Finanse Ford Motor Company (F)
NYSE · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · Pracownicy: 169 000 · CEO: James Duncan Farley Jr.
- Cena
- 12,23 $ -1,09%
- Kapitalizacja
- 48,7 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 190 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-29
- Następny raport
- 2027-02-09 Prognoza EPS: 0,38 $
Przychody (TTM)187 mld $-1,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)1,9%0,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,51 mld $
Zysk netto (TTM)-7,79 mld $-265,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)5,15 mld $-56,8% rok do rokuCapex: 9,83 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)-1,97 $-269,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-129 mld $-5,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 48,7 mld $ EV 190 mld $
- Przychody
- 187 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -1% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- -4,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -6,2× Prognozowany 6,4× (FY2026)
- P/S
- 0,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- -143,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,15 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -7,79 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 186 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-09 Prognoza przychodów: 49,3 mld $
- Dywidenda
- 0,60 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 0,9%, EPS powyżej o 19,5%Przychody 49,5 mld $ wobec oczekiwanych 49,1 mld $ (+0,9%); EPS 0,49 $ wobec 0,41 $ (+19,5%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -2,0%Przychody za Q3 '26: 49,5 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 1,8%.
- Marża operacyjna 1,9% (TTM), zmiana r/r: 0,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -2,0%, przychody: wzrost -1,4%.
- Capex: 5,3% przychodów (rok temu 4,5%)Zainwestowano 9,83 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+15,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 5,15 mld $.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,71 mld $ = 52,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 311 mln $ (rok temu 150 mln $), dywidendy: 2,4 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 425 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 4,08 mld, rok wcześniej: 4,05 mld.
- Dług netto: 129 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 34,1 mld $, dług z leasingiem: 163 mld $; rok temu dług netto: 122 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 49,5 mld $ | 50,5 mld $ | -2,0% |
| Marża brutto | 14,9% | 8,9% | +6,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,45 mld $ | 1,64 mld $ | -11,4% |
| Marża operacyjna | 2,9% | 3,2% | -0,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,05 mld $ | 2,45 mld $ | -16,3% |
| Rozwodniony EPS | 0,50 $ | 0,60 $ | -16,7% |
| Przepływy operacyjne | 5,43 mld $ | 7,4 mld $ | -26,7% |
| Capex | 2,29 mld $ | 2,13 mld $ | +7,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,14 mld $ | 5,28 mld $ | -40,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 113 mln $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 49,5 mld $ | 49,1 mld $ | +0,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,49 $ | 0,41 $ | +19,5% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Company excluding Ford Credit | 46,1 mld $ | -2,3% | 93,0% | – | – | |
| Ford Credit | 3,44 mld $ | +2,8% | 7,0% | 13,7 mld $ | +4,8% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ford North America | 23,9 mld $ | +19,2% | 67,8% | 95,7 mld $ | +16,8% | |
| Ford Europe | 6,89 mld $ | -0,4% | 19,5% | 28,1 mld $ | -1,7% | |
| Ford Asia Pacific Africa | 2,68 mld $ | +17,9% | 7,6% | 11,2 mld $ | – | |
| Ford South America | 841 mln $ | -44,4% | 2,4% | 5,09 mld $ | -39,5% | |
| Middle East and Africa | 961 mln $ | -9,1% | 2,7% | 3,91 mld $ | -9,3% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 15 mld $
- Capex
- -9,83 mld $
- Skup akcji
- -311 mln $
- Dywidendy
- -2,4 mld $
- Przejęcia
- -729 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -831 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 425 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,15 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 52,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -6,2× | 7,5× 3 z 5 lat | 4,6× – 11,2× |
| EV / EBITDA | -143,1× | 17,4× 4 z 5 lat | 7,9× – 34,2× |
| EV / przychody | 1,0× | 1,1× | 1,0× – 1,5× |
| Cena / FCF | 9,5× | 6,5× 4 z 5 lat | 4,2× – 8,7× |
| Cena / wartość księgowa | 1,3× | 1,3× | 0,9× – 1,7× |
| Rentowność FCF | 10,6% | 13,2% | -0,0% – 23,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 1,0% | 1,9% | 0,8% – 2,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | -21,3% | 6,6% | -22,8% – 37,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 15,56 $ (+27,3%)
zakres 14,00 $ – 17,50 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj23
Sprzedaj6
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 186 mld $ | -0,8% | 1,90 $ | +192,1% | 6,4× | 8 |
| FY2027 | 190 mld $ | +2,5% | 1,91 $ | +0,7% | 6,4× | 10 |
| FY2028 | 196 mld $ | +2,9% | 2,11 $ | +10,4% | 5,8× | 5 |
| FY2029 | 204 mld $ | +4,3% | 2,53 $ | +19,9% | 4,8× | 1 |
| FY2030 | 214 mld $ | +4,6% | 2,85 $ | +12,7% | 4,3× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (291), które Ford Motor Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 28 mld $ | 27,9 mld $ | +0,5% | 25,8 mld $ | 24,1 mld $ | +7,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 19,5 mld $ | 19,2 mld $ | +1,3% | 15,4 mld $ | 14,7 mld $ | +4,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 111 mln $ | 103 mln $ | +7,8% | 108 mln $ | 84 mln $ | +28,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -8,12 mld $ | -7,87 mld $ | -3,1% | -7,71 mld $ | -9,64 mld $ | +20,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 24,1 mld $ | 23,8 mld $ | +1,0% | 23,9 mld $ | 23,5 mld $ | +1,8% |
| Advertising Expense | – | – | – | 2,7 mld $ | 2,8 mld $ | -3,6% |
| Amortization | – | – | – | -1,7 mld $2024-12-31 | -1,17 mld $ | -45,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 79 mln2026-06-30 | 45 mln | +75,6% | 56 mln | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 9,44 mld $ | 0 $ | – |
| Assets | 292 mld $ | 301 mld $ | -2,8% | 289 mld $ | 285 mld $ | +1,4% |
| Assets, Current | 121 mld $ | 131 mld $ | -7,2% | 123 mld $ | 124 mld $ | -0,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 22,3 mld $ | 26,8 mld $ | -16,8% | 23,4 mld $ | 22,9 mld $ | +1,8% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 22,3 mld $ | – | – | 23,4 mld $ | 22,9 mld $ | +1,8% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -67 mln $ | 61 mln $ | -209,8% | 48 mln $ | 281 mln $ | -82,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 22,6 mld $ | 27,1 mld $ | -16,7% | 23,8 mld $ | 23,2 mld $ | +2,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | 0 $ | 0 $ | – | 36 mln $ | 47 mln $ | -23,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 22,6 mld $ | 27,1 mld $ | -16,7% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,67 mld $ | 3,83 mld $ | -4,4% | 560 mln $ | -1,92 mld $ | +129,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,0% | 0,75 $ | 0,78 $ | -3,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | 1 mln $ | -100,0% | 19 mln $ | 14 mln $ | +35,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,71 mld $ | 2,82 mld $ | -39,4% | -6,25 mld $ | 5,28 mld $ | -218,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,71 mld $ | 2,82 mld $ | -39,4% | -6,23 mld $ | 5,3 mld $ | -217,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 4,06 mld $ | 4,84 mld $ | -16,1% | 4,49 mld $ | 3,33 mld $ | +34,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 5,78 mld $ | 5,2 mld $ | +11,2% | 5,36 mld $ | 4,91 mld $ | +9,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | 42,1 mld $ | 43,4 mld $ | -2,9% | 174 mld $ | 158 mld $ | +10,1% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | 2,14 mld $ | 1,92 mld $ | +11,4% |
| Costs and Expenses | 48,1 mld $ | 49 mld $ | -1,8% | 196 mld $ | 180 mld $ | +9,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 71 mln $ | 78 mln $ | -9,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 701 mln $ | 791 mln $ | -11,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 871 mln $ | 976 mln $ | -10,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 mln $ | 107 mln $ | -7,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 834 mln $ | 753 mln $ | +10,8% | 792 mln $ | 806 mln $ | -1,7% |
| Deferred Compensation Liability, Current | 2,93 mld $ | 2,99 mld $ | -1,9% | 3,51 mld $ | 2,46 mld $ | +42,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,41 mld $ | 25 mln $ | -5720,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,63 mld $ | 303 mln $ | -968,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 23,1 mld $ | 18,2 mld $ | +27,1% | 22 mld $ | 16,4 mld $ | +34,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 56 mln $ | -733 mln $ | +107,6% | -4,54 mld $ | 363 mln $ | -1350,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,74 mld $ | – | – | 1,35 mld $ | 1,07 mld $ | +26,1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | -4,54 mld $ | 350 mln $ | -1396,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -504 mln $ | 35 mln $ | -1540,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 32,3 mld $2025-12-31 | 30,5 mld $ | +5,9% | 32,3 mld $ | 30,5 mld $ | +5,9% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 5,18 mld $2025-12-31 | 4,87 mld $ | +6,4% | 5,18 mld $ | 4,87 mld $ | +6,4% |
| Deferred Tax Assets, Net | 20,6 mld $2025-12-31 | 15,3 mld $ | +34,6% | 20,6 mld $ | 15,3 mld $ | +34,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 31,7 mld $2025-12-31 | 26,7 mld $ | +18,9% | 31,7 mld $ | 26,7 mld $ | +18,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 7,2 mld $2025-12-31 | 7,46 mld $ | -3,5% | 7,2 mld $ | 7,46 mld $ | -3,5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | 5,8 mld $2025-12-31 | – | – | 5,8 mld $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Other | 3,03 mld $2025-12-31 | 2 mld $ | +51,9% | 3,03 mld $ | 2 mld $ | +51,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 7,5 mld $2025-12-31 | 7,99 mld $ | -6,2% | 7,5 mld $ | 7,99 mld $ | -6,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 1,91 mld $2025-12-31 | 2,01 mld $ | -5,2% | 1,91 mld $ | 2,01 mld $ | -5,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Warranty Reserves | 4,09 mld $2025-12-31 | 3,5 mld $ | +16,9% | 4,09 mld $ | 3,5 mld $ | +16,9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 628 mln $2025-12-31 | 3,86 mld $ | -83,7% | 628 mln $ | 3,86 mld $ | -83,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 11,1 mld $2025-12-31 | 11,4 mld $ | -2,3% | 11,1 mld $ | 11,4 mld $ | -2,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 2,72 mld $2025-12-31 | 3,52 mld $ | -22,8% | 2,72 mld $ | 3,52 mld $ | -22,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 2,09 mld $2025-12-31 | 1,98 mld $ | +5,6% | 2,09 mld $ | 1,98 mld $ | +5,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,86 mld $2025-12-31 | 3,59 mld $ | -48,3% | 1,86 mld $ | 3,59 mld $ | -48,3% |
| Depreciation | 1,99 mld $ | 1,98 mld $ | +0,7% | 7,83 mld $ | 7,57 mld $ | +3,5% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 1,99 mld $ | 1,98 mld $ | +0,7% | 16 mld $ | 7,57 mld $ | +111,1% |
| Derivative Asset | 1,93 mld $2025-12-31 | 1,43 mld $ | +34,9% | 1,93 mld $ | 1,43 mld $ | +34,9% |
| Derivative Asset, Current | 634 mln $2025-12-31 | 869 mln $ | -27,0% | 634 mln $ | 869 mln $ | -27,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-02