PerpEquities

Finanse Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH)

NASDAQ · Technology · Information Technology Services · Pracownicy: 356 700 · CEO: Ravi Kumar Singisetti

Cena
65,11 $ +4,14%
Kapitalizacja
29,1 mld $
Wartość przedsiębiorstwa
29,7 mld $
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-10-29
Następny raport
2027-02-03 Prognoza EPS: 1,51 $
Przychody (TTM)21,9 mld $+5,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)15,6%-0,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,42 mld $
Zysk netto (TTM)2,57 mld $+20,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,36 mld $-10,9% rok do rokuCapex: 331 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)5,48 $+27,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-580 mln $-149,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
29,1 mld $
EV 29,7 mld $
Przychody
21,9 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+5%
Konsensus na FY2026
Marża netto
11,8%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
11,9×
Prognozowany 11,3× (FY2026)
P/S
1,3×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
7,2×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
2,36 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
2,57 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
22,1 mld $
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-02-03
Prognoza przychodów: 5,56 mld $
Dywidenda
1,30 $
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-29): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 2,1%Przychody 5,66 mld $ wobec oczekiwanych 5,64 mld $ (+0,3%); EPS 1,49 $ wobec 1,46 $ (+2,1%).
  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r 4,6%Przychody za Q3 '26: 5,66 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,7%.
  • Marża operacyjna 15,6% (TTM), zmiana r/r: -0,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 3,9%, przychody: wzrost 5,0%.
  • Capex: 1,5% przychodów (rok temu 1,4%)Zainwestowano 331 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+12,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,36 mld $ = 91,8% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 2,83 mld $ = 119,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,22 mld $ (rok temu 1,19 mld $), dywidendy: 616 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 123 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 7,6%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 450 mln, rok wcześniej: 487 mln.
  • Dług netto: 580 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,55 mld $, dług z leasingiem: 2,13 mld $; rok temu gotówka netto: 1,18 mld $.
  • Financial Services: przychody +12,0%, marża 16,0% (było 16,8%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 283 mln $ przy przychodach 1,77 mld $ (z noty o segmentach).

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody5,66 mld $5,42 mld $+4,6%
Marża brutto33,8%33,9%-0,1 pkt proc.
Zysk operacyjny872 mln $866 mln $+0,7%
Marża operacyjna15,4%16,0%-0,6 pkt proc.
Zysk netto627 mln $274 mln $+128,8%
Rozwodniony EPS1,39 $0,56 $+148,2%
Przepływy operacyjne1 mld $1,23 mld $-18,2%
Capex79 mln $67 mln $+17,9%
Wolne przepływy pieniężne925 mln $1,16 mld $-20,3%
R&D0 $0 $–
Wynagrodzenie w akcjach50 mln $47 mln $+6,4%

Raport vs konsensus

2026-10-29
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody5,66 mld $5,64 mld $+0,3%
EPS (baza konsensusu)1,49 $1,46 $+2,1%

Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie
SegmentQ3 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
Financial Services1,77 mld $+12,0%31,2%6,73 mld $+11,8%
Healthcare Segment1,59 mld $-1,1%28,0%6,36 mld $+1,5%
Products and Resources1,37 mld $-0,9%24,2%5,33 mld $+1,3%
Communication, Media and Technology939 mln $+10,5%16,6%3,47 mld $+5,0%

Przychody według regionów

udział w sumie
SegmentQ3 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
North America4,26 mld $+5,7%75,2%16,4 mld $+5,2%
Europe1,06 mld $+1,4%18,7%4,14 mld $+5,3%
Other Regions349 mln $+1,2%6,2%1,33 mld $+1,5%

Zyski segmentów

Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).

Segmenty w Q3 '26

SegmentPrzychodyr/rZysk operacyjnyr/rMarżaMarża rok temuZysk operacyjny TTM
Financial Services1,77 mld $+12,0%283 mln $+6,8%16,0%16,8%1,29 mld $
Health Sciences1,59 mld $-1,1%321 mln $+3,2%20,2%19,4%1,09 mld $
Productsand Resources1,37 mld $-0,9%187 mln $+5,1%13,6%12,9%793 mln $
Communications Media And Technology939 mln $+10,5%132 mln $+17,9%14,1%13,2%–
Communications Mediaand Technology–––––––

Zysk operacyjny według segmentów

kwartalnie

Marża operacyjna segmentów

kwartalnie

Czwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
2,69 mld $
Capex
-331 mln $
Skup akcji
-2,22 mld $
Dywidendy
-616 mln $
Przejęcia
-1,31 mld $
Dług netto zaciągnięty
956 mln $
Wynagrodzenie w akcjach
123 mln $
Wolne przepływy pieniężne
2,36 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
119,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)11,9×17,6×12,9× – 21,9×
EV / EBITDA7,2×10,5×8,0× – 13,7×
EV / przychody1,4×1,9×1,5× – 2,5×
Cena / FCF12,3×17,9×13,2× – 21,1×
Cena / wartość księgowa2,0×2,9×2,4× – 3,9×
Rentowność FCF8,1%5,8%4,7% – 7,5%
Zwrot z zainwestowanego kapitału14,1%13,8%12,3% – 15,3%
Zwrot z kapitału własnego17,4%16,6%14,9% – 18,6%

Analitycy

Cel konsensusu 65,75 $ (+1,0%)
zakres 51,00 $ – 82,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0
Kupuj23
Trzymaj23
Sprzedaj5
Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202622,1 mld $+4,8%5,77 $+26,8%11,3×19
FY202723 mld $+3,9%6,27 $+8,7%10,4×19
FY202824 mld $+4,4%6,78 $+8,0%9,6×15
FY202924,7 mld $+3,2%6,26 $-7,6%10,4×9

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Wszystkie pozycje raportu

Wszystkie pozycje (239), które Cognizant Technology Solutions Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).

Pozycja (nazwa SEC)Ostatni kwartałRok temur/rOst. FYPopr. FYr/r
Accounts Payable, Current366 mln $284 mln $+28,9%308 mln $340 mln $-9,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current4,85 mld $4,39 mld $+10,5%4,44 mld $4,06 mld $+9,4%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss22 mln $26 mln $-15,4%23 mln $26 mln $-11,5%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff4 mln $7 mln $-42,9%14 mln $18 mln $-22,2%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)5 mln $7 mln $-28,6%11 mln $12 mln $-8,3%
Accrued Income Taxes, Current16 mln $36 mln $-55,6%18 mln $100 mln $-82,0%
Accrued Liabilities and Other Liabilities2,7 mld $2,58 mld $+4,8%2,66 mld $2,61 mld $+2,1%
Accrued Professional Fees, Current234 mln $189 mln $+23,8%193 mln $171 mln $+12,9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment3 mld $2025-12-312,79 mld $+7,5%3 mld $2,79 mld $+7,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-204 mln $-64 mln $-218,8%-160 mln $-296 mln $+45,9%
Additional Paid in Capital11 mln $14 mln $-21,4%12 mln $13 mln $-7,7%
Amortization of Intangible Assets–––218 mln $188 mln $+16,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition50 mln $47 mln $+6,4%181 mln $175 mln $+3,4%
Assets21,3 mld $20,1 mld $+5,9%20,7 mld $20 mld $+3,6%
Assets, Current8,09 mld $8,09 mld $0,0%7,82 mld $7,5 mld $+4,2%
Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual–––384 mln $2024-12-31130 mln $+195,4%
Business Combination, Recognized Identifiable Asset Acquired and Liability Assumed, Lease Obligation–––48 mln $2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents55 mln $––63 mln $2024-12-3120 mln $+215,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Other12 mln $––33 mln $2024-12-3112 mln $+175,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables82 mln $––194 mln $2024-12-3110 mln $+1840,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities–––101 mln $2024-12-3127 mln $+274,1%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Other73 mln $–––––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities74 mln $––37 mln $2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets–––45 mln $2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net1,4 mld $––1,79 mld $2024-12-31428 mln $+318,5%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities–––33 mln $2023-12-314 mln $+725,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Other13 mln $–––––
Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization252 mln $2025-12-31210 mln $+20,0%252 mln $210 mln $+20,0%
Capitalized Computer Software, Amortization–––43 mln $36 mln $+19,4%
Capitalized Computer Software, Gross377 mln $2025-12-31338 mln $+11,5%377 mln $338 mln $+11,5%
Capitalized Contract Cost, Amortization13 mln $19 mln $-31,6%-78 mln $-89 mln $+12,4%
Capitalized Contract Cost, Impairment Loss2 mln $0 $–-12 mln $-2 mln $-500,0%
Capitalized Contract Cost, Net209 mln $174 mln $+20,1%161 mln $209 mln $-23,0%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value1,52 mld $2,34 mld $-35,3%1,9 mld $2,23 mld $-14,8%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months2 mln $-47 mln $+104,3%-47 mln $-16 mln $-193,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents1,52 mld $2,34 mld $-35,3%2,63 mld $2,23 mld $+18,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect477 mln $545 mln $-12,5%403 mln $-486 mln $+182,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,33 $0,31 $+6,5%1,24 $1,20 $+3,3%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0%0,01 $0,01 $0,0%
Common Stock, Shares Authorized1 mld1 mld0,0%1 mld1 mld0,0%
Common Stock, Shares, Issued448 mln483 mln-7,2%479 mln495 mln-3,2%
Common Stock, Shares, Outstanding448 mln483 mln-7,2%479 mln495 mln-3,2%
Common Stock, Value, Issued4 mln $5 mln $-20,0%5 mln $5 mln $0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent624 mln $167 mln $+273,7%2,37 mld $2,04 mld $+16,1%
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss690 mln $517 mln $+33,5%466 mln $386 mln $+20,7%
Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination–––0 $2024-12-319 mln $-100,0%
Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable32 mln $28 mln $+14,3%-371 mln $-288 mln $-28,8%
Contract with Customer, Liability444 mln $419 mln $+6,0%538 mln $480 mln $+12,1%
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination0 $2025-12-310 $–0 $12 mln $-100,0%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized20 mln $22 mln $-9,1%-416 mln $-380 mln $-9,5%
Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization3,75 mld $3,58 mld $+4,7%14 mld $13 mld $+8,0%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––216 mln $––
Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––426 mln $2024-12-31522 mln $-18,4%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––576 mln $642 mln $-10,3%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––931 mln $1,07 mld $-12,8%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––139 mln $––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––302 mln $––
Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––-229 mln $2024-12-31-354 mln $+35,3%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––21 mln $-126 mln $+116,7%
Deferred Income Tax Assets, Net735 mln $844 mln $-12,9%967 mln $1,25 mld $-22,5%

Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dane na 2026-11-02