Finanse Dell Technologies Inc. (DELL)
NYSE · Technology · Computer Hardware · Pracownicy: 97 000 · CEO: Michael Saul Dell
- Cena
- 424,16 $ -10,80%
- Kapitalizacja
- 270 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 293 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '27 złożony 2026-09-08
- Następny raport
- 2026-11-24 Prognoza EPS: 6,56 $
Przychody (TTM)151 mld $+49,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)9,6%+2,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 14,4 mld $
Zysk netto (TTM)11,4 mld $+137,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)8,56 mld $+76,1% rok do rokuCapex: 3,59 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)17,23 $+153,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-22,9 mld $-8,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 270 mld $ EV 293 mld $
- Przychody
- 151 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +71% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 7,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 24,3× Prognozowany 16,4× (FY2027)
- P/S
- 1,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 8,56 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 11,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 195 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-24 Prognoza przychodów: 49,2 mld $
- Dywidenda
- 2,42 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-09-01): przychody powyżej o 4,6%, EPS powyżej o 43,4%Przychody 47 mld $ wobec oczekiwanych 44,9 mld $ (+4,6%); EPS 7,04 $ wobec 4,91 $ (+43,4%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 57,7%Przychody za Q2 '27: 47 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 39,4%.
- Marża operacyjna 9,6% (TTM), zmiana r/r: +2,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 111,4%, przychody: wzrost 49,2%.
- Capex: 2,4% przychodów (rok temu 2,6%)Zainwestowano 3,59 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+37,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 8,56 mld $ = 75,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 9,73 mld $ = 113,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 8,16 mld $ (rok temu 4,48 mld $), dywidendy: 1,57 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 543 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 7,1%Akcji rozwodnionych w Q2 '27: 652 mln, rok wcześniej: 702 mln.
- Dług netto: 22,9 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 11,6 mld $, dług z leasingiem: 34,5 mld $; rok temu dług netto: 21,2 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '27
Kwartał zakończony 2026-07-31. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 47 mld $ | 29,8 mld $ | +57,7% |
| Marża brutto | 20,9% | 18,3% | +2,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 5,47 mld $ | 1,77 mld $ | +208,6% |
| Marża operacyjna | 11,6% | 6,0% | +5,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 4,13 mld $ | 1,16 mld $ | +255,1% |
| Rozwodniony EPS | 6,34 $ | 1,70 $ | +272,9% |
| Przepływy operacyjne | 2,23 mld $ | 2,54 mld $ | -12,5% |
| Capex | 1,24 mld $ | 675 mln $ | +83,6% |
| Wolne przepływy pieniężne | 986 mln $ | 1,87 mld $ | -47,2% |
| R&D | 1,11 mld $ | 785 mln $ | +41,3% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 179 mln $ | -100,0% |
Raport vs konsensus
2026-09-01| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 47 mld $ | 44,9 mld $ | +4,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 7,04 $ | 4,91 $ | +43,4% |
Z raportu z 2026-09-01 za Q2 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Segments | 46,8 mld $ | +59,8% | 99,7% | 150 mld $ | +5,6% | |
| Corporate, Non-Segment | 155 mln $ | -67,2% | 0,3% | 1,08 mld $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '27
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Infrastructure Solutions Group | – | – | 4,78 mld $ | +225,2% | – | – | 12,5 mld $ |
| Client Solutions | – | – | 1,14 mld $ | +42,2% | – | – | 3,69 mld $ |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | 6 mln $ | -45,5% | – | – | 37 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 12,2 mld $
- Capex
- -3,59 mld $
- Skup akcji
- -8,16 mld $
- Dywidendy
- -1,57 mld $
- Przejęcia
- -84 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 5,68 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 543 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 8,56 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 113,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24,3× | 13,5× | 7,7× – 18,3× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 7,8× | 5,0× – 9,7× |
| EV / przychody | 1,9× | 0,8× | 0,5× – 1,0× |
| Cena / FCF | 31,5× | 23,8× | 5,7× – 55,2× |
| Cena / wartość księgowa | -191,7× | – | – |
| Rentowność FCF | 3,2% | 8,5% | 1,8% – 17,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 22,8% | 11,9% | 9,2% – 15,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | -574,6% | -222,1% | -330,1% – -78,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 564,65 $ (+33,1%)
zakres 289,00 $ – 735,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj24
Trzymaj19
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 195 mld $ | +71,4% | 25,91 $ | +198,5% | 16,4× | 15 |
| FY2028 | 235 mld $ | +20,9% | 30,99 $ | +19,6% | 13,7× | 8 |
| FY2029 | 264 mld $ | +12,1% | 35,39 $ | +14,2% | 12,0× | 5 |
| FY2030 | 298 mld $ | +13,2% | 45,78 $ | +29,4% | 9,3× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (324), które Dell Technologies Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 49,7 mld $ | 27,5 mld $ | +81,1% | 33,6 mld $ | 20,8 mld $ | +61,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 22,9 mld $ | 15 mld $ | +52,6% | 17,6 mld $ | 10,3 mld $ | +70,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 56 mln $ | 83 mln $ | -32,5% | 77 mln $ | 63 mln $ | +22,2% |
| Accrued Liabilities, Current | 10,7 mld $ | 6,49 mld $ | +65,6% | 8,32 mld $ | 6,6 mld $ | +26,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 8,75 mld $ | 8,56 mld $ | +2,3% | 8,17 mld $ | 7,76 mld $ | +5,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -759 mln $ | -710 mln $ | -6,9% | -719 mln $ | -939 mln $ | +23,4% |
| Advertising Expense | – | – | – | 700 mln $ | 800 mln $ | -12,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 100 mln $ | 100 mln $ | 0,0% | 500 mln $ | 700 mln $ | -28,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 1 mln | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 184 mln $ | 179 mln $ | +2,8% | 723 mln $ | 785 mln $ | -7,9% |
| Assets | 127 mld $ | 89,2 mld $ | +42,9% | 101 mld $ | 79,7 mld $ | +27,0% |
| Assets, Current | 80,5 mld $ | 45,5 mld $ | +77,0% | 57,6 mld $ | 36,2 mld $ | +59,0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 7,44 mld $ | 4,82 mld $ | +54,2% | 8,29 mld $ | 881 mln $ | +840,9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 290 mln $ | 325 mln $ | -10,8% |
| Capitalized Computer Software, Net | 526 mln $2026-01-30 | 623 mln $ | -15,6% | 526 mln $ | 623 mln $ | -15,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 11,6 mld $ | 8,15 mld $ | +42,0% | 11,5 mld $ | 3,63 mld $ | +217,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 11,7 mld $ | 8,29 mld $ | +41,6% | 11,7 mld $ | 3,82 mld $ | +206,5% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | -16 mln $ | 438 mln $ | -103,7% | 7,89 mld $ | -3,69 mld $ | +313,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,63 $ | 0,53 $ | +20,0% | 2,10 $ | 1,78 $ | +18,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 8,8 mld | 8,8 mld | 0,0% | 8,8 mld | 8,8 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 852 mln | 843 mln | +1,1% | 844 mln | 834 mln | +1,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 640 mln | 675 mln | -5,2% | 652 mln | 696 mln | -6,3% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 9,28 mld $ | 9,13 mld $ | +1,6% | 9,46 mld $ | 9,12 mld $ | +3,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4,08 mld $ | 1,38 mld $ | +195,9% | 6,15 mld $ | 4,45 mld $ | +38,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,19 mld $2026-01-30 | 1,41 mld $ | +55,3% | 6,15 mld $ | 4,44 mld $ | +38,6% |
| Contract with Customer, Liability | 29,7 mld $ | 26,2 mld $ | +13,5% | 26,9 mld $ | 26 mld $ | +3,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 14,8 mld $ | 13,8 mld $ | +7,3% | 13,3 mld $ | 13,7 mld $ | -2,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 15 mld $ | 12,4 mld $ | +20,4% | 13,6 mld $ | 12,3 mld $ | +10,6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 5,01 mld $ | 5,11 mld $ | -2,1% | 20,1 mld $ | 21,2 mld $ | -5,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | 22,4 mld $ | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods Sold, Sales-type Lease | 3,24 mld $ | 178 mln $ | +1722,5% | 798 mln $ | 1,7 mld $ | -53,1% |
| Cost of Revenue | 37,1 mld $ | 24,3 mld $ | +52,7% | 90,8 mld $ | 74,3 mld $ | +22,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 299 mln $ | -84 mln $ | +456,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 924 mln $ | 785 mln $ | +17,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,39 mld $ | 680 mln $ | +104,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 164 mln $ | -21 mln $ | +881,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 281 mln $ | – | – | 228 mln $2024-02-02 | 279 mln $ | -18,3% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 109 mln $2026-05-01 | 113 mln $ | -3,5% | 112 mln $ | 110 mln $ | +1,8% |
| Debt Issuance Costs, Net | 143 mln $2026-05-01 | 137 mln $ | +4,4% | 148 mln $ | 111 mln $ | +33,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 82 mln $ | 7 mln $ | +1071,4% | 77 mln $ | 8 mln $ | +862,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 3 mln $2026-01-30 | 24 mln $ | -87,5% | 3 mln $ | 24 mln $ | -87,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 45 mln $2026-01-30 | 27 mln $ | +66,7% | 45 mln $ | 27 mln $ | +66,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 119 mln $2026-01-30 | 11 mln $ | +981,8% | 119 mln $ | 11 mln $ | +981,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 832 mln $2026-01-30 | 739 mln $ | +12,6% | 832 mln $ | 739 mln $ | +12,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 1,8 mld $ | 1,03 mld $ | +74,8% | 1,07 mld $ | 1,01 mld $ | +6,1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 300 mln $ | 284 mln $ | +5,6% | 263 mln $ | 261 mln $ | +0,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 2,58 mld $ | 1,58 mld $ | +64,0% | 1,64 mld $ | 1,49 mld $ | +10,3% |
| Debt, Current | 8,48 mld $ | 7,15 mld $ | +18,5% | 7,99 mld $ | 5,2 mld $ | +53,5% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | 951 mln $2026-01-30 | 750 mln $ | +26,8% | 951 mln $ | 750 mln $ | +26,8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityCumulativeUnrecognizedGain | 1,07 mld $2026-01-30 | 1,03 mld $ | +4,0% | 1,07 mld $ | 1,03 mld $ | +4,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityCumulativeUnrecognizedLoss | 308 mln $2026-01-30 | 288 mln $ | +6,9% | 308 mln $ | 288 mln $ | +6,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityFairValue | 2,67 mld $ | 1,58 mld $ | +68,4% | 1,72 mld $ | 1,5 mld $ | +14,8% |
| Deferred Compensation Plan Assets | 269 mln $2026-05-01 | 238 mln $ | +13,0% | 274 mln $ | 244 mln $ | +12,3% |
| Deferred Costs, Current | 2,53 mld $2026-01-30 | 4,13 mld $ | -38,7% | 2,53 mld $ | 4,13 mld $ | -38,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -51 mln $ | -220 mln $ | +76,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -19 mln $ | 24 mln $ | -179,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -60 mln $ | -208 mln $ | +71,2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -22 mln $ | 129 mln $ | -117,1% | -60 mln $ | -208 mln $ | +71,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 mln $ | -12 mln $ | +183,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-05-01, 10-K 2026-01-30, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-08-01, 10-Q 2025-05-02, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-11-01, 10-Q 2024-08-02
Dane na 2026-11-01