Finanse Emerson Electric (EMR)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Pracownicy: 71 000 · CEO: Surendralal Lanca Karsanbhai
- Cena
- 164,82 $ -3,47%
- Kapitalizacja
- 91,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 104 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-08-04
- Następny raport
- 2026-11-04 Prognoza EPS: 1,85 $
Przychody (TTM)18,6 mld $+4,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)20,1%+1,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,75 mld $
Zysk netto (TTM)2,58 mld $-2,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,46 mld $+26,2% rok do rokuCapex: 452 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)4,57 $-1,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-11,6 mld $+8,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 91,9 mld $ EV 104 mld $
- Przychody
- 18,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +5% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 13,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 35,9× Prognozowany 25,1× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 19,5× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,46 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,58 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 18,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-04 Prognoza przychodów: 5,11 mld $
- Dywidenda
- 2,22 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-04): przychody powyżej o 1,4%, EPS powyżej o 1,8%Przychody 4,87 mld $ wobec oczekiwanych 4,8 mld $ (+1,4%); EPS 1,71 $ wobec 1,68 $ (+1,8%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 7,0%Przychody za Q3 '26: 4,87 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 4,0%.
- Marża operacyjna 20,1% (TTM), zmiana r/r: +1,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 12,2%, przychody: wzrost 4,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 14,3% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 3,28 mld $, zysk operacyjny 3,75 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 2,4% przychodów (rok temu 2,4%)Zainwestowano 452 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+4,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,46 mld $ = 134,3% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,23 mld $ = 64,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 994 mln $ (rok temu 1,43 mld $), dywidendy: 1,23 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 246 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,6%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 561 mln, rok wcześniej: 565 mln.
- Dług netto: 11,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,18 mld $, dług z leasingiem: 13,8 mld $; rok temu dług netto: 12,7 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,87 mld $ | 4,55 mld $ | +7,0% |
| Marża brutto | 54,5% | 52,6% | +1,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1 mld $ | 908 mln $ | +10,2% |
| Marża operacyjna | 20,5% | 19,9% | +0,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 718 mln $ | 586 mln $ | +22,5% |
| Rozwodniony EPS | 1,28 $ | 1,04 $ | +23,1% |
| Przepływy operacyjne | 1,42 mld $ | 1,07 mld $ | +33,1% |
| Capex | 102 mln $ | 93 mln $ | +9,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,32 mld $ | 977 mln $ | +35,3% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 68 mln $ | 71 mln $ | -4,2% |
Raport vs konsensus
2026-08-04| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,87 mld $ | 4,8 mld $ | +1,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,71 $ | 1,68 $ | +1,8% |
Z raportu z 2026-08-04 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intelligent Devices | 2,68 mld $ | -14,3% | 54,9% | 11 mld $ | -10,6% | |
| Software And Systems | 1,64 mld $ | – | 33,7% | – | – | |
| Software and Control | – | – | – | – | – | |
| Final Control | 552 mln $ | – | 11,3% | – | – | |
| Safety and Productivity | – | – | – | – | – | |
| Safety And Productivity | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 2,54 mld $ | +7,6% | 52,1% | 9,57 mld $ | +5,6% | |
| Asia, Middle East & Africa | 1,48 mld $ | +8,8% | 30,3% | 5,53 mld $ | +2,0% | |
| Europe | 861 mln $ | +0,6% | 17,7% | 3,56 mld $ | +5,9% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,91 mld $
- Capex
- -452 mln $
- Skup akcji
- -994 mln $
- Dywidendy
- -1,23 mld $
- Przejęcia
- -1 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -2,55 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 246 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,46 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 64,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 35,9× | 26,0× | 15,8× – 32,2× |
| EV / EBITDA | 19,5× | 17,1× | 13,3× – 22,8× |
| EV / przychody | 5,6× | 4,2× | 3,7× – 4,8× |
| Cena / FCF | 26,6× | 57,7× | 18,2× – 202,4× |
| Cena / wartość księgowa | 4,5× | 3,8× | 2,7× – 5,7× |
| Rentowność FCF | 3,8% | 3,9% | 0,5% – 5,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 7,9% | 6,5% | 5,4% – 8,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 12,7% | 27,8% | 9,1% – 63,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 167,18 $ (+1,4%)
zakres 135,00 $ – 186,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj23
Trzymaj17
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,9 mld $ | +4,8% | 6,57 $ | +62,5% | 25,1× | 16 |
| FY2027 | 19,9 mld $ | +5,6% | 7,29 $ | +11,0% | 22,6× | 17 |
| FY2028 | 21 mld $ | +5,5% | 8,08 $ | +10,8% | 20,4× | 9 |
| FY2029 | 22,3 mld $ | +6,1% | 8,93 $ | +10,5% | 18,5× | 3 |
| FY2030 | 23 mld $ | +2,9% | 9,31 $ | +4,3% | 17,7× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (244), które Emerson Electric Co. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,61 mld $ | 1,27 mld $ | +26,8% | 1,38 mld $ | 1,34 mld $ | +3,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,06 mld $ | 2,91 mld $ | +5,1% | 3,1 mld $ | 2,93 mld $ | +5,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 130 mln $ | 125 mln $ | +4,0% | 123 mln $ | 121 mln $ | +1,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | 69 mln $ | 126 mln $ | -45,2% | 130 mln $ | 587 mln $ | -77,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 3,57 mld $ | 3,51 mld $ | +1,9% | 3,62 mld $ | 3,88 mld $ | -6,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,69 mld $ | 3,48 mld $ | +5,9% | 3,54 mld $ | 3,38 mld $ | +4,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -895 mln $ | -850 mln $ | -5,3% | -821 mln $ | -868 mln $ | +5,4% |
| Additional Paid in Capital | 111 mln $ | 28 mln $ | +296,4% | 85 mln $ | 169 mln $ | -49,7% |
| Amortization of Acquisition Costs | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $ | 231 mln $ | -100,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 1,17 mld $ | 1,37 mld $ | -14,1% |
| Assets | 42,2 mld $ | 42,5 mld $ | -0,7% | 42 mld $ | 44,2 mld $ | -5,2% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 1,28 mld $ | 1,26 mld $ | +2,0% | 1,23 mld $ | 1,19 mld $ | +2,9% |
| Assets, Current | 9,66 mld $ | 9,07 mld $ | +6,4% | 8,58 mld $ | 10,2 mld $ | -15,8% |
| Assets, Noncurrent, Other than Noncurrent Investments and Property, Plant and Equipment | 29,7 mld $ | 30,7 mld $ | -3,1% | 30,5 mld $ | 31,2 mld $ | -2,4% |
| Buildings and Improvements, Gross | 2,13 mld $2025-09-30 | 2,05 mld $ | +3,9% | 2,13 mld $ | 2,05 mld $ | +3,9% |
| Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount | – | – | – | 121 mln $2023-10-11 | – | – |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 22 mln $ | 25 mln $ | -12,0% | 214 mln $ | 96 mln $ | +122,9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | 28 mln $ | 22 mln $ | +27,3% | 91 mln $ | 92 mln $ | -1,1% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | 0 $2025-09-30 | 3,4 mld $ | -100,0% | 0 $ | 3,44 mld $ | -100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | 0 $ | 9 mln $ | -100,0% | -578 mln $ | 15 mln $ | -3953,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,18 mld $ | 2,22 mld $ | -1,8% | 1,54 mld $ | 3,59 mld $ | -57,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 2,18 mld $ | 2,22 mld $ | -1,8% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 389 mln $ | 332 mln $ | +17,2% | -2,04 mld $ | -4,46 mld $ | +54,2% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Commercial Paper | 4,19 mld $2025-09-30 | 0 $ | – | 4,19 mld $ | 0 $ | – |
| Commitments and Contingencies | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 21,6 mln2025-09-30 | 23,3 mln | -7,3% | 21,6 mln | 23,3 mln | -7,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,56 $ | 0,53 $ | +5,2% | 2,11 $ | 2,10 $ | +0,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0% | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 953 mln | 953 mln | 0,0% | 953 mln | 953 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 558 mln | 563 mln | -0,9% | 563 mln | 570 mln | -1,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 477 mln $ | 477 mln $ | 0,0% | 477 mln $ | 477 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -1 mln $ | 1 mln $ | -200,0% | -51 mln $ | -9 mln $ | -466,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 684 mln $ | 886 mln $ | -22,8% | 2,34 mld $ | 2,35 mld $ | -0,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 683 mln $ | 887 mln $ | -23,0% | 2,29 mld $ | 2,34 mld $ | -2,3% |
| Construction in Progress, Gross | 314 mln $2025-09-30 | 321 mln $ | -2,2% | 314 mln $ | 321 mln $ | -2,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 2,01 mld $ | 1,8 mld $ | +12,0% | 1,89 mld $ | 1,6 mld $ | +18,3% |
| Contract with Customer, Liability | 1,22 mld $ | 1,21 mld $ | +1,6% | 1,11 mld $ | 1,12 mld $ | -0,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,13 mld $ | 1,13 mld $ | +0,4% | 1,03 mld $ | 1,04 mld $ | -1,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 119 mln $ | 65 mln $ | +83,1% | 798 mln $ | 635 mln $ | +25,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,22 mld $ | 2,16 mld $ | +2,7% | 8,5 mld $ | 8,61 mld $ | -1,3% |
| Cost, Amortization | 49 mln $ | 50 mln $ | -2,0% | 199 mln $ | 197 mln $ | +1,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 463 mln $ | 325 mln $ | +42,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 481 mln $ | 452 mln $ | +6,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 56 mln $ | 34 mln $ | +64,7% |
| Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | 24 mln $2023-09-30 | -50 mln $ | +148,0% |
| Debt, Current | 5,59 mld $ | 5,95 mld $ | -6,1% | 4,8 mld $ | 532 mln $ | +801,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -212 mln $ | -284 mln $ | +25,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -103 mln $ | -94 mln $ | -9,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 11 mln $ | -18 mln $ | +161,1% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 78 mln $ | 55 mln $ | +41,8% | 79 mln $ | 64 mln $ | +23,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 809 mln $2025-09-30 | 746 mln $ | +8,4% | 809 mln $ | 746 mln $ | +8,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | 249 mln $2025-09-30 | 176 mln $ | +41,5% | 249 mln $ | 176 mln $ | +41,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 122 mln $2025-09-30 | 121 mln $ | +0,8% | 122 mln $ | 121 mln $ | +0,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 149 mln $2025-09-30 | 149 mln $ | 0,0% | 149 mln $ | 149 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 251 mln $2025-09-30 | 256 mln $ | -2,0% | 251 mln $ | 256 mln $ | -2,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,7 mld $ | 1,91 mld $ | -11,4% | 2,3 mld $ | 2,56 mld $ | -10,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 1,87 mld $2025-09-30 | 2,16 mld $ | -13,4% | 1,87 mld $ | 2,16 mld $ | -13,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 1,74 mld $2025-09-30 | 2,07 mld $ | -16,0% | 1,74 mld $ | 2,07 mld $ | -16,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01