Finanse Chevron Corporation (CVX)
NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · Pracownicy: 43 039 · CEO: Michael K. Wirth
- Cena
- 235,52 $ +1,75%
- Kapitalizacja
- 465 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 486 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-30
- Następny raport
- 2027-01-29
Przychody (TTM)226 mld $+20,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)17,8%+9,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 40,1 mld $
Zysk netto (TTM)27 mld $+111,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)34,1 mld $+120,9% rok do rokuCapex: 17,9 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)13,67 $+92,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto0 $+100,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 465 mld $ EV 486 mld $
- Przychody
- 226 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +35% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 11,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 17,2× Prognozowany 13,4× (FY2026)
- P/S
- 2,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 7,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 34,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 27 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 249 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-29
- Dywidenda
- 7,05 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 35,4%Przychody za Q3 '26: 65,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 11,9%.
- Marża operacyjna 17,8% (TTM), zmiana r/r: +9,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 166,2%, przychody: wzrost 20,8%.
- Capex: 7,9% przychodów (rok temu 8,8%)Zainwestowano 17,9 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+8,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 34,1 mld $ = 126,3% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 25 mld $ = 73,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 11,1 mld $ (rok temu 13,7 mld $), dywidendy: 13,9 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,9%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,96 mld, rok wcześniej: 1,95 mld.
- Gotówka netto: 0 $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 33,5 mld $, dług z leasingiem: 33,5 mld $; rok temu dług netto: 33,8 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 65,2 mld $ | 48,2 mld $ | +35,4% |
| Marża brutto | 44,0% | 31,1% | +12,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 11,4 mld $ | 4,3 mld $ | +164,6% |
| Marża operacyjna | 17,4% | 8,9% | +8,5 pkt proc. |
| Zysk netto | 9,92 mld $ | 3,54 mld $ | +180,4% |
| Rozwodniony EPS | 5,06 $ | 1,82 $ | +178,0% |
| Przepływy operacyjne | 16 mld $ | 9,39 mld $ | +70,6% |
| Capex | 4,01 mld $ | 4,44 mld $ | -9,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 12 mld $ | 4,94 mld $ | +142,9% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Downstream | 49,6 mld $ | +165,4% | 73,9% | 124 mld $ | +19,2% | |
| Upstream | 17,5 mld $ | +68,8% | 26,1% | 42,9 mld $ | -38,0% | |
| All Other | 25 mln $ | – | 0,0% | – | – | |
| All Other Segments | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Downstream Segment | 28,5 mld $ | +52,4% | 60,6% | 101 mld $ | – | |
| Upstream Segment | 18,5 mld $ | +78,4% | 39,4% | 66,5 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 52 mld $
- Capex
- -17,9 mld $
- Skup akcji
- -11,1 mld $
- Dywidendy
- -13,9 mld $
- Przejęcia
- 106 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -8,22 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 34,1 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 73,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 15,0× | 9,8× – 22,9× |
| EV / EBITDA | 7,6× | 6,3× | 5,3× – 7,7× |
| EV / przychody | 2,2× | 1,5× | 1,4× – 1,7× |
| Cena / FCF | 13,7× | 13,7× | 9,2× – 17,4× |
| Cena / wartość księgowa | 2,4× | 1,8× | 1,5× – 2,2× |
| Rentowność FCF | 7,3% | 7,8% | 5,7% – 10,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 220,9% | 8,2% | 3,6% – 12,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 14,3% | 13,0% | 6,6% – 22,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 214,08 $ (-9,1%)
zakres 90,00 $ – 243,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj33
Trzymaj16
Sprzedaj4
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 249 mld $ | +35,2% | 17,63 $ | +165,9% | 13,4× | 14 |
| FY2027 | 232 mld $ | -7,0% | 15,68 $ | -11,1% | 15,0× | 15 |
| FY2028 | 216 mld $ | -6,7% | 12,64 $ | -19,4% | 18,6× | 9 |
| FY2029 | 239 mld $ | +10,6% | 12,97 $ | +2,6% | 18,2× | 3 |
| FY2030 | 241 mld $ | +0,8% | 14,09 $ | +8,6% | 16,7× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (340), które Chevron Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 24,6 mld $ | 17,7 mld $ | +39,1% | 18,1 mld $ | 20,7 mld $ | -12,6% |
| Accounts Payable, Current | 24,4 mld $ | 18,6 mld $ | +31,2% | 19,3 mld $ | 22,1 mld $ | -12,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 22 mld $ | 15,7 mld $ | +40,1% | 16 mld $ | 18,3 mld $ | -12,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 178 mln $ | 188 mln $ | -5,3% | 176 mln $ | 259 mln $ | -32,0% |
| AccountsReceivableAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterestNoncurrent | 216 mln $ | 217 mln $ | -0,5% | 216 mln $ | 352 mln $ | -38,6% |
| AccountsReceivableExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossNoncurrent | 903 mln $ | 914 mln $ | -1,2% | 1,04 mld $ | 877 mln $ | +18,0% |
| Accretion Expense | – | – | – | 620 mln $ | 586 mln $ | +5,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 1,06 mld $2025-12-31 | 945 mln $ | +12,1% | 1,06 mld $ | 945 mln $ | +12,1% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 1,38 mld $ | 1,25 mld $ | +10,1% | 1,52 mld $ | 1,72 mld $ | -11,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | 2,2 mld $ | 659 mln $ | +234,4% | 844 mln $ | 1,87 mld $ | -54,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 10,8 mld $ | 8,12 mld $ | +33,5% | 10,8 mld $ | 8,49 mld $ | +26,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,11 mld $ | -2,57 mld $ | +17,7% | -2,46 mld $ | -2,76 mld $ | +10,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 34 mld $ | 21,8 mld $ | +55,9% | 33,9 mld $ | 21,7 mld $ | +56,4% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 133 mln $ | 500 mln $ | -73,4% |
| Asset Retirement Obligation | 15 mld $2025-12-31 | 12,7 mld $ | +18,3% | 15 mld $ | 12,7 mld $ | +18,3% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 164 mln $2025-12-31 | 147 mln $ | +11,6% | 617 mln $ | 588 mln $ | +4,9% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 37 mln $2025-12-31 | 45 mln $ | -17,8% | 186 mln $ | 83 mln $ | +124,1% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 207 mln $2025-12-31 | 288 mln $ | -28,1% | 1,11 mld $ | 2,08 mld $ | -46,8% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 1,11 mld $2025-12-31 | 480 mln $ | +130,6% | 1,4 mld $ | 417 mln $ | +236,5% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 13,9 mld $2025-12-31 | 11,4 mld $ | +21,8% | 13,9 mld $ | 11,4 mld $ | +21,8% |
| Assets | 330 mld $ | 251 mld $ | +31,6% | 324 mld $ | 257 mld $ | +26,1% |
| Assets, Current | 49,1 mld $ | 34,7 mld $ | +41,6% | 38,6 mld $ | 40,9 mld $ | -5,8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 30 mln $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets | – | – | – | 79,5 mld $2025-07-18 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities | – | – | – | 26,5 mld $2025-07-18 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net | – | – | – | 48 mld $2025-07-18 | – | – |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Additions Pending Determination of Proved Reserves | – | – | – | 150 mln $ | 14 mln $ | +971,4% |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Charged to Expense | – | – | – | 1 mln $ | 0 $ | – |
| Capitalized Exploratory Well Costs | 1,76 mld $2025-12-31 | 1,66 mld $ | +5,8% | 1,76 mld $ | 1,66 mld $ | +5,8% |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period Greater than One Year | 1,61 mld $2025-12-31 | 1,65 mld $ | -2,1% | 1,61 mld $ | 1,65 mld $ | -2,1% |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period of One Year or Less | 148 mln $2025-12-31 | 17 mln $ | +770,6% | 148 mln $ | 17 mln $ | +770,6% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 8,5 mld $ | 4,1 mld $ | +107,3% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,58 mld $ | 5,38 mld $ | +78,3% | 7,29 mld $ | 8,26 mld $ | -11,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,27 mld $ | -791 mln $ | +512,9% | -977 mln $ | -1,01 mld $ | +3,6% |
| Commercial Paper | 4,64 mld $2025-12-31 | 5,39 mld $ | -13,8% | 4,64 mld $ | 5,39 mld $ | -13,8% |
| Common Stock Held in Trust | 240 mln $ | 240 mln $ | 0,0% | 240 mln $ | 240 mln $ | 0,0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,6 mln2025-12-31 | 1,6 mln | 0,0% | 1,6 mln | 1,6 mln | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,78 $ | 1,71 $ | +4,1% | 6,04 $2023-12-31 | 5,68 $ | +6,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,78 $ | 1,71 $ | +4,1% | 6,84 $ | 6,52 $ | +4,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,75 $ | 0,75 $ | 0,0% | 0,75 $ | 0,75 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 mld | 6 mld | 0,0% | 6 mld | 6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,44 mld | 2,44 mld | 0,0% | 2,44 mld | 2,44 mld | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,83 mld $ | 1,83 mld $ | 0,0% | 1,83 mld $ | 1,83 mld $ | 0,0% |
| Compensation and Benefits Trust | 240 mln $ | 240 mln $ | 0,0% | 240 mln $ | 240 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 142 mln $ | 25 mln $ | +468,0% | 186 mln $ | 88 mln $ | +111,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 12,6 mld $ | 2,63 mld $ | +376,9% | 12,6 mld $ | 17,9 mld $ | -29,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 12,7 mld $ | 2,66 mld $ | +377,8% | 12,8 mld $ | 17,9 mld $ | -28,8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 16,4 mld $ | 11,8 mld $ | +39,0% | 12,3 mld $ | 14,2 mld $ | -13,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | 36,6 mld $ | 26,9 mld $ | +36,3% | 108 mld $ | 119 mld $ | -9,2% |
| Costs and Expenses | 53,4 mld $ | 40,7 mld $ | +31,2% | 169 mld $ | 175 mld $ | -3,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 444 mln $ | 854 mln $ | -48,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,52 mld $ | 7,39 mld $ | -25,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 309 mln $ | 275 mln $ | +12,4% |
| Debt, Current | 10,9 mld $2025-12-31 | 12,7 mld $ | -13,7% | 10,9 mld $ | 12,7 mld $ | -13,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 885 mln $ | 748 mln $ | +18,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 188 mln $ | 482 mln $ | -61,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,86 mld $2025-12-31 | 3,52 mld $ | -18,6% | 2,86 mld $ | 3,52 mld $ | -18,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 30,3 mld $ | 19,7 mld $ | +53,9% | 30 mld $ | 19,1 mld $ | +56,8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 298 mln $ | 29 mln $ | +927,6% | 986 mln $ | 1,24 mld $ | -20,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -88 mln $ | 10 mln $ | -980,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01