Finanse GE Aerospace (GE)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 57 000 · CEO: H. Lawrence Culp Jr.
- Cena
- 301,80 $ -3,59%
- Kapitalizacja
- 313 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 324 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-20
- Następny raport
- 2027-01-21 Prognoza EPS: 2,03 $
Przychody (TTM)52,6 mld $+19,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)19,2%-2,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,1 mld $
Zysk netto (TTM)9,1 mld $+12,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)8,02 mld $+24,4% rok do rokuCapex: 1,43 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)8,66 $+15,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-10,6 mld $-14,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 313 mld $ EV 324 mld $
- Przychody
- 52,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +11% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 17,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 34,7× Prognozowany 37,0× (FY2026)
- P/S
- 6,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 25,2× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 8,02 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 9,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 50,7 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-21 Prognoza przychodów: 13,2 mld $
- Dywidenda
- 1,66 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-20): przychody powyżej o 9,6%, EPS powyżej o 11,9%Przychody 14,1 mld $ wobec oczekiwanych 12,9 mld $ (+9,6%); EPS 2,25 $ wobec 2,01 $ (+11,9%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 15,5%Przychody za Q3 '26: 14,1 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 21,9%.
- Marża operacyjna 19,2% (TTM), zmiana r/r: -2,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 6,4%, przychody: wzrost 19,5%.
- Capex: 2,7% przychodów (rok temu 2,5%)Zainwestowano 1,43 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+29,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 8,02 mld $ = 88,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 10,2 mld $ = 127,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 8,5 mld $ (rok temu 7,22 mld $), dywidendy: 1,74 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,04 mld, rok wcześniej: 1,07 mld.
- Dług netto: 10,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 8,76 mld $, dług z leasingiem: 19,3 mld $; rok temu dług netto: 9,21 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 14,1 mld $ | 12,2 mld $ | +15,5% |
| Marża brutto | 35,6% | 36,5% | -0,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,37 mld $ | 2,8 mld $ | -15,1% |
| Marża operacyjna | 16,8% | 22,9% | -6,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,29 mld $ | 2,16 mld $ | +6,1% |
| Rozwodniony EPS | 2,20 $ | 2,02 $ | +8,8% |
| Przepływy operacyjne | 2,15 mld $ | 2,5 mld $ | -14,0% |
| Capex | 336 mln $ | 307 mln $ | +9,4% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,82 mld $ | 2,19 mld $ | -17,2% |
| R&D | 458 mln $ | 415 mln $ | +10,4% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-20| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 14,1 mld $ | 12,9 mld $ | +9,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,25 $ | 2,01 $ | +11,9% |
Z raportu z 2026-10-20 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '25 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Service | 6,35 mld $ | -31,3% | 63,9% | 22 mld $ | – | |
| Product | 2,65 mld $ | -55,3% | 26,7% | 6,99 mld $ | – | |
| Insurance Revenue | 934 mln $ | +6,3% | 9,4% | 3,64 mld $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Engines And Services Reportable Segment | – | – | 2,89 mld $ | +21,1% | – | – | 10,3 mld $ |
| Defense And Propulsion Technologies Reportable Segment | – | – | 475 mln $ | +8,0% | – | – | 1,46 mld $ |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -511 mln $ | -83,2% | – | – | -878 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 9,45 mld $
- Capex
- -1,43 mld $
- Skup akcji
- -8,5 mld $
- Dywidendy
- -1,74 mld $
- Przejęcia
- -1 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -1,31 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 8,02 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 127,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,7× | 497,9× 4 z 5 lat | 15,1× – 1911,3× |
| EV / EBITDA | 25,2× | 21,0× 4 z 5 lat | 11,5× – 27,9× |
| EV / przychody | 6,2× | 4,4× | 2,2× – 7,3× |
| Cena / FCF | 39,1× | 39,3× | 19,3× – 49,2× |
| Cena / wartość księgowa | 17,8× | 7,5× | 2,6× – 17,6× |
| Rentowność FCF | 2,6% | 2,9% | 2,0% – 5,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 10,0% | 4,0% | 0,6% – 8,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 50,6% | 20,1% | -15,7% – 46,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 385,00 $ (+27,6%)
zakres 350,00 $ – 425,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj24
Trzymaj11
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 50,7 mld $ | +10,6% | 8,17 $ | +0,1% | 37,0× | 13 |
| FY2027 | 56,6 mld $ | +11,7% | 9,32 $ | +14,1% | 32,4× | 10 |
| FY2028 | 61,9 mld $ | +9,3% | 10,66 $ | +14,4% | 28,3× | 11 |
| FY2029 | 66,8 mld $ | +7,9% | 11,97 $ | +12,3% | 25,2× | 4 |
| FY2030 | 72,5 mld $ | +8,6% | 13,45 $ | +12,4% | 22,4× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (339), które GE Aerospace oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 11 mld $ | 9,49 mld $ | +15,8% | 10,1 mld $ | 7,91 mld $ | +27,4% |
| Accounts Payable, Trade, Current | 6,08 mld $ | 7,4 mld $ | -17,8% | 5,73 mld $ | 4,57 mld $ | +25,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 105 mln $ | 86 mln $ | +22,1% | 94 mln $ | 106 mln $ | -11,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 11 mln $ | 112 mln $ | -90,2% | 96 mln $ | 85 mln $ | +12,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 11,1 mld $ | 8,51 mld $ | +31,0% | 9,27 mld $ | 7,39 mld $ | +25,5% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 20 mln $ | 137 mln $ | -85,4% | 173 mln $ | 122 mln $ | +41,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | 250 mln $2025-12-31 | 225 mln $ | +11,1% | 250 mln $ | 225 mln $ | +11,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | 250 mln $2025-12-31 | 225 mln $ | +11,1% | 250 mln $ | 225 mln $ | +11,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 11 mld $ | 10,3 mld $ | +7,0% | 452 mln $2012-12-31 | 445 mln $ | +1,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5,06 mld $ | -4,35 mld $ | -16,3% | -4,8 mld $ | -3,86 mld $ | -24,3% |
| Additional Paid in Capital | 22,9 mld $ | 23,6 mld $ | -3,1% | 23,6 mld $ | 24,3 mld $ | -2,7% |
| Advances on Inventory Purchases | 751 mln $ | 730 mln $ | +2,9% | 867 mln $ | 546 mln $ | +58,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 109 mln $ | 88 mln $ | +23,9% | 357 mln $ | 350 mln $ | +2,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1 mln | 1 mln | 0,0% | 1 mln | 6 mln | -83,3% |
| Assets | 127 mld $ | 128 mld $ | -0,8% | 130 mld $ | 123 mld $ | +5,7% |
| Assets Held by Insurance Regulators | 800 mln $2025-12-31 | 700 mln $ | +14,3% | 800 mln $ | 700 mln $ | +14,3% |
| Assets, Current | 41,5 mld $ | 40,1 mld $ | +3,6% | 40,6 mld $ | 37,6 mld $ | +7,9% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 0 $ | -9 mln $ | +100,0% | 46 mln $ | -30 mln $ | +253,3% |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | -98 mln $ | +100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | -59 mln $ | -213 mln $ | +72,3% | -377 mln $ | -1,11 mld $ | +66,0% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -51 mln $ | -55 mln $ | +7,3% | -6 mln $ | -1,11 mld $ | +99,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 8,76 mld $ | 12,5 mld $ | -29,9% | 12,4 mld $ | 13,6 mld $ | -9,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 10,3 mld $ | 15 mld $ | -31,5% | 14,8 mld $ | 15,9 mld $ | -6,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,08 mld $ | 1,53 mld $ | -170,8% | -1,1 mld $ | -3,88 mld $ | +71,7% |
| Commercial Paper | 480 mln $ | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,47 $ | 0,36 $ | +30,6% | 1,44 $ | 1,12 $ | +28,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,65 mld2025-12-31 | 1,65 mld | 0,0% | 1,65 mld | 1,65 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,46 mld2025-12-31 | 1,46 mld | 0,0% | 1,46 mld | 1,46 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,03 mld | 1,05 mld | -2,0% | 1,05 mld | 1,07 mld | -2,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 15 mln $ | 15 mln $ | 0,0% | 15 mln $ | 15 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 8 mln $ | -3 mln $ | +366,7% | -6 mln $ | -7 mln $ | +14,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,18 mld $ | 1,83 mld $ | +18,9% | 7,77 mld $ | 8,85 mld $ | -12,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,19 mld $ | 1,83 mld $ | +19,6% | 7,76 mld $ | 8,84 mld $ | -12,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,53 mld $ | 3,11 mld $ | +13,4% | 3,51 mld $ | 2,98 mld $ | +17,7% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | 265 mln $ | -43 mln $ | +716,3% | 966 mln $ | 519 mln $ | +86,1% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 10,3 mld $ | 9,85 mld $ | +5,0% | 10,3 mld $ | 9,35 mld $ | +10,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 976 mln $ | 1,08 mld $ | -9,7% | 1,07 mld $ | 1,01 mld $ | +5,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 2,45 mld $ | 1,99 mld $ | +23,2% | 7,78 mld $ | 6,34 mld $ | +22,8% |
| Costs and Expenses | 11,7 mld $ | 9,95 mld $ | +18,0% | 37,3 mld $ | 33,3 mld $ | +12,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 671 mln $ | 310 mln $ | +116,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 709 mln $ | 423 mln $ | +67,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -72 mln $ | 48 mln $ | -250,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss, Current | 508 mln $ | 497 mln $ | +2,2% | 473 mln $ | 473 mln $ | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 190 mln $ | 1,04 mld $ | -81,8% | 985 mln $ | 641 mln $ | +53,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 4,62 mld $ | 2,54 mld $ | +81,9% | 2,62 mld $ | 3,15 mld $ | -16,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 24,9 mld $ | 24,3 mld $ | +2,4% | 24,8 mld $ | 25 mld $ | -1,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 5,7 mld $ | 5,38 mld $ | +5,9% | 5,27 mld $ | 5,16 mld $ | +2,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,83 mld $ | 3,65 mld $ | -22,3% | 3,46 mld $ | 4 mld $ | -13,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 665 mln $ | 748 mln $ | -11,1% | 843 mln $ | 814 mln $ | +3,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 12,6 mld $ | 15,4 mld $ | -18,2% | 14,7 mld $ | 14 mld $ | +4,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 3,69 mld $ | 2,46 mld $ | +49,7% | 2,53 mld $ | 2,8 mld $ | -9,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 20,7 mld $ | 22,6 mld $ | -8,0% | 22,8 mld $ | 22,6 mld $ | +1,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 5,56 mld $ | 5,6 mld $ | -0,7% | 5,5 mld $ | 5,16 mld $ | +6,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,84 mld $ | 3,75 mld $ | -24,1% | 3,56 mld $ | 4,07 mld $ | -12,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 664 mln $ | 749 mln $ | -11,3% | 847 mln $ | 814 mln $ | +4,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 11 mln $ | 11 mln $ | 0,0% | 35 mln $ | 75 mln $ | -53,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 15 mln $ | 12 mln $ | +25,0% | 76 mln $ | 66 mln $ | +15,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 27,3 mld $ | 18,1 mld $ | +51,1% | 18,5 mld $ | 21,9 mld $ | -15,5% |
| Debt, Current | 2,34 mld $ | 2,07 mld $ | +13,0% | 1,69 mld $ | 2,04 mld $ | -17,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01