Finanse Cisco Systems, Inc. (CSCO)
NASDAQ · Technology · Communication Equipment · Pracownicy: 82 400 · CEO: Charles H. Robbins
- Cena
- 104,51 $ -3,76%
- Kapitalizacja
- 412 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 434 mld $
- Ostatni raport
- Q4 '26 złożony 2026-09-02
- Następny raport
- 2026-11-11 Prognoza EPS: 1,32 $
Przychody (TTM)63,3 mld $+11,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)24,3%+3,5 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 15,4 mld $
Zysk netto (TTM)13,3 mld $+30,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)13,6 mld $+2,3% rok do rokuCapex: 582 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)3,33 $+30,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-13,6 mld $-13,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 412 mld $ EV 434 mld $
- Przychody
- 63,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +15% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 21,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 31,1× Prognozowany 20,4× (FY2027)
- P/S
- 6,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 21,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 13,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 13,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 73,1 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-11 Prognoza przychodów: 18,1 mld $
- Dywidenda
- 1,67 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-12): przychody powyżej o 2,5%, EPS powyżej o 4,3%Przychody 17,3 mld $ wobec oczekiwanych 16,8 mld $ (+2,5%); EPS 1,22 $ wobec 1,17 $ (+4,3%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 17,6%Przychody za Q4 '26: 17,3 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 9,2%.
- Marża operacyjna 24,3% (TTM), zmiana r/r: +3,5 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 30,7%, przychody: wzrost 11,8%.
- Capex: 0,9% przychodów (rok temu 1,6%)Zainwestowano 582 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-35,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 13,6 mld $ = 102,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 13,3 mld $ = 98,1% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 6,87 mld $ (rok temu 7,22 mld $), dywidendy: 6,47 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 3,99 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q4 '26: 3,99 mld, rok wcześniej: 3,99 mld.
- Dług netto: 13,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 15,9 mld $, dług z leasingiem: 29,5 mld $; rok temu dług netto: 12 mld $.
Ostatni kwartał: Q4 '26
Kwartał zakończony 2026-07-25. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q4 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 17,3 mld $ | 14,7 mld $ | +17,6% |
| Marża brutto | 64,1% | 63,2% | +0,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 4,26 mld $ | 3,09 mld $ | +38,1% |
| Marża operacyjna | 24,7% | 21,0% | +3,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 3,86 mld $ | 2,55 mld $ | +51,3% |
| Rozwodniony EPS | 0,97 $ | 0,64 $ | +51,6% |
| Przepływy operacyjne | 5,39 mld $ | 4,23 mld $ | +27,2% |
| Capex | 390 mln $ | 217 mln $ | +79,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 5 mld $ | 4,02 mld $ | +24,4% |
| R&D | 2,43 mld $ | 2,38 mld $ | +2,1% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 927 mln $ | 948 mln $ | -2,2% |
Raport vs konsensus
2026-08-12| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 17,3 mld $ | 16,8 mld $ | +2,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,22 $ | 1,17 $ | +4,3% |
Z raportu z 2026-08-12 za Q4 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Networking | 9,79 mld $ | +28,3% | 56,8% | 34,7 mld $ | +22,5% | |
| Services | 3,79 mld $ | +0,2% | 22,0% | 15 mld $ | -0,1% | |
| Security | 2,23 mld $ | +14,0% | 12,9% | 8,23 mld $ | +1,7% | |
| Collaboration | 1,17 mld $ | +12,0% | 6,8% | 4,3 mld $ | +3,5% | |
| Observability | 275 mln $ | +6,2% | 1,6% | 1,1 mld $ | +3,8% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q4 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 19,4 mld $ | +119,7% | 60,3% | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | 8,13 mld $ | +123,2% | 25,3% | – | – | |
| Asia Pacific Japan And China | 4,62 mld $ | +109,3% | 14,4% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 14,2 mld $
- Capex
- -582 mln $
- Skup akcji
- -6,87 mld $
- Dywidendy
- -6,47 mld $
- Przejęcia
- -562 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -4,02 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 3,99 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 13,6 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 98,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 31,1× | 22,5× | 16,0× – 34,0× |
| EV / EBITDA | 21,7× | 16,0× | 11,5× – 23,7× |
| EV / przychody | 6,9× | 4,8× | 3,7× – 7,5× |
| Cena / FCF | 30,3× | 20,2× | 11,2× – 35,4× |
| Cena / wartość księgowa | 8,2× | 5,7× | 4,3× – 9,0× |
| Rentowność FCF | 3,3% | 5,7% | 2,8% – 8,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 13,0% | 13,8% | 10,8% – 17,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 27,4% | 25,8% | 21,7% – 29,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 129,77 $ (+24,2%)
zakres 110,00 $ – 150,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj38
Trzymaj35
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 73,1 mld $ | +15,4% | 5,12 $ | +53,6% | 20,4× | 17 |
| FY2028 | 78,5 mld $ | +7,5% | 5,60 $ | +9,4% | 18,7× | 16 |
| FY2029 | 83,3 mld $ | +6,1% | 6,03 $ | +7,7% | 17,3× | 8 |
| FY2030 | 93,1 mld $ | +11,8% | 6,42 $ | +6,4% | 16,3× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (352), które Cisco Systems, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 15 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 0,1% | – | – | |
| – | – | – | 625 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 3,67 mld $ | – | – | |
| – | – | – | 789 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 360 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 3,37 mld $ | 2,53 mld $ | +33,1% | 3,37 mld $ | 2,53 mld $ | +33,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 7,47 mld $ | 6,7 mld $ | +11,5% | 7,47 mld $ | 6,7 mld $ | +11,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 78 mln $ | 69 mln $ | +13,0% | 78 mln $ | 69 mln $ | +13,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 15 mln $ | 51 mln $ | -70,6% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 9 mln $ | 8 mln $ | +12,5% | 24 mln $ | 33 mln $ | -27,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | 190 mln $ | 1,86 mld $ | -89,8% | 190 mln $ | 1,86 mld $ | -89,8% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 2,34 mld $ | 2,17 mld $ | +8,0% | 2,34 mld $ | 2,17 mld $ | +8,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 7,11 mld $ | 7,48 mld $ | -4,9% | 7,11 mld $ | 7,48 mld $ | -4,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -956 mln $ | -954 mln $ | -0,2% | -956 mln $ | -954 mln $ | -0,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 119 mln $ | 186 mln $ | -36,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 226 mln $ | 254 mln $ | -11,0% | 916 mln $ | 1,03 mld $ | -10,9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 8 mln | 17 mln | -52,9% | 8 mln | 78 mln | -89,7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 927 mln $ | 948 mln $ | -2,2% | 3,83 mld $ | 3,64 mld $ | +5,2% |
| Assets | 130 mld $ | 122 mld $ | +6,0% | 130 mld $ | 122 mld $ | +6,0% |
| Assets, Current | 38,7 mld $ | 35 mld $ | +10,5% | 38,7 mld $ | 35 mld $ | +10,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 15 mld $2026-04-25 | 14,1 mld $ | +6,1% | 14,6 mld $2025-07-26 | 15,6 mld $ | -6,3% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 18 mln $ | 12 mln $ | +50,0% |
| Business Combination, Consideration Transferred | – | – | – | 28,5 mld $2024-07-27 | 315 mln $ | +8934,9% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Intangible Assets, Other than Goodwill | 190 mln $ | 121 mln $ | +57,0% | 190 mln $ | 121 mln $ | +57,0% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 229 mln $ | 239 mln $ | -4,2% | 942 mln $ | 957 mln $ | -1,6% |
| Capitalized Contract Cost, Net | 1,5 mld $ | 1,5 mld $ | 0,0% | 1,5 mld $ | 1,5 mld $ | 0,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,22 mld $ | 8,35 mld $ | -13,5% | 7,22 mld $ | 8,35 mld $ | -13,5% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 14,3 mld $ | 14,5 mld $ | -1,7% | 14,3 mld $ | 14,5 mld $ | -1,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,23 mld $ | 8,91 mld $ | -18,9% | 7,23 mld $ | 8,91 mld $ | -18,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 144 mln $ | -8 mln $ | +1900,0% | -1,68 mld $ | 68 mln $ | -2575,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,42 $ | 0,41 $ | +2,4% | 1,66 $ | 1,62 $ | +2,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20 mld | 20 mld | 0,0% | 20 mld | 20 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 3,95 mld | 3,96 mld | -0,4% | 3,95 mld | 3,96 mld | -0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3,95 mld | 3,96 mld | -0,4% | 3,95 mld | 3,96 mld | -0,4% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 49,7 mld $ | 47,7 mld $ | +4,0% | 49,7 mld $ | 47,7 mld $ | +4,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,7 mld $ | 2,73 mld $ | +35,4% | 13,3 mld $ | 10,7 mld $ | +24,5% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 3,47 mld $ | 3,3 mld $ | +5,2% | 3,47 mld $ | 3,3 mld $ | +5,2% |
| Contract with Customer, Liability | 29,8 mld $ | 28,8 mld $ | +3,5% | 29,8 mld $ | 28,8 mld $ | +3,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 17 mld $ | 16,4 mld $ | +3,5% | 17 mld $ | 16,4 mld $ | +3,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 12,8 mld $ | 12,4 mld $ | +3,5% | 12,8 mld $ | 12,4 mld $ | +3,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 2,9 mld $ | 2,8 mld $ | +3,6% | 16,4 mld $ | 16,1 mld $ | +1,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | 6,19 mld $ | 5,39 mld $ | +14,8% | 22,5 mld $ | 19,9 mld $ | +13,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,39 mld $ | 956 mln $ | +44,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 860 mln $ | 665 mln $ | +29,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 271 mln $ | 431 mln $ | -37,1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 130 mln $ | 142 mln $ | -8,5% | 130 mln $ | 142 mln $ | -8,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 2 mln $ | 15 mln $ | -86,7% | 2 mln $ | 15 mln $ | -86,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 95 mln $ | – | – | 95 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,94 mld $ | 3,19 mld $ | -8,0% | 2,94 mld $ | 3,19 mld $ | -8,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,22 mld $ | 3,96 mld $ | +31,8% | 5,22 mld $ | 3,96 mld $ | +31,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 619 mln $ | 2,4 mld $ | -74,2% | 619 mln $ | 2,4 mld $ | -74,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 5 mln $ | 75 mln $ | -93,3% | 5 mln $ | 75 mln $ | -93,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 3,49 mld $ | 1,52 mld $ | +130,1% | 3,49 mld $ | 1,52 mld $ | +130,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 37 mln $ | 6 mln $ | +516,7% | 37 mln $ | 6 mln $ | +516,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 93 mln $ | – | – | 93 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,9 mld $ | 3,18 mld $ | -8,8% | 2,9 mld $ | 3,18 mld $ | -8,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,19 mld $ | 3,91 mld $ | +32,7% | 5,19 mld $ | 3,91 mld $ | +32,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 156 mln $ | 320 mln $ | -51,3% | 156 mln $ | 320 mln $ | -51,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-K 2026-07-25, 10-Q 2026-04-25, 10-Q 2026-01-24, 10-Q 2025-10-25, 10-K 2025-07-26, 10-Q 2025-04-26, 10-Q 2025-01-25, 10-Q 2024-10-26, 10-K 2024-07-27
Dane na 2026-11-01