Finanse Freeport-McMoRan (FCX)
NYSE · Basic Materials · Copper · Pracownicy: 29 000 · CEO: Kathleen L. Quirk
- Cena
- 62,45 $ -5,58%
- Kapitalizacja
- 89,8 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 95,8 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-01-28 Prognoza EPS: 1,03 $
Przychody (TTM)26,4 mld $+1,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)27,6%+1,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 7,3 mld $
Zysk netto (TTM)3,45 mld $+66,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,13 mld $+51,1% rok do rokuCapex: 103 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)2,38 $+66,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-6,02 mld $-26,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 89,8 mld $ EV 95,8 mld $
- Przychody
- 26,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +16% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 13,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 26,2× Prognozowany 19,7× (FY2026)
- P/S
- 3,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 10,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,13 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,45 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 29,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-28 Prognoza przychodów: 9 mld $
- Dywidenda
- 0,60 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody powyżej o 2,5%, EPS powyżej o 8,0%Przychody 7,55 mld $ wobec oczekiwanych 7,36 mld $ (+2,5%); EPS 0,88 $ wobec 0,82 $ (+8,0%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 8,2%Przychody za Q3 '26: 7,55 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 1,3%.
- Marża operacyjna 27,6% (TTM), zmiana r/r: +1,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 6,8%, przychody: wzrost 1,7%.
- Capex: 0,4% przychodów (rok temu 8,8%)Zainwestowano 103 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-95,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,13 mld $ = 178,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 199 mln $ = 3,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 198 mln $ (rok temu 107 mln $), dywidendy: 1 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 178 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,44 mld, rok wcześniej: 1,44 mld.
- Dług netto: 6,02 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,34 mld $, dług z leasingiem: 10,4 mld $; rok temu dług netto: 4,75 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,55 mld $ | 6,97 mld $ | +8,2% |
| Marża brutto | 33,8% | 29,9% | +3,8 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,35 mld $ | 1,96 mld $ | +20,3% |
| Marża operacyjna | 31,2% | 28,1% | +3,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,17 mld $ | 674 mln $ | +74,2% |
| Rozwodniony EPS | 0,81 $ | 0,47 $ | +72,3% |
| Przepływy operacyjne | 1,98 mld $ | 1,66 mld $ | +19,1% |
| Capex | 1,16 mld $ | 1,06 mld $ | +9,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 822 mln $ | 608 mln $ | +35,2% |
| R&D | 55 mln $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 28 mln $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,55 mld $ | 7,36 mld $ | +2,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,88 $ | 0,82 $ | +8,0% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper Cathode | 2,65 mld $ | +21,8% | 39,6% | 8,65 mld $ | -30,9% | |
| Copper In Concentrates | 976 mln $ | -51,8% | 14,6% | 4,96 mld $ | -51,1% | |
| Gold | 640 mln $ | -65,1% | 9,6% | 2,92 mld $ | -56,7% | |
| Refined Copper Products | 1,53 mld $ | +58,2% | 22,9% | 5,53 mld $ | -4,4% | |
| Molybdenum | 728 mln $ | +52,0% | 10,9% | 2,39 mld $ | -7,4% | |
| Purchased Copper | 164 mln $ | -5,2% | 2,5% | 271 mln $ | -76,7% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 1,88 mld $ | – | 61,4% | – | – | |
| South America | 1,18 mld $ | – | 38,6% | – | – | |
| Grasberg Segment | – | – | – | – | – | |
| South America Mines Segment | – | – | – | – | – | |
| Other Mines South America Segment | – | – | – | – | – | |
| Cerro Verde South America Segment | – | – | – | – | – | |
| North America Copper Mines Segment | – | – | – | – | – | |
| Morenci North America Copper Mines Segment | – | – | – | – | – | |
| Other Mines North America Copper Mines Segment | – | – | – | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Molybdenum | – | – | – | – | – | – | – |
| Rod And Refining Segment | – | – | 22 mln $ | +214,3% | – | – | 52 mln $ |
| Atlantic Copper Smelting And Refining Segment | – | – | 26 mln $ | +100,0% | – | – | 41 mln $ |
| Corporate And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
| Morenci | – | – | 265 mln $ | +100,8% | – | – | – |
| Cerro Verde | – | – | 736 mln $ | +116,5% | – | – | – |
| Grasberg Segment | – | – | 499 mln $ | -73,3% | – | – | – |
| Material Reconciling Items | – | – | 656 mln $ | +362,0% | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 6,24 mld $
- Capex
- -103 mln $
- Skup akcji
- -198 mln $
- Dywidendy
- -1 mln $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -300 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 178 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,13 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 3,2%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,2× | 25,1× | 14,2× – 33,3× |
| EV / EBITDA | 10,4× | 7,1× | 6,1× – 9,3× |
| EV / przychody | 3,6× | 2,7× | 2,4× – 3,2× |
| Cena / FCF | 14,6× | 53,4× | 10,9× – 134,2× |
| Cena / wartość księgowa | 4,3× | 3,7× | 3,1× – 4,4× |
| Rentowność FCF | 6,8% | 3,7% | 0,7% – 9,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,4% | 9,7% | 7,8% – 12,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 17,3% | 17,3% | 10,7% – 30,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 74,00 $ (+18,5%)
zakres 47,00 $ – 88,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj26
Trzymaj13
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 29,9 mld $ | +16,2% | 3,17 $ | +108,4% | 19,7× | 9 |
| FY2027 | 36,4 mld $ | +21,7% | 4,27 $ | +34,7% | 14,6× | 14 |
| FY2028 | 38,4 mld $ | +5,4% | 4,73 $ | +10,9% | 13,2× | 9 |
| FY2029 | 42,3 mld $ | +10,3% | 4,87 $ | +2,9% | 12,8× | 3 |
| FY2030 | 41,9 mld $ | -1,0% | 2,80 $ | -42,5% | 22,3× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (287), które Freeport-McMoRan Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,1 mld $ | 1,26 mld $ | -12,5% | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 4,58 mld $ | 4,29 mld $ | +6,9% | 4,57 mld $ | 4,06 mld $ | +12,5% |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 151 mln $2025-12-31 | 108 mln $ | +39,8% | 151 mln $ | 108 mln $ | +39,8% |
| Accounts Payable, Current | 2,95 mld $2025-12-31 | 2,79 mld $ | +5,7% | 2,95 mld $ | 2,79 mld $ | +5,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 716 mln $ | 941 mln $ | -23,9% | 977 mln $ | 578 mln $ | +69,0% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 2,02 mld $2025-12-31 | 2,04 mld $ | -1,1% | 2,02 mld $ | 2,04 mld $ | -1,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Gross | 4,3 mld $2025-12-31 | 4,4 mld $ | -2,3% | 4,3 mld $ | 4,4 mld $ | -2,3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Increase (Decrease) for Acquisitions and Divestitures | – | – | – | -91 mln $ | 1,9 mld $ | -104,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | – | – | – | 119 mln $ | 112 mln $ | +6,3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates | 81 mln $2025-09-30 | – | – | -14 mln $2022-12-31 | -20 mln $ | +30,0% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, after Year Five | 3,8 mld $2025-12-31 | 3,8 mld $ | 0,0% | 3,8 mld $ | 3,8 mld $ | 0,0% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Five | 61 mln $2025-12-31 | 77 mln $ | -20,8% | 61 mln $ | 77 mln $ | -20,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Four | 86 mln $2025-12-31 | 112 mln $ | -23,2% | 86 mln $ | 112 mln $ | -23,2% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | 125 mln $2025-12-31 | 131 mln $ | -4,6% | 125 mln $ | 131 mln $ | -4,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Three | 118 mln $2025-12-31 | 122 mln $ | -3,3% | 118 mln $ | 122 mln $ | -3,3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | 120 mln $2025-12-31 | 111 mln $ | +8,1% | 120 mln $ | 111 mln $ | +8,1% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 79 mln $2025-12-31 | 81 mln $ | -2,5% | 79 mln $ | 81 mln $ | -2,5% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 125 mln $2025-12-31 | 131 mln $ | -4,6% | 125 mln $ | 131 mln $ | -4,6% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 1,89 mld $2025-12-31 | 1,91 mld $ | -0,8% | 1,89 mld $ | 1,91 mld $ | -0,8% |
| Accrued Income Taxes, Current | 509 mln $ | 389 mln $ | +30,8% | 456 mln $ | 859 mln $ | -46,9% |
| Accrued Salaries, Current | 382 mln $2025-12-31 | 361 mln $ | +5,8% | 382 mln $ | 361 mln $ | +5,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 25,7 mld $2025-12-31 | 23,8 mld $ | +7,8% | 25,7 mld $ | 23,8 mld $ | +7,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -303 mln $ | -311 mln $ | +2,6% | -305 mln $ | -314 mln $ | +2,9% |
| Additional Paid in Capital | 23,7 mld $ | 23,6 mld $ | +0,1% | 23,7 mld $ | 23,8 mld $ | -0,5% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | 483 mln $ | 729 mln $ | -33,7% | 2,14 mld $ | 2,7 mld $ | -20,7% |
| Administrative Fees Expense | – | – | – | 4 mln $2024-12-31 | 55 mln $ | -92,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 11 mln2019-12-31 | 1 mln | +1000,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 18 mln $ | 14 mln $ | +28,6% | 63 mln $ | 54 mln $ | +16,7% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 73 mln $ | – | – |
| Asset Retirement Obligation | 3,84 mld $2025-12-31 | 3,68 mld $ | +4,1% | 3,84 mld $ | 3,68 mld $ | +4,1% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 175 mln $ | 154 mln $ | +13,6% |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | 126 mln $ | 122 mln $ | +3,3% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 188 mln $2025-12-31 | 189 mln $ | -0,5% | 188 mln $ | 189 mln $ | -0,5% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 2 mln $ | 16 mln $ | -87,5% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 101 mln $ | 635 mln $ | -84,1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 3,65 mld $2025-12-31 | 3,5 mld $ | +4,4% | 3,65 mld $ | 3,5 mld $ | +4,4% |
| Assets | 59,7 mld $ | 56,5 mld $ | +5,7% | 58,2 mld $ | 54,8 mld $ | +6,1% |
| Assets, Current | 14,2 mld $ | 13,6 mld $ | +3,9% | 13,8 mld $ | 13,3 mld $ | +3,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,08 mld $ | 4,49 mld $ | -9,1% | 3,82 mld $ | 3,92 mld $ | -2,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,49 mld $ | 4,82 mld $ | -6,9% | 4,17 mld $ | 4,91 mld $ | -15,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 342 mln $ | -124 mln $ | +375,8% | -738 mln $ | -1,15 mld $ | +35,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,0% | 0,60 $ | 0,60 $ | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $2025-12-31 | 0,10 $ | 0,0% | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3 mld2025-12-31 | 3 mld | 0,0% | 3 mld | 3 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,63 mld2025-12-31 | 1,62 mld | +0,2% | 1,63 mld | 1,62 mld | +0,2% |
| Common Stock, Value, Issued | 163 mln $ | 163 mln $ | 0,0% | 163 mln $ | 162 mln $ | +0,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 407 mln $ | 775 mln $ | -47,5% | 1,95 mld $ | 2,51 mld $ | -22,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 985 mln $ | 774 mln $ | +27,3% | 2,21 mld $ | 1,85 mld $ | +19,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,39 mld $ | 1,55 mld $ | -10,1% | 4,16 mld $ | 4,36 mld $ | -4,6% |
| Contract with Customer, Liability | 106 mln $2025-12-31 | 91 mln $ | +16,5% | 106 mln $ | 91 mln $ | +16,5% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 4,21 mld $2025-09-30 | 4,08 mld $ | +3,1% | 15,6 mld $2024-12-31 | 13,6 mld $ | +14,1% |
| Cost of Revenue | 4,84 mld $ | 4,95 mld $ | -2,2% | 18,6 mld $ | 17,8 mld $ | +4,6% |
| Cost, Depreciation, Amortization and Depletion | 523 mln $ | 668 mln $ | -21,7% | 2,24 mld $ | 2,24 mld $ | +0,1% |
| Costs and Expenses | 5,03 mld $ | 5,15 mld $ | -2,4% | 19,4 mld $ | 18,6 mld $ | +4,3% |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 86 mln $ | 107 mln $ | -19,6% | 289 mln $ | 20 mln $ | +1345,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -36 mln $ | +100,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,97 mld $ | 2,64 mld $ | -25,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,97 mld $ | 2,6 mld $ | -24,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 mln $ | 1 mln $ | +500,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | 49 mln $2025-12-31 | 58 mln $ | -15,5% | 49 mln $ | 58 mln $ | -15,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01