Finanse GE Vernova Inc. (GEV)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Pracownicy: 78 000 · CEO: Scott L. Strazik
- Cena
- 857,87 $ -3,38%
- Kapitalizacja
- 227 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 213 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-01-27 Prognoza EPS: 6,60 $
Przychody (TTM)44 mld $+16,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)6,4%+2,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,83 mld $
Zysk netto (TTM)10,4 mld $+508,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)17,1 mld $+592,1% rok do rokuCapex: 2,1 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)38,00 $+518,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto13,9 mld $+75,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 227 mld $ EV 213 mld $
- Przychody
- 44 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +23% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 23,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 22,3× Prognozowany 27,2× (FY2026)
- P/S
- 5,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 20,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 17,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 10,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 46,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-27 Prognoza przychodów: 13,9 mld $
- Dywidenda
- 1,75 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 5,4%, EPS powyżej o 19,4%Przychody 12,6 mld $ wobec oczekiwanych 12 mld $ (+5,4%); EPS 4,81 $ wobec 4,03 $ (+19,4%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 26,8%Przychody za Q3 '26: 12,6 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 13,4%.
- Marża operacyjna 6,4% (TTM), zmiana r/r: +2,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 100,2%, przychody: wzrost 16,9%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 68,3%Zysk przed opodatkowaniem 8,92 mld $, zysk operacyjny 2,83 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 4,8% przychodów (rok temu 2,5%)Zainwestowano 2,1 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+119,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 17,1 mld $ = 165,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 6,85 mld $ = 40,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 6,37 mld $ (rok temu 2,24 mld $), dywidendy: 474 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 268 mln, rok wcześniej: 275 mln.
- Gotówka netto: 13,9 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 16,8 mld $, dług z leasingiem: 2,83 mld $; rok temu gotówka netto: 7,95 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,6 mld $ | 9,97 mld $ | +26,8% |
| Marża brutto | 24,6% | 19,0% | +5,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,39 mld $ | 366 mln $ | +280,9% |
| Marża operacyjna | 11,0% | 3,7% | +7,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,29 mld $ | 452 mln $ | +185,6% |
| Rozwodniony EPS | 4,81 $ | 1,64 $ | +193,3% |
| Przepływy operacyjne | 6,06 mld $ | 980 mln $ | +518,1% |
| Capex | 647 mln $ | 247 mln $ | +161,9% |
| Wolne przepływy pieniężne | 5,41 mld $ | 733 mln $ | +638,1% |
| R&D | 358 mln $ | 310 mln $ | +15,5% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,6 mld $ | 12 mld $ | +5,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 4,81 $ | 4,03 $ | +19,4% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | 8,34 mld $ | +41,8% | 66,0% | 26 mld $ | +24,9% | |
| Service | 4,3 mld $ | +5,2% | 34,0% | 18 mld $ | +6,9% | |
| Power Segment | – | – | – | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 19,2 mld $
- Capex
- -2,1 mld $
- Skup akcji
- -6,37 mld $
- Dywidendy
- -474 mln $
- Przejęcia
- -4,28 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 2,57 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 17,1 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 40,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22,3× | 47,4× 2 z 5 lat | 36,5× – 58,3× |
| EV / EBITDA | 20,6× | 35,7× 3 z 5 lat | 22,9× – 45,9× |
| EV / przychody | 4,8× | 2,3× 4 z 5 lat | 1,1× – 4,4× |
| Cena / FCF | 13,3× | 60,6× 3 z 5 lat | 47,9× – 80,8× |
| Cena / wartość księgowa | 20,0× | 8,4× 4 z 5 lat | 3,4× – 15,9× |
| Rentowność FCF | 7,5% | -0,6% | -6,3% – 2,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 28,1% | -2,5% | -15,4% – 6,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 85,6% | 5,7% | -25,7% – 43,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 1240,56 $ (+44,6%)
zakres 949,00 $ – 1450,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj22
Trzymaj6
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 46,9 mld $ | +23,2% | 31,51 $ | +78,1% | 27,2× | 16 |
| FY2027 | 53,7 mld $ | +14,5% | 25,70 $ | -18,5% | 33,4× | 19 |
| FY2028 | 62,1 mld $ | +15,8% | 35,99 $ | +40,1% | 23,8× | 19 |
| FY2029 | 70,7 mld $ | +13,9% | 45,93 $ | +27,6% | 18,7× | 8 |
| FY2030 | 80,6 mld $ | +14,0% | 58,67 $ | +27,7% | 14,6× | 14 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (324), które GE Vernova Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 10,8 mld $ | 9,54 mld $ | +13,0% | 8,81 mld $ | 8,6 mld $ | +2,4% |
| Accounts Payable, Trade, Current | 7,11 mld $ | 5,89 mld $ | +20,8% | 5,72 mld $ | 4,97 mld $ | +15,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 365 mln $ | 443 mln $ | -17,6% | 441 mln $ | 464 mln $ | -5,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 196 mln $ | 120 mln $ | +63,3% | 197 mln $ | 142 mln $ | +38,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 70 mln $ | 12 mln $ | +483,3% | 30 mln $ | 36 mln $ | -16,7% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 9,14 mld $ | 5,66 mld $ | +61,4% | 7,87 mld $ | 6,31 mld $ | +24,6% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 210 mln $ | 307 mln $ | -31,6% | 228 mln $ | 282 mln $ | -19,1% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 1 mln $ | -14 mln $ | +107,1% | 2 mln $ | 33 mln $ | -93,9% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | 24 mln $2025-12-31 | 13 mln $ | +84,6% | 24 mln $ | 13 mln $ | +84,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | 20 mln $2025-12-31 | 11 mln $ | +81,8% | 20 mln $ | 11 mln $ | +81,8% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 295 mln $ | 272 mln $ | +8,5% | 335 mln $ | 375 mln $ | -10,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 8,28 mld $ | 8,14 mld $ | +1,7% | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,87 mld $ | -1,44 mld $ | -30,3% | -1,41 mld $ | -1,76 mld $ | +20,0% |
| Additional Paid in Capital | 9,5 mld $ | 9,76 mld $ | -2,6% | 9,81 mld $ | 9,73 mld $ | +0,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 239 mln $ | 61 mln $ | +291,8% | 238 mln $ | 277 mln $ | -14,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 1 mln | -100,0% | 1 mln | 1 mln | 0,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 59 mln $ | 54 mln $ | +9,3% | 257 mln $ | 155 mln $ | +65,8% |
| Asset Retirement Obligation | 554 mln $ | 548 mln $ | +1,1% | 541 mln $ | 622 mln $ | -13,0% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 541 mln $2025-12-31 | 510 mln $ | +6,1% | 541 mln $ | 510 mln $ | +6,1% |
| Assets | 86,2 mld $ | 54,4 mld $ | +58,5% | 63 mld $ | 51,5 mld $ | +22,4% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 1,16 mld $2025-12-31 | 890 mln $ | +30,7% | 1,16 mld $ | 890 mln $ | +30,7% |
| Assets, Current | 51,7 mld $ | 36,3 mld $ | +42,5% | 40,2 mld $ | 34,2 mld $ | +17,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 16,8 mld $ | 7,95 mld $ | +111,0% | 8,85 mld $ | 8,21 mld $ | +7,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,64 mld $ | 54 mln $ | +6648,1% | 644 mln $ | 6,05 mld $ | -89,4% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | 3,64 mld $ | 53 mln $ | +6775,5% | 643 mln $ | 6,65 mld $ | -90,3% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | 0 $ | 2 mln $ | -100,0% | 2 mln $ | -603 mln $ | +100,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,50 $ | 0,25 $ | +100,0% | 1,25 $ | 0,25 $ | +400,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 mld | 1 mld | 0,0% | 1 mld | 1 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 265 mln | – | – | 270 mln | 276 mln | -2,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 265 mln | 271 mln | -2,4% | 270 mln | 276 mln | -2,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -22 mln $ | 1 mln $ | -2300,0% | -2 mln $ | 11 mln $ | -118,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,15 mld $ | 459 mln $ | +150,1% | 5,24 mld $ | 428 mln $ | +1123,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,13 mld $ | 460 mln $ | +144,8% | 5,23 mld $ | 439 mln $ | +1092,0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 9,32 mld $ | 9,49 mld $ | -1,7% | 9,29 mld $ | 8,62 mld $ | +7,8% |
| Contract with Customer, Asset, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | -1,32 mld $ | -1,25 mld $ | -5,7% | -5,36 mld $ | -5,02 mld $ | -6,8% |
| Contract with Customer, Liability | 45,7 mld $ | 20,3 mld $ | +125,3% | 26 mld $ | 17,7 mld $ | +46,2% |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price | -341 mln $2025-12-31 | -226 mln $ | -50,9% | -637 mln $ | -1,01 mld $ | +36,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 45,7 mld $ | 20,2 mld $ | +126,6% | 25,8 mld $ | 17,6 mld $ | +46,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 77 mln $ | 153 mln $ | -49,7% | 175 mln $ | 157 mln $ | +11,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 3,18 mld $ | 2,68 mld $ | +18,5% | 11,2 mld $ | 9,93 mld $ | +13,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | 9,54 mld $ | 8,07 mld $ | +18,2% | 30,5 mld $ | 28,9 mld $ | +5,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 280 mln $ | 272 mln $ | +2,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 866 mln $ | 636 mln $ | +36,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 77 mln $ | 55 mln $ | +40,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 55 mln $ | – | – | – | – | – |
| Decommissioning Liability, Noncurrent | 474 mln $ | 466 mln $ | +1,7% | 459 mln $ | 546 mln $ | -15,9% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 2,16 mld $ | 3,2 mld $ | -32,4% | 3,17 mld $ | 3,26 mld $ | -2,8% |
| Deferred Costs, Current | 961 mln $ | 812 mln $ | +18,3% | 786 mln $ | 769 mln $ | +2,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3,07 mld $ | -10 mln $ | -30 590,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 306 mln $ | -13 mln $ | +2453,8% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 6,52 mld $ | 1,68 mld $ | +287,1% | 5,32 mld $ | 1,64 mld $ | +224,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,47 mld $ | 820 mln $ | +79,1% | 1,16 mld $ | 827 mln $ | +40,5% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | 1,18 mld $2025-12-31 | 1,17 mld $ | +0,7% | 1,18 mld $ | 1,17 mld $ | +0,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -511 mln $ | -1 mln $ | -51 000,0% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 563 mln $2025-12-31 | 503 mln $ | +11,9% | 563 mln $ | 503 mln $ | +11,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 10,1 mld $2025-12-31 | 10,3 mld $ | -2,1% | 10,1 mld $ | 10,3 mld $ | -2,1% |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,16 mld $2025-12-31 | 812 mln $ | +412,2% | 4,16 mld $ | 812 mln $ | +412,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 5,3 mld $2025-12-31 | 1,92 mld $ | +176,8% | 5,3 mld $ | 1,92 mld $ | +176,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01