Finanse Deere & Company (DE)
NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · Pracownicy: 73 100 · CEO: John C. May
- Cena
- 675,48 $ +2,35%
- Kapitalizacja
- 182 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 237 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-08-27
- Następny raport
- 2026-11-25 Prognoza EPS: 4,07 $
Przychody (TTM)47,7 mld $+9,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)19,0%-1,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 9,05 mld $
Zysk netto (TTM)4,87 mld $-6,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,87 mld $-5,7% rok do rokuCapex: 3,38 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)18,00 $-5,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-53,9 mld $+4,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 182 mld $ EV 237 mld $
- Przychody
- 47,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -7% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 10,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 37,4× Prognozowany 37,4× (FY2026)
- P/S
- 3,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 20,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,87 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,87 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 41,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-25 Prognoza przychodów: 10,4 mld $
- Dywidenda
- 6,48 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-20): przychody powyżej o 16,6%, EPS powyżej o 8,7%Przychody 12,6 mld $ wobec oczekiwanych 10,8 mld $ (+16,6%); EPS 5,10 $ wobec 4,69 $ (+8,7%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 7,0%Przychody za Q3 '26: 12,6 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 6,6%.
- Marża operacyjna 19,0% (TTM), zmiana r/r: -1,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 4,4%, przychody: wzrost 9,9%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 40,4% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 6,45 mld $, zysk operacyjny 9,05 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 7,1% przychodów (rok temu 10,3%)Zainwestowano 3,38 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-24,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,87 mld $ = 79,4% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,45 mld $ = 63,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 699 mln $ (rok temu 1,92 mld $), dywidendy: 1,75 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 163 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 271 mln, rok wcześniej: 271 mln.
- Dług netto: 53,9 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 10,3 mld $, dług z leasingiem: 64,2 mld $; rok temu dług netto: 56,7 mld $.
- Construction And Forestry Segment: przychody +18,0%, marża 11,8% (było 7,6%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 436 mln $ przy przychodach 3,69 mld $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-08-02. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,6 mld $ | 11,8 mld $ | +7,0% |
| Marża brutto | 37,0% | 35,8% | +1,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,59 mld $ | 2,16 mld $ | +20,1% |
| Marża operacyjna | 20,6% | 18,3% | +2,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,38 mld $ | 1,29 mld $ | +7,0% |
| Rozwodniony EPS | 5,10 $ | 4,75 $ | +7,4% |
| Przepływy operacyjne | 2,21 mld $ | 2,9 mld $ | -23,8% |
| Capex | 265 mln $ | 1,05 mld $ | -74,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,94 mld $ | 1,84 mld $ | +5,4% |
| R&D | 567 mln $ | 556 mln $ | +2,0% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 47 mln $ | 50 mln $ | -6,0% |
Raport vs konsensus
2026-08-20| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,6 mld $ | 10,8 mld $ | +16,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 5,10 $ | 4,69 $ | +8,7% |
Z raportu z 2026-08-20 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Production & Precision Ag (PPA) | 3,92 mld $ | -6,3% | 31,1% | 16,1 mld $ | -13,5% | |
| Compact Construction Equipment | 2,13 mld $ | +25,3% | 16,9% | 7,85 mld $ | -25,6% | |
| Small Agriculture | 2,43 mld $ | +10,8% | 19,2% | 8,12 mld $ | -25,6% | |
| Financial Products | 1,49 mld $ | -3,5% | 11,8% | 6,12 mld $ | -21,0% | |
| Turf | 875 mln $ | +15,1% | 6,9% | 3,07 mld $ | -30,0% | |
| Roadbuilding | 1,15 mld $ | +13,1% | 9,1% | 4,18 mld $ | -6,5% | |
| Other | – | – | – | – | – | |
| Forestry | 283 mln $ | -3,1% | 2,2% | 1,2 mld $ | -9,2% | |
| Material Reconciling Items | 342 mln $ | +0,9% | 2,7% | 1,39 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 6,81 mld $ | +13,4% | 54,0% | 25,3 mld $ | +6,2% | |
| Western Europe | 1,87 mld $ | -7,8% | 14,8% | 7,13 mld $ | +14,7% | |
| Latin America | 1,26 mld $ | -13,8% | 10,0% | 5,25 mld $ | -2,6% | |
| Asia, Africa, Oceania, and Middle East | 1,23 mld $ | +13,1% | 9,8% | 4,81 mld $ | +20,0% | |
| CANADA | 947 mln $ | +5,8% | 7,5% | 3,74 mld $ | +5,0% | |
| Central Europe and Commonwealth of Independent States | 484 mln $ | -9,7% | 3,8% | 1,75 mld $ | +21,8% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Production And Precision Agriculture Segment | 4,1 mld $ | -6,5% | 527 mln $ | -9,1% | 12,9% | 13,2% | 1,98 mld $ |
| Construction And Forestry Segment | 3,69 mld $ | +18,0% | 436 mln $ | +84,0% | 11,8% | 7,6% | 1,48 mld $ |
| Small Agriculture And Turf Segment | 3,45 mld $ | +11,6% | 622 mln $ | +28,2% | 18,0% | 15,7% | 1,56 mld $ |
| Financial Services Segment | – | – | 271 mln $ | +1,9% | – | – | 1,2 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 7,25 mld $
- Capex
- -3,38 mld $
- Skup akcji
- -699 mln $
- Dywidendy
- -1,75 mld $
- Przejęcia
- 481 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -2,31 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 163 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,87 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 63,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,4× | 17,4× | 10,6× – 24,9× |
| EV / EBITDA | 20,3× | 13,0× | 9,4× – 15,5× |
| EV / przychody | 5,0× | 3,4× | 2,7× – 4,0× |
| Cena / FCF | 47,1× | 48,9× | 21,7× – 132,3× |
| Cena / wartość księgowa | 6,5× | 5,4× | 4,8× – 6,1× |
| Rentowność FCF | 2,1% | 3,1% | 0,8% – 4,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 22,1% | 9,3% | 7,1% – 12,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 18,1% | 32,9% | 19,4% – 46,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 731,20 $ (+8,2%)
zakres 570,00 $ – 813,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj20
Trzymaj20
Sprzedaj6
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 41,4 mld $ | -7,3% | 18,08 $ | -2,3% | 37,4× | 18 |
| FY2027 | 45 mld $ | +8,7% | 22,66 $ | +25,4% | 29,8× | 18 |
| FY2028 | 48,6 mld $ | +8,0% | 27,21 $ | +20,1% | 24,8× | 14 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (299), które Deere & Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 13,7 mld $ | 13,6 mld $ | +0,6% | 13,9 mld $ | 14,5 mld $ | -4,4% |
| Accounts Payable, Other | 192 mln $ | 215 mln $ | -10,7% | 191 mln $ | 204 mln $ | -6,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 7,72 mld $ | 6,1 mld $ | +26,5% | 5,32 mld $ | 5,33 mld $ | -0,2% |
| Accrued Employee Benefits | 1,14 mld $ | 1,36 mld $ | -15,8% | 1,58 mld $ | 1,93 mld $ | -18,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,98 mld $ | -3,11 mld $ | +4,2% | -3,03 mld $ | -3,71 mld $ | +18,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 235 mln $ | 230 mln $ | +2,2% |
| Amortization of Intangible Assets | 40 mln $ | 31 mln $ | +29,0% | 143 mln $ | 166 mln $ | -13,9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 200 tys. | -100,0% | 200 tys. | 300 tys. | -33,3% |
| Assets | 108 mld $ | 108 mld $ | -0,2% | 106 mld $ | 107 mld $ | -1,2% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 3,54 mld $ | 3,18 mld $ | +11,3% | 3,27 mld $ | 2,92 mld $ | +12,1% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 167 mln $ | 208 mln $ | -19,7% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 227 mln $ | 180 mln $ | +26,1% |
| Capitalized Computer Software, Net | 470 mln $2025-11-02 | 504 mln $ | -6,7% | 470 mln $ | 504 mln $ | -6,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 8,93 mld $ | 8,58 mld $ | +4,1% | 8,28 mld $ | 7,32 mld $ | +13,0% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | -9 mln $ | -6 mln $ | -50,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,15 mld $ | 8,85 mld $ | +3,4% | 8,53 mld $ | 7,63 mld $ | +11,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,02 mld $ | 668 mln $ | +51,9% | 900 mln $ | 13 mln $ | +6823,1% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 126 mln $ | 122 mln $ | +3,3% | 62 mln $ | 245 mln $ | -74,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,62 $ | 1,62 $ | 0,0% | 6,33 $ | 5,76 $ | +9,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,62 $ | 1,62 $ | 0,0% | 6,48 $ | 5,88 $ | +10,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld2025-11-02 | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 536 mln | 536 mln | 0,0% | 536 mln | 536 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 270 mln2025-11-02 | 272 mln | -0,5% | 270 mln | 272 mln | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 5,83 mld $ | 5,62 mld $ | +3,7% | 5,67 mld $ | 5,49 mld $ | +3,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -3 mln $ | -16 mln $ | +81,3% | -24 mln $ | -11 mln $ | -118,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,17 mld $ | 1,59 mld $ | -26,2% | 5,7 mld $ | 6,51 mld $ | -12,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,17 mld $ | 1,57 mld $ | -25,7% | 5,68 mld $ | 6,5 mld $ | -12,6% |
| Contract with Customer, Liability | 891 mln $ | 874 mln $ | +1,9% | 837 mln $ | 744 mln $ | +12,5% |
| Costs and Expenses | 10,7 mld $ | 10,4 mld $ | +3,0% | 39,4 mld $ | 42,5 mld $ | -7,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 400 mln $ | 1,25 mld $ | -68,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,04 mld $ | 878 mln $ | +18,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,55 mld $ | 2,39 mld $ | -35,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 103 mln $ | 257 mln $ | -59,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 140 mln $ | 161 mln $ | -13,0% | 155 mln $ | 156 mln $ | -0,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | 187 mln $ | 211 mln $ | -11,4% | 218 mln $ | 199 mln $ | +9,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | 162 mln $ | 183 mln $ | -11,5% | 197 mln $ | 171 mln $ | +15,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | 554 mln $ | 480 mln $ | +15,4% | 472 mln $ | 456 mln $ | +3,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | 528 mln $ | 463 mln $ | +14,0% | 465 mln $ | 435 mln $ | +6,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | 381 mln $ | 382 mln $ | -0,3% | 381 mln $ | 386 mln $ | -1,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | 375 mln $ | 375 mln $ | 0,0% | 376 mln $ | 356 mln $ | +5,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | 30 mln $ | 94 mln $ | -68,1% | 71 mln $ | 28 mln $ | +153,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | 29 mln $ | 94 mln $ | -69,1% | 72 mln $ | 27 mln $ | +166,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 236 mln $ | 250 mln $ | -5,6% | 257 mln $ | 193 mln $ | +33,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 209 mln $ | 223 mln $ | -6,3% | 234 mln $ | 165 mln $ | +41,8% |
| Debt, Current | 17,1 mld $ | 14,6 mld $ | +17,2% | 13,8 mld $ | 13,5 mld $ | +1,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 1,39 mld $ | 1,42 mld $ | -2,0% | 1,4 mld $ | 1,26 mld $ | +10,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 1,3 mld $ | 1,34 mld $ | -2,6% | 1,34 mld $ | 1,15 mld $ | +16,5% |
| Deferred Compensation Liability, Current | 23 mln $2025-11-02 | 28 mln $ | -17,9% | 23 mln $ | 28 mln $ | -17,9% |
| Deferred Costs | 417 mln $2025-11-02 | 412 mln $ | +1,2% | 417 mln $ | 412 mln $ | +1,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -107 mln $ | -326 mln $ | +67,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -171 mln $ | 61 mln $ | -380,3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,34 mld $ | 2,21 mld $ | +6,1% | 2,28 mld $ | 2,09 mld $ | +9,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 7 mln $ | -113 mln $ | +106,2% | -288 mln $ | -294 mln $ | +2,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 411 mln $ | 489 mln $ | -16,0% | 434 mln $ | 478 mln $ | -9,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -10 mln $ | -29 mln $ | +65,5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,56 mld $2025-11-02 | 3,14 mld $ | +13,5% | 3,56 mld $ | 3,14 mld $ | +13,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | 496 mln $2025-11-02 | 337 mln $ | +47,2% | 496 mln $ | 337 mln $ | +47,2% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-08-02, 10-Q 2026-05-03, 10-Q 2026-02-01, 10-K 2025-11-02, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Dane na 2026-11-01