Finanse Comcast Corporation (CMCSA)
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · Pracownicy: 179 000 · CEO: Brian L. Roberts
- Cena
- 23,22 $ +4,27%
- Kapitalizacja
- 82,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 162 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-02-04 Prognoza EPS: 0,65 $
Przychody (TTM)123 mld $-0,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)14,7%-3,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 18,1 mld $
Zysk netto (TTM)11,3 mld $-49,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)17,1 mld $-10,2% rok do rokuCapex: 14,6 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)3,16 $-47,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-79,8 mld $+11,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 82,2 mld $ EV 162 mld $
- Przychody
- 123 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -3% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 9,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 7,3× Prognozowany 6,7× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 4,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 17,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 11,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 120 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-04 Prognoza przychodów: 29,8 mld $
- Dywidenda
- 1,32 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 8,5%Przychody 29,3 mld $ wobec oczekiwanych 29,2 mld $ (+0,3%); EPS 1,07 $ wobec 0,99 $ (+8,5%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -6,1%Przychody za Q3 '26: 29,3 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 0,6%.
- Marża operacyjna 14,7% (TTM), zmiana r/r: -3,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -18,4%, przychody: wzrost -0,2%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 29,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 14 mld $, zysk operacyjny 18,1 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 11,9% przychodów (rok temu 11,2%)Zainwestowano 14,6 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+5,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 17,1 mld $ = 151,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 8,87 mld $ = 51,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 4,05 mld $ (rok temu 7,8 mld $), dywidendy: 4,82 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 1,41 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 4,6%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 3,56 mld, rok wcześniej: 3,73 mld.
- Dług netto: 79,8 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 7,6 mld $, dług z leasingiem: 87,4 mld $; rok temu dług netto: 89,7 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 29,3 mld $ | 31,2 mld $ | -6,1% |
| Marża brutto | 74,3% | 72,3% | +2,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 5,32 mld $ | 5,53 mld $ | -3,8% |
| Marża operacyjna | 18,2% | 17,7% | +0,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 3,45 mld $ | 3,33 mld $ | +3,5% |
| Rozwodniony EPS | 0,97 $ | 0,90 $ | +7,8% |
| Przepływy operacyjne | 7,9 mld $ | 8,69 mld $ | -9,1% |
| Capex | 3,69 mld $ | 3,75 mld $ | -1,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 4,21 mld $ | 4,95 mld $ | -14,8% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 348 mln $ | 311 mln $ | +11,9% |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 29,3 mld $ | 29,2 mld $ | +0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,07 $ | 0,99 $ | +8,5% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residential Connectivity And Platforms Segment | 17 mld $ | -3,3% | 55,2% | 69,1 mld $ | -2,8% | |
| Media Segment | 5,36 mld $ | -18,7% | 17,4% | 26 mld $ | -2,8% | |
| Intersegment Eliminations | -129 mln $ | -108,1% | -0,4% | -6,59 mld $ | -47,4% | |
| Studios Segment | 2,97 mld $ | -1,1% | 9,6% | 12,5 mld $ | +8,1% | |
| Theme Parks | 2,6 mld $ | -4,4% | 8,4% | 10,2 mld $ | +9,9% | |
| Business Services Connectivity Segment | 2,65 mld $ | +2,7% | 8,6% | 10,5 mld $ | +4,5% | |
| Corporate and Other | 355 mln $ | -52,8% | 1,2% | 3,02 mld $ | -32,0% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 21,3 mld $ | -1,2% | 76,9% | 80,3 mld $ | -3,2% | |
| Europe | 5,61 mld $ | -1,1% | 20,2% | 20,5 mld $ | -5,1% | |
| Other Geographic Locations | 797 mln $ | -31,6% | 2,9% | 2,78 mld $ | -37,4% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 31,7 mld $
- Capex
- -14,6 mld $
- Skup akcji
- -4,05 mld $
- Dywidendy
- -4,82 mld $
- Przejęcia
- 97 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -8,79 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 1,41 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 17,1 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 51,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 7,3× | 14,2× | 5,2× – 28,7× |
| EV / EBITDA | 4,8× | 7,2× | 4,4× – 9,2× |
| EV / przychody | 1,3× | 2,1× | 1,6× – 2,8× |
| Cena / FCF | 4,8× | 10,9× | 5,3× – 13,9× |
| Cena / wartość księgowa | 0,9× | 1,9× | 1,1× – 2,4× |
| Rentowność FCF | 20,8% | 10,4% | 7,2% – 18,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 6,1% | 6,8% | 5,2% – 8,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 12,3% | 15,9% | 6,6% – 20,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 26,05 $ (+12,2%)
zakres 18,00 $ – 35,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj34
Trzymaj25
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 120 mld $ | -3,2% | 3,47 $ | -35,6% | 6,7× | 14 |
| FY2027 | 116 mld $ | -2,8% | 3,51 $ | +1,1% | 6,6× | 15 |
| FY2028 | 119 mld $ | +2,4% | 3,74 $ | +6,5% | 6,2× | 10 |
| FY2029 | 119 mld $ | -0,3% | 4,01 $ | +7,4% | 5,8× | 4 |
| FY2030 | 122 mld $ | +3,1% | 4,50 $ | +12,1% | 5,2× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (217), które Comcast Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 11,9 mld $ | 11,7 mld $ | +2,1% | 11,1 mld $ | 11,3 mld $ | -2,3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 13,5 mld $ | 13,2 mld $ | +2,5% | 13,9 mld $ | 13,7 mld $ | +1,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 2,37 mld $ | 1,81 mld $ | +30,8% | 1,92 mld $ | 1,85 mld $ | +3,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 677 mln $ | 817 mln $ | -17,1% | 713 mln $ | 738 mln $ | -3,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 14,2 mld $ | 14 mld $ | +1,3% | 14,6 mld $ | 14,4 mld $ | +1,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 698 mln $ | 747 mln $ | -6,6% |
| Accrued Liabilities, Current | 11,3 mld $ | 10,9 mld $ | +3,0% | 12,4 mld $ | 10,7 mld $ | +16,2% |
| Accrued Participation Liabilities, Due in Next Operating Cycle | 1,54 mld $2025-12-31 | 1,44 mld $ | +6,4% | 1,54 mld $ | 1,44 mld $ | +6,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 62,7 mld $ | 61,8 mld $ | +1,5% | 60,8 mld $ | 59,5 mld $ | +2,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -569 mln $ | -90 mln $ | -532,2% | -8 mln $ | -2,04 mld $ | +99,6% |
| Additional Paid in Capital | 38 mld $ | 37,8 mld $ | +0,7% | 37,7 mld $ | 38,1 mld $ | -1,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 1,31 mld $ | 1,67 mld $ | -21,1% | 6,88 mld $ | 6,07 mld $ | +13,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 237 mln | 223 mln | +6,3% | 237 mln | 184 mln | +28,8% |
| Assets | 258 mld $ | 273 mld $ | -5,6% | 273 mld $ | 266 mld $ | +2,4% |
| Assets, Current | 25,2 mld $ | 28,9 mld $ | -12,6% | 29,6 mld $ | 26,8 mld $ | +10,3% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 100 mln $ | 100 mln $ | 0,0% | 1,9 mld $ | 2,8 mld $ | -32,1% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 733 mln $ | 716 mln $ | +2,4% |
| Capitalized Contract Cost, Net | 1,35 mld $2025-12-31 | 1,18 mld $ | +14,0% | 1,35 mld $ | 1,18 mld $ | +14,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,6 mld $ | 9,33 mld $ | -18,5% | 9,48 mld $ | 7,32 mld $ | +29,5% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 662 mln $2025-12-31 | 566 mln $ | +17,0% | 662 mln $ | 566 mln $ | +17,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,68 mld $ | 9,37 mld $ | -18,1% | 10,6 mld $ | 7,38 mld $ | +43,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -58 mln $ | -377 mln $ | +84,6% | 3,18 mld $ | 1,1 mld $ | +190,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,33 $ | 0,33 $ | 0,0% | 1,32 $ | 1,24 $ | +6,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,62 mld $ | 2,72 mld $ | +33,4% | 22 mld $ | 15,4 mld $ | +43,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 3,54 mld $ | 2,64 mld $ | +34,1% | 21,7 mld $ | 15,1 mld $ | +44,0% |
| Costs and Expenses | 24 mld $ | 25,7 mld $ | -6,6% | 103 mld $ | 100 mld $ | +2,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,29 mld $ | 2,19 mld $ | +4,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 427 mln $ | 389 mln $ | +9,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,43 mld $ | 3,7 mld $ | -7,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 720 mln $ | 1,12 mld $ | -35,4% |
| Debt and Lease Obligation | 87,4 mld $ | 99,1 mld $ | -11,8% | 98,9 mld $ | 99,1 mld $ | -0,2% |
| Debt, Current | 3,56 mld $ | 5,85 mld $ | -39,2% | 5,96 mld $ | 4,91 mld $ | +21,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,42 mld $ | -599 mln $ | +504,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -285 mln $ | -253 mln $ | -12,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 96 mln $ | 694 mln $ | -86,2% | 2,67 mld $ | -902 mln $ | +396,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 29 mld $ | 28,4 mld $ | +2,3% | 27,8 mld $ | 25,2 mld $ | +10,2% |
| Deferred Revenue, Current | 3,96 mld $ | 4,22 mld $ | -6,2% | 4,1 mld $ | 3,51 mld $ | +16,8% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 685 mln $ | 724 mln $ | -5,4% | 621 mln $ | 665 mln $ | -6,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 539 mln $ | -49 mln $ | +1200,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,5 mld $2025-12-31 | 6,59 mld $ | -31,7% | 4,5 mld $ | 6,59 mld $ | -31,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 4,49 mld $2025-12-31 | 4,23 mld $ | +6,2% | 4,49 mld $ | 4,23 mld $ | +6,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 5,27 mld $2025-12-31 | 4,5 mld $ | +17,2% | 5,27 mld $ | 4,5 mld $ | +17,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 32,2 mld $2025-12-31 | 31,7 mld $ | +1,4% | 32,2 mld $ | 31,7 mld $ | +1,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 563 mln $2025-12-31 | 934 mln $ | -39,7% | 563 mln $ | 934 mln $ | -39,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 27,7 mld $2025-12-31 | 25,1 mld $ | +10,1% | 27,7 mld $ | 25,1 mld $ | +10,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 147 mln $2025-12-31 | 125 mln $ | +17,6% | 147 mln $ | 125 mln $ | +17,6% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 662 mln $ | 661 mln $ | +0,2% |
| Depreciation | 2,39 mld $ | 2,35 mld $ | +1,4% | 9,33 mld $ | 8,73 mld $ | +6,9% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 3,7 mld $ | 4,02 mld $ | -8,0% | 16,2 mld $ | 14,8 mld $ | +9,5% |
| Dividends Payable | 1,2 mld $ | 1,2 mld $ | 0,0% | 1,2 mld $ | 1,2 mld $ | 0,0% |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 0,33 $ | 0,33 $ | 0,0% | 0,33 $ | 0,31 $ | +6,5% |
| Earnings Per Share, Basic | 0,97 $ | 0,91 $ | +6,6% | 5,41 $ | 4,17 $ | +29,7% |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,97 $ | 0,90 $ | +7,8% | 5,39 $ | 4,14 $ | +30,2% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10 mln $ | -11 mln $ | +190,9% | 42 mln $ | -26 mln $ | +261,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 5,41 mld $ | 3,92 mld $ | +38,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | 353 mln $ | 364 mln $ | -3,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 1,4% | 2,0% | -30,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | – | – | – | 141 mln $ | 55 mln $ | +156,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 0,6% | 0,3% | +100,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01