PerpEquities

Finanse Geely Automobile Holdings Limited (GEELY)

HKSE · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · Pracownicy: 73 000 · CEO: Jia Yue Gan

Cena
13,71 HKD -0,94%
Kapitalizacja
148 mld HKD
Wartość przedsiębiorstwa
74 mld CNY
Ostatni raport
Q2 '26 złożony 2026-06-30
Następny raport
2027-03-24
Przychody (TTM)357 mld CNY+26,1% rok do rokuOstatnie 2 półrocza; słupki = każde półrocze
Marża operacyjna (TTM)4,1%-1,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 14,6 mld CNY
Zysk netto (TTM)16,1 mld CNY+5,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)47,1 mld CNY+88,7% rok do rokuCapex: 4,63 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)1,50 CNY+0,7% rok do rokuSuma ostatnich 2 półroczy
Gotówka netto56,6 mld CNY+5055,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
148 mld HKD
EV 74 mld CNY
Przychody
357 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+38%
Konsensus na FY2026
Marża netto
4,5%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
7,5×
P/S
0,4×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
2,1×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
47,1 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
16,1 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
476 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-03-24
Dywidenda
0,50 HKD
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r 13,9%Przychody Q2 '26: 171 mld CNY, wobec średnio 38,0% w czterech poprzednich półroczach.
  • Marża operacyjna 4,1% (TTM), zmiana r/r: -1,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -9,0%, przychody: wzrost 26,1%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 23,0%Zysk przed opodatkowaniem 19 mld CNY, zysk operacyjny 14,6 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 1,3% przychodów (rok temu 0,9%)Zainwestowano 4,63 mld CNY w ostatnich 2 półroczach (+88,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne 47,1 mld CNY = 292,5% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 10,2 mld CNY = 21,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 7,21 mld CNY (rok temu 1,7 mld CNY), dywidendy: 3,04 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: -682 mln CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 7,6%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 11,1 mld, rok wcześniej: 10,3 mld.
  • Gotówka netto: 56,6 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 69,5 mld CNY, dług z leasingiem: 13 mld CNY; rok temu gotówka netto: 1,1 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q2 '26Rok temuZmiana
Przychody171 mld CNY150 mld CNY+13,9%
Marża brutto14,8%16,4%-1,6 pkt proc.
Zysk operacyjny8,77 mld CNY5,38 mld CNY+63,1%
Marża operacyjna5,1%3,6%+1,5 pkt proc.
Zysk netto8,97 mld CNY9,29 mld CNY-3,5%
Rozwodniony EPS0,81 CNY0,90 CNY-10,0%
Przepływy operacyjne20 mld CNY15 mld CNY+33,0%
Capex2,11 mld CNY1,51 mld CNY+40,2%
Wolne przepływy pieniężne17,9 mld CNY13,5 mld CNY+32,2%
R&D9,07 mld CNY7,33 mld CNY+23,8%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY682 mln CNY-100,0%

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 2 półrocza

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
51,7 mld CNY
Capex
-4,63 mld CNY
Skup akcji
-7,21 mld CNY
Dywidendy
-3,04 mld CNY
Przejęcia
-1,31 mld CNY
Dług netto zaciągnięty
-10,3 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
-682 mln CNY
Wolne przepływy pieniężne
47,1 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
21,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)7,5×17,8×8,5× – 36,1×
EV / EBITDA2,1×7,9×4,4× – 16,8×
EV / przychody0,2×0,6×0,3× – 1,4×
Cena / FCF2,7×11,4×3,9× – 18,4×
Cena / wartość księgowa1,3×1,6×0,9× – 2,5×
Rentowność FCF37,6%12,5%5,4% – 25,7%
Zwrot z zainwestowanego kapitału10,4%2,5%-6,2% – 7,8%
Zwrot z kapitału własnego17,2%11,6%6,6% – 19,2%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026476 mld CNY+37,9%2,08 CNY+27,5%–14
FY2027555 mld CNY+16,5%2,49 CNY+19,6%–18
FY2028624 mld CNY+12,6%2,92 CNY+17,3%–9
FY2029564 mld CNY-9,7%1,49 CNY-48,8%–9
FY2030563 mld CNY-0,2%1,50 CNY+0,4%–8

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w CNY zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w HKD.