Finanse Cigna (CI)
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · Pracownicy: 66 685 · CEO: Brian C. Evanko
- Cena
- 298,23 $ -0,06%
- Kapitalizacja
- 78,8 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 104 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-07-30
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 7,52 $
Przychody (TTM)282 mld $+7,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)3,5%0,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 9,76 mld $
Zysk netto (TTM)6,42 mld $+27,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)9,11 mld $+131,1% rok do rokuCapex: 1,16 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)24,16 $+31,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-25,6 mld $+0,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 78,8 mld $ EV 104 mld $
- Przychody
- 282 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +5% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 2,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 12,3× Prognozowany 9,8× (FY2026)
- P/S
- 0,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 8,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 9,11 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 6,42 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 287 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 72,6 mld $
- Dywidenda
- 6,19 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-30): przychody powyżej o 2,2%, EPS powyżej o 2,4%Przychody 71,7 mld $ wobec oczekiwanych 70,1 mld $ (+2,2%); EPS 7,78 $ wobec 7,60 $ (+2,4%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 6,6%Przychody za Q2 '26: 71,7 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,9%.
- Marża operacyjna 3,5% (TTM), zmiana r/r: 0,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 6,6%, przychody: wzrost 7,7%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 15,5% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 8,45 mld $, zysk operacyjny 9,76 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,4% przychodów (rok temu 0,5%)Zainwestowano 1,16 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-13,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 9,11 mld $ = 142,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,91 mld $ = 31,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,28 mld $ (rok temu 4,64 mld $), dywidendy: 1,62 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,6%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 264 mln, rok wcześniej: 268 mln.
- Dług netto: 25,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 6,3 mld $, dług z leasingiem: 31,9 mld $; rok temu dług netto: 25,6 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 71,7 mld $ | 67,2 mld $ | +6,6% |
| Marża brutto | 20,9% | 11,7% | +9,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,68 mld $ | 2,43 mld $ | +10,0% |
| Marża operacyjna | 3,7% | 3,6% | +0,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,66 mld $ | 1,53 mld $ | +8,4% |
| Rozwodniony EPS | 6,29 $ | 5,71 $ | +10,2% |
| Przepływy operacyjne | -421 mln $ | -1,89 mld $ | +77,7% |
| Capex | 297 mln $ | 285 mln $ | +4,2% |
| Wolne przepływy pieniężne | -718 mln $ | -2,17 mld $ | +66,9% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-07-30| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 71,7 mld $ | 70,1 mld $ | +2,2% |
| EPS (baza konsensusu) | 7,78 $ | 7,60 $ | +2,4% |
Z raportu z 2026-07-30 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evernorth | 61,5 mld $ | +6,3% | 83,9% | 245 mld $ | -5,2% | |
| Cigna Healthcare | 11,8 mld $ | +9,6% | 16,1% | 46,8 mld $ | -19,8% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 10,3 mld $
- Capex
- -1,16 mld $
- Skup akcji
- -1,28 mld $
- Dywidendy
- -1,62 mld $
- Przejęcia
- 1,78 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,06 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 9,11 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 31,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,3× | 16,3× | 12,3× – 22,5× |
| EV / EBITDA | 8,3× | 9,3× | 8,2× – 11,2× |
| EV / przychody | 0,4× | 0,5× | 0,4× – 0,7× |
| Cena / FCF | 8,6× | 10,6× | 8,6× – 14,1× |
| Cena / wartość księgowa | 1,8× | 1,9× | 1,6× – 2,3× |
| Rentowność FCF | 11,6% | 9,9% | 7,1% – 11,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 7,7% | 6,8% | 5,6% – 7,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 15,2% | 12,0% | 8,4% – 14,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 342,08 $ (+14,7%)
zakres 302,00 $ – 400,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj10
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 287 mld $ | +4,5% | 30,51 $ | +37,6% | 9,8× | 15 |
| FY2027 | 300 mld $ | +4,3% | 33,49 $ | +9,8% | 8,9× | 15 |
| FY2028 | 316 mld $ | +5,4% | 37,14 $ | +10,9% | 8,0× | 12 |
| FY2029 | 336 mld $ | +6,2% | 41,33 $ | +11,3% | 7,2× | 9 |
| FY2030 | 348 mld $ | +3,6% | 46,63 $ | +12,8% | 6,4× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (263), które Cigna Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | 218 mln $ | 758 mln $ | -71,2% | 239 mln $ | – | – |
| Accounts Payable, Current | 10,4 mld $ | 9,94 mld $ | +4,7% | 10,7 mld $ | 9,29 mld $ | +14,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 195 mln $ | 388 mln $ | -49,7% | 199 mln $ | 84 mln $ | +136,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 10,1 mld $2025-12-31 | – | – | 10,1 mld $ | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,36 mld $ | -2,82 mld $ | -54,9% | -2,81 mld $ | -2,34 mld $ | -19,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 32,1 mld $ | 31,6 mld $ | +1,6% | 31,8 mld $ | 31,3 mld $ | +1,6% |
| Additions to Contract Holders Funds | 35 mln $ | 38 mln $ | -7,9% | 152 mln $ | 166 mln $ | -8,4% |
| Amortization of Intangible Assets | 389 mln $ | 422 mln $ | -7,8% | 1,74 mld $ | 1,7 mld $ | +2,3% |
| Amount of Restricted Net Assets for Consolidated and Unconsolidated Subsidiaries | 11,3 mld $2025-12-31 | 11,3 mld $ | 0,0% | 11,3 mld $ | 11,3 mld $ | 0,0% |
| AociMarketRiskBenefitInstrumentSpecificCreditRiskBeforeTax | 34 mln $ | 56 mln $ | -39,3% | 40 mln $ | 53 mln $ | -24,5% |
| Assets | 157 mld $ | 152 mld $ | +3,6% | 158 mld $ | 156 mld $ | +1,3% |
| Assets Held by Insurance Regulators | 300 mln $2025-12-31 | 400 mln $ | -25,0% | 300 mln $ | 400 mln $ | -25,0% |
| Assets, Current | 47 mld $ | 44,7 mld $ | +5,1% | 47,8 mld $ | 48,9 mld $ | -2,2% |
| Benefits, Losses and Expenses | 69 mld $ | 64,9 mld $ | +6,4% | 266 mld $ | 238 mld $ | +11,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6,3 mld $ | 4,33 mld $ | +45,5% | 7,68 mld $ | 7,55 mld $ | +1,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,36 mld $ | 4,39 mld $ | +44,9% | 7,74 mld $ | 7,59 mld $ | +1,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | 0 $2025-12-31 | 1,34 mld $ | -100,0% | 0 $ | 1,34 mld $ | -100,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 7,74 mld $2025-12-31 | 8,93 mld $ | -13,4% | 7,74 mld $ | 8,93 mld $ | -13,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -724 mln $ | -3,99 mld $ | +81,9% | -1,2 mld $ | 594 mln $ | -301,2% |
| Commercial Paper | 1 mld $ | – | – | 0 $ | 880 mln $ | -100,0% |
| CommercialPaperAverageRatePaid | – | – | – | 4,7%2024-12-31 | 5,6% | -17,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,56 $ | 1,51 $ | +3,3% | 6,04 $ | 5,60 $ | +7,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mln | 600 mln | 0,0% | 600 mln | 600 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 406 mln | 404 mln | +0,5% | 405 mln | 403 mln | +0,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 263 mln2025-12-31 | 274 mln | -3,8% | 263 mln | 274 mln | -3,8% |
| Common Stock, Value, Issued | 4 mln $ | 4 mln $ | 0,0% | 4 mln $ | 4 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 331 mln $ | 344 mln $ | -3,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 897 mln $ | 1,31 mld $ | -31,3% | 5,49 mld $ | 2,96 mld $ | +85,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,11 mld $ | 1,41 mld $ | -20,9% | 5,82 mld $ | 3,3 mld $ | +76,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | 56,7 mld $ | 53,3 mld $ | +6,4% | 215 mld $ | 183 mld $ | +17,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 807 mln $ | 1,17 mld $ | -30,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 191 mln $ | 248 mln $ | -23,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,17 mld $ | 1,59 mld $ | -26,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 169 mln $ | 171 mln $ | -1,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 159 mln $ | 172 mln $ | -7,6% | 206 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 401 mln $ | 456 mln $ | -12,1% | 367 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 1,87 mld $ | 2,03 mld $ | -7,9% | 1,97 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 2,03 mld $ | 2,28 mld $ | -10,8% | 2,03 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3,99 mld $ | 3,59 mld $ | +11,3% | 3,7 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 600 mln $ | 620 mln $ | -3,2% | 695 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 1,71 mld $ | 1,84 mld $ | -7,1% | 1,82 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 2,01 mld $ | 2,2 mld $ | -9,0% | 2 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3,94 mld $ | 3,56 mld $ | +10,7% | 3,7 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 574 mln $ | 543 mln $ | +5,7% | 598 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 247 mln $ | 277 mln $ | -10,8% | 267 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 227 mln $ | 249 mln $ | -8,8% | 244 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 4,86 mld $ | 4,25 mld $ | +14,3% | 3,73 mld $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 401 mln $ | 456 mln $ | -12,1% | 367 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1882 position | 1560 position | +20,6% | 1273 position | – | – |
| Debt, Current | 2,79 mld $ | 4,29 mld $ | -34,9% | 592 mln $ | 3,04 mld $ | -80,5% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | 51 mln $ | 124 mln $ | -58,9% | 137 mln $ | – | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 8,74 mld $ | 8,8 mld $ | -0,6% | 8,66 mld $ | – | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 8,45 mld $ | 8,39 mld $ | +0,7% | 8,36 mld $ | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -69 mln $ | -142 mln $ | +51,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 447 mln $ | 64 mln $ | +598,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 326 mln $ | -95 mln $ | +443,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 6,73 mld $ | 6,78 mld $ | -0,7% | 7,15 mld $ | 6,98 mld $ | +2,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -52 mln $ | -17 mln $ | -205,9% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 237 mln $2025-12-31 | 773 mln $ | -69,3% | 237 mln $ | 773 mln $ | -69,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01