PerpEquities

Finanse Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co., Ltd. (A shares) (HENGRUI)

SHH · Healthcare · Drug Manufacturers - Specialty & Generic · Pracownicy: 20 602 · CEO: Sun Piaoyang

Cena
48,97 CNY +1,05%
Kapitalizacja
312 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
269 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-19 Prognoza EPS: 0,32 CNY
Przychody (TTM)32,9 mld CNY+6,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)27,4%-0,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 9,01 mld CNY
Zysk netto (TTM)8,88 mld CNY+18,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,11 mld CNY-37,7% rok do rokuCapex: 3,92 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)1,34 CNY+14,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto43,1 mld CNY+6,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
312 mld CNY
EV 269 mld CNY
Przychody
32,9 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+7%
Konsensus na FY2026
Marża netto
27,0%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
36,3×
Prognozowany 35,3× (FY2026)
P/S
9,5×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
27,6×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
6,11 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
8,88 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
33,5 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-19
Prognoza przychodów: 8,85 mld CNY
Dywidenda
0,20 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-27): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 11,2%Przychody 8,88 mld CNY wobec oczekiwanych 8,91 mld CNY (-0,3%); EPS 0,37 CNY wobec 0,33 CNY (+11,2%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 20,6%Przychody za Q3 '26: 8,95 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 4,9%.
  • Marża operacyjna 27,4% (TTM), zmiana r/r: -0,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 4,9%, przychody: wzrost 6,0%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 10,1%Zysk przed opodatkowaniem 10 mld CNY, zysk operacyjny 9,01 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 11,9% przychodów (rok temu 7,0%)Zainwestowano 3,92 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+81,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,11 mld CNY = 68,7% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 2,31 mld CNY = 37,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 978 mln CNY (rok temu 228 mln CNY), dywidendy: 1,33 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 6,6 mld, rok wcześniej: 6,6 mld.
  • Gotówka netto: 43,1 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 43,6 mld CNY, dług z leasingiem: 422 mln CNY; rok temu gotówka netto: 40,4 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody8,95 mld CNY7,43 mld CNY+20,6%
Marża brutto87,6%85,5%+2,1 pkt proc.
Zysk operacyjny2,81 mld CNY1,28 mld CNY+118,3%
Marża operacyjna31,3%17,3%+14,0 pkt proc.
Zysk netto2,46 mld CNY1,3 mld CNY+88,9%
Rozwodniony EPS0,37 CNY0,20 CNY+85,0%
Przepływy operacyjne5,88 mld CNY4,81 mld CNY+22,1%
Capex1,09 mld CNY447 mln CNY+144,6%
Wolne przepływy pieniężne4,78 mld CNY4,36 mld CNY+9,6%
R&D1,93 mld CNY1,72 mld CNY+12,4%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-27
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody8,88 mld CNY8,91 mld CNY-0,3%
EPS (baza konsensusu)0,37 CNY0,33 CNY+11,2%

Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
10 mld CNY
Capex
-3,92 mld CNY
Skup akcji
-978 mln CNY
Dywidendy
-1,33 mld CNY
Przejęcia
-476 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
-81,3 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
6,11 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
37,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)36,3×59,4×45,9× – 71,4×
EV / EBITDA27,6×52,0×35,9× – 72,0×
EV / przychody8,2×11,0×9,5× – 12,0×
Cena / FCF51,2×68,2× 4 z 5 lat46,5× – 126,7×
Cena / wartość księgowa4,8×7,1×6,3× – 9,2×
Rentowność FCF2,0%1,3%-0,3% – 2,2%
Zwrot z zainwestowanego kapitału11,4%11,8%10,0% – 14,1%
Zwrot z kapitału własnego13,9%12,1%10,3% – 13,9%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202633,5 mld CNY+6,7%1,39 CNY+17,6%35,3×12
FY202738 mld CNY+13,4%1,56 CNY+12,2%31,4×10
FY202843,4 mld CNY+14,1%1,81 CNY+16,2%27,1×14
FY202959,6 mld CNY+37,5%2,88 CNY+58,9%17,0×7
FY203073,8 mld CNY+23,8%3,59 CNY+24,8%13,6×11

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-02