Finanse Shenzhen Techwinsemi Technology Co., Ltd. (Demingli) (DEMINGLI)

SHZ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 1206 · CEO: Hu Li

Cena: 207,78 CNY -0,92%
Kapitalizacja: 66 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa: 85,5 mld CNY
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport: 2027-03-04 Prognoza EPS: 7,33 CNY

Przychody (TTM)32,7 mld CNY+317,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)35,2%+37,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 11,5 mld CNY

Zysk netto (TTM)9,46 mld CNY+9731,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)-15,3 mld CNY-669,4% rok do rokuCapex: 832 mln CNY

Rozwodniony EPS (TTM)29,27 CNY+8464,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto-19,5 mld CNY-408,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 66 mld CNY
Przychody: 32,7 mld CNY
Wzrost przychodów: +195%
Marża netto: 28,9%
P/E: 7,0×
P/S: 2,0×
EV / EBITDA: 7,4×
Wolne przepływy pieniężne: -15,3 mld CNY
Zysk netto: 9,46 mld CNY
Prognoza przychodów: 31,8 mld CNY
Zysk: 2027-03-04
Dywidenda: 0,40 CNY

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-10-26): przychody powyżej o 64,9%, EPS powyżej o 9,9%Przychody 11,6 mld CNY wobec oczekiwanych 7,06 mld CNY (+64,9%); EPS 8,65 CNY wobec 7,87 CNY (+9,9%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 356,6%Przychody za Q3 '26: 11,6 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 265,2%.
Marża operacyjna 35,2% (TTM), zmiana r/r: +37,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 7432,4%, przychody: wzrost 317,2%.
Capex: 2,5% przychodów (rok temu 2,1%)Zainwestowano 832 mln CNY w ostatnich 4 kwartałach (+399,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -15,3 mld CNY = -161,4% zysku netto.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 324 mln, rok wcześniej: 323 mln.
Dług netto: 19,5 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 951 mln CNY, dług z leasingiem: 20,4 mld CNY; rok temu dług netto: 3,83 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	11,6 mld CNY	2,55 mld CNY	+356,6%
Marża brutto	32,9%	13,3%	+19,6 pkt proc.
Zysk operacyjny	3,47 mld CNY	100 mln CNY	+3359,1%
Marża operacyjna	29,8%	3,9%	+25,9 pkt proc.
Zysk netto	2,73 mld CNY	90,9 mln CNY	+2902,8%
Rozwodniony EPS	8,41 CNY	0,28 CNY	+2918,7%
Przepływy operacyjne	-6,95 mld CNY	-904 mln CNY	-668,9%
Capex	190 mln CNY	47,8 mln CNY	+296,5%
Wolne przepływy pieniężne	-7,14 mld CNY	-952 mln CNY	-650,2%
R&D	135 mln CNY	60,5 mln CNY	+123,1%
Wynagrodzenie w akcjach	0 CNY	0 CNY	–

Raport vs konsensus

2026-10-26

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	11,6 mld CNY	7,06 mld CNY	+64,9%
EPS (baza konsensusu)	8,65 CNY	7,87 CNY	+9,9%

Z raportu z 2026-10-26 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: -14,4 mld CNY
Capex: -832 mln CNY
Skup akcji: 0 CNY
Dywidendy: -361 mln CNY
Przejęcia: 225 tys. CNY
Dług netto zaciągnięty: 15 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY
Wolne przepływy pieniężne: -15,3 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: -2,4%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	7,0×	119,3×	23,4× – 406,5×
EV / EBITDA	7,4×	48,0×	17,4× – 104,9×
EV / przychody	2,6×	4,1×	2,3× – 6,5×
Cena / FCF	-4,3×	–	–
Cena / wartość księgowa	5,4×	7,5×	3,4× – 15,9×
Rentowność FCF	-23,1%	-8,3%	-12,2% – -2,0%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	30,4%	6,0%	0,3% – 10,6%
Zwrot z kapitału własnego	119,4%	12,3%	2,2% – 21,1%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	31,8 mld CNY	+194,5%	27,97 CNY	+1192,4%	7,4×	1
FY2027	39,6 mld CNY	+24,7%	28,98 CNY	+3,6%	7,2×	1
FY2028	49,2 mld CNY	+24,3%	29,34 CNY	+1,3%	7,1×	1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02