ | 2,6 mld $ | -5,7% | 2,34 mld $ | 2,12 mld $ | +10,0% |
| Accounts Payable, Current | 376 mln $2025-12-31 | 409 mln $ | -8,1% | 376 mln $ | 409 mln $ | -8,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,8 mld $ | 1,65 mld $ | +9,0% | 1,69 mld $ | 1,58 mld $ | +6,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 175 mln $ | 160 mln $ | +9,4% | 163 mln $ | 145 mln $ | +12,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 486 mln $2025-12-31 | 499 mln $ | -2,6% | 486 mln $ | 499 mln $ | -2,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -739 mln $ | -713 mln $ | -3,6% | -729 mln $ | -782 mln $ | +6,8% |
| Additional Paid in Capital | 11,4 mld $ | 11,2 mld $ | +1,6% | 11,3 mld $ | 11,1 mld $ | +1,3% |
| Amortization of Acquisition Costs | 16 mln $ | 15 mln $ | +6,7% | 57 mln $ | 50 mln $ | +14,0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 19 mln $ | 17 mln $ | +11,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 16 mln $ | 15 mln $ | +6,7% | 288 mln $2017-12-31 | 312 mln $ | -7,7% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 16,8 mld $ | 16,6 mld $ | +1,0% | 16,8 mld $ | 16,5 mld $ | +1,5% |
| Assets, Current | 3,11 mld $ | 3,12 mld $ | -0,2% | 3 mld $ | 3,27 mld $ | -8,4% |
| Assets, Noncurrent | 13,7 mld $ | 13,5 mld $ | +1,2% | 13,8 mld $ | 13,3 mld $ | +4,0% |
| Buildings and Improvements, Gross | 394 mln $2025-12-31 | 368 mln $ | +7,1% | 394 mln $ | 368 mln $ | +7,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 774 mln $ | 1,06 mld $ | -26,8% | 918 mln $ | 1,3 mld $ | -29,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 830 mln $ | 1,13 mld $ | -26,3% | 970 mln $ | 1,38 mld $ | -29,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -234 mln $ | 678 mln $ | -134,5% | -406 mln $ | 501 mln $ | -181,0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 9,1 mln2025-12-31 | 9,7 mln | -6,2% | 9,1 mln | 9,7 mln | -6,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,0% | 0,60 $ | 0,60 $ | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 10 mld | 10 mld | 0,0% | 10 mld | 10 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 223 mln | 233 mln | -4,3% | 230 mln | 242 mln | -4,7% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 1 mln $ | 0 $ | – | 4 mln $ | 3 mln $ | +33,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 544 mln $ | 412 mln $ | +32,0% | 1,51 mld $ | 1,48 mld $ | +1,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 545 mln $ | 412 mln $ | +32,3% | 1,51 mld $ | 1,49 mld $ | +1,8% |
| Construction in Progress, Gross | 57 mln $2025-12-31 | 65 mln $ | -12,3% | 57 mln $ | 65 mln $ | -12,3% |
| Contract with Customer, Liability | 2,45 mld $ | 1,98 mld $ | +24,1% | 2,35 mld $ | 1,83 mld $ | +28,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 237 mln $ | 180 mln $ | +31,7% | -570 mln $ | -418 mln $ | -36,4% |
| Costs and Expenses | 2,42 mld $ | 2,34 mld $ | +3,1% | 9,35 mld $ | 8,81 mld $ | +6,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 329 mln $ | 357 mln $ | -7,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 119 mln $ | 52 mln $ | +128,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 547 mln $ | 491 mln $ | +11,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 mln $ | 82 mln $ | +20,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -96 mln $ | -88 mln $ | -9,1% | -96 mln $ | -85 mln $ | -12,9% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Allocated Share-based Compensation Expense | 59 mln $ | 44 mln $ | +34,1% | 170 mln $ | 176 mln $ | -3,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8 mln $ | -51 mln $ | +84,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 74 mln $ | -181 mln $ | +140,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -2 mln $ | 48 mln $ | -104,2% | 64 mln $ | -247 mln $ | +125,9% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 202 mln $ | 318 mln $ | -36,5% | 252 mln $ | 318 mln $ | -20,8% |
| Deferred Revenue, Current | 828 mln $ | 637 mln $ | +30,0% | 858 mln $ | 664 mln $ | +29,2% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 1,72 mld $ | 1,42 mld $ | +21,4% | 1,65 mld $ | 1,3 mld $ | +26,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2 mln $ | -15 mln $ | +86,7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 753 mln $2025-12-31 | 659 mln $ | +14,3% | 753 mln $ | 659 mln $ | +14,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,71 mld $2025-12-31 | 2,6 mld $ | +4,2% | 2,71 mld $ | 2,6 mld $ | +4,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,48 mld $2025-12-31 | 1,4 mld $ | +5,6% | 1,48 mld $ | 1,4 mld $ | +5,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 493 mln $2025-12-31 | 525 mln $ | -6,1% | 493 mln $ | 525 mln $ | -6,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | 461 mln $2025-12-31 | 498 mln $ | -7,4% | 461 mln $ | 498 mln $ | -7,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 493 mln $2025-12-31 | 525 mln $ | -6,1% | 493 mln $ | 525 mln $ | -6,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 32 mln $2025-12-31 | 27 mln $ | +18,5% | 32 mln $ | 27 mln $ | +18,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | 140 mln $2025-12-31 | 127 mln $ | +10,2% | 140 mln $ | 127 mln $ | +10,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 79 mln $2025-12-31 | 70 mln $ | +12,9% | 79 mln $ | 70 mln $ | +12,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 115 mln $2025-12-31 | 118 mln $ | -2,5% | 115 mln $ | 118 mln $ | -2,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | 337 mln $2025-12-31 | 282 mln $ | +19,5% | 337 mln $ | 282 mln $ | +19,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 51 mln $2025-12-31 | 57 mln $ | -10,5% | 51 mln $ | 57 mln $ | -10,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 1,23 mld $2025-12-31 | 1,2 mld $ | +2,5% | 1,23 mld $ | 1,2 mld $ | +2,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense | 244 mln $ | 335 mln $ | -27,2% | 322 mln $ | 322 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,55 mld $2025-12-31 | 1,41 mld $ | +10,3% | 1,55 mld $ | 1,41 mld $ | +10,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 70 mln $2025-12-31 | 4 mln $ | +1650,0% | 70 mln $ | 4 mln $ | +1650,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01