Finanse Cerebras Systems Inc. (CBRS)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 708 · CEO: Andrew D. Feldman
- Cena
- 109,18 $ -5,19%
- Kapitalizacja
- 24,7 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 18,8 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-12
- Następny raport
- 2026-11-12
Przychody (TTM)681 mln $+90,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-81,2%-40,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -552 mln $
Zysk netto (TTM)-512 mln $-296,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)–– rok do rokuCapex: –
Rozwodniony EPS (TTM)-3,26 $-443,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto7,12 mld $– rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 24,7 mld $ EV 18,8 mld $
- Przychody
- 681 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +74% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- -75,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -33,5× Prognozowany -210,0× (FY2026)
- P/S
- 36,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- -39,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- – Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -512 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 885 mln $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-12
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 74,3%Przychody za Q2 '26: 180 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 85,9%.
- Marża operacyjna -81,2% (TTM), zmiana r/r: -40,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -280,3%, przychody: wzrost 90,8%.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 29,9%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 151 mln, rok wcześniej: 215 mln.
- Gotówka netto: 7,12 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 8,61 mld $, dług z leasingiem: 1,49 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 180 mln $ | 103 mln $ | +74,3% |
| Marża brutto | 14,2% | 31,1% | -16,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | -477 mln $ | -57,2 mln $ | -734,6% |
| Marża operacyjna | -265,0% | -55,3% | -209,6 pkt proc. |
| Zysk netto | -451 mln $ | 310 mln $ | -245,6% |
| Rozwodniony EPS | -2,98 $ | 1,44 $ | -306,9% |
| Przepływy operacyjne | -59,8 mln $ | -68,9 mln $ | +13,2% |
| Capex | 417 mln $ | 86,9 mln $ | +380,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | -477 mln $ | -156 mln $ | -206,1% |
| R&D | 320 mln $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 377 mln $ | 13,3 mln $ | +2738,7% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Service | 126 mln $ | – | 70,0% | – | – | |
| Product | 54,1 mln $ | – | 30,0% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EMEA | 95,7 mln $ | – | 53,2% | – | – | |
| United States | 84 mln $ | – | 46,6% | – | – | |
| Other Geographic Areas | 384 tys. $ | – | 0,2% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Wolne przepływy pieniężne
- –
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- –
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -33,5× | 758,7× 1 z 4 lat | 758,7× – 758,7× |
| EV / EBITDA | -39,9× | 375,6× 1 z 4 lat | 375,6× – 375,6× |
| EV / przychody | 27,6× | 1546,0× | 205,7× – 4278,4× |
| Cena / FCF | -32,9× | 156,2× 1 z 4 lat | 156,2× – 156,2× |
| Cena / wartość księgowa | 1,8× | – | – |
| Rentowność FCF | -3,0% | -0,1% | -0,6% – 0,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -5,1% | 9,9% | -78,2% – 195,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | -11,6% | 17,4% | -41,1% – 49,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 300,50 $ (+175,2%)
zakres 279,00 $ – 330,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj9
Trzymaj0
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 885 mln $ | +73,6% | -0,52 $ | -226,8% | -210,0× | 6 |
| FY2027 | 2,93 mld $ | +231,0% | 1,24 $ | +338,5% | 88,0× | 6 |
| FY2028 | 7,54 mld $ | +157,5% | 7,97 $ | +542,8% | 13,7× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (145), które Cerebras Systems Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 88,3 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 123 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accrued Liabilities, Current | 237 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 91 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 5,77 mln $ | – | – | – | – | – |
| Additional Paid in Capital | 10,5 mld $ | – | – | – | – | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | 329 tys. $2026-03-31 | 150 tys. $ | +119,3% | – | – | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 657 mln $ | – | – | – | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -106 mln | -119 mln | +11,0% | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 377 mln $ | 13 mln $ | +2789,2% | – | – | – |
| Assets | 11,6 mld $ | – | – | – | – | – |
| Assets, Current | 9,12 mld $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 21,8 mln $ | 3,87 mln $ | +464,1% | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6,74 mld $ | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,43 mld $ | 377 mln $ | +1870,6% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 4,68 mld $ | -95,1 mln $ | +5021,5% | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 100 mln2026-05-15 | – | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -448 mln $ | 310 mln $ | -244,8% | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,8 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 174 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 245 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 37,5 mln $ | 10,7 mln $ | +250,5% | – | – | – |
| Cost of Revenue | 155 mln $ | 71,2 mln $ | +117,0% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 5,62 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | 1,17 mld $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 1,18 mld $ | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | 621 mln $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Depreciation | 24,4 mln $ | 5,6 mln $ | +335,3% | – | – | – |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 24,4 mln $ | 5,4 mln $ | +351,1% | – | – | – |
| Earnings Per Share, Basic | -2,98 $ | 2,28 $ | -230,7% | – | – | – |
| Earnings Per Share, Diluted | -2,98 $ | 1,91 $ | -256,0% | – | – | – |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | -273 tys. $ | 732 tys. $ | -137,3% | – | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | -0,1% | 0,5% | -120,0% | – | – | – |
| Employee-related Liabilities, Current | 48,6 mln $ | – | – | – | – | – |
| General and Administrative Expense | 95,7 mln $ | 10,3 mln $ | +830,2% | – | – | – |
| Gross Profit | 25,6 mln $ | 32,1 mln $ | -20,4% | – | – | – |
| Income (Loss) from Continuing Operations before Income Taxes, Noncontrolling Interest | -450 mln $ | 311 mln $ | -244,7% | – | – | – |
| Income Tax Expense (Benefit) | 274 tys. $ | 1,66 mln $ | -83,5% | – | – | – |
| Income Taxes Paid, Net | 9,33 mln $ | 1,36 mln $ | +584,3% | – | – | – |
| Income Taxes Receivable, Current | 21,5 mln $ | – | – | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Accounts Payable | 10,6 mln $ | 12 mln $ | -11,1% | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Accounts Receivable | 60,7 mln $ | -68,7 mln $ | +188,4% | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Contract with Customer, Liability | 89,7 mln $ | 1,47 mln $ | +6000,1% | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Inventories | -52,8 mln $ | -21,2 mln $ | -149,3% | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Other Operating Liabilities | 57,5 mln $ | 23,7 mln $ | +142,8% | – | – | – |
| Increase (Decrease) in Prepaid Expense and Other Assets | 125 mln $ | 6,69 mln $ | +1763,8% | – | – | – |
| Incremental Common Shares Attributable to Dilutive Effect of Call Options and Warrants | 0 | 26,2 mln | -100,0% | – | – | – |
| Inventory Valuation Reserves | 20,1 mln $ | – | – | – | – | – |
| Inventory Write-down | 11,8 mln $ | 500 tys. $ | +2260,0% | – | – | – |
| Inventory, Finished Goods, Net of Reserves | 25,8 mln $ | – | – | – | – | – |
| Inventory, Net | 32,7 mln $ | – | – | – | – | – |
| Inventory, Raw Materials, Net of Reserves | 6,09 mln $ | – | – | – | – | – |
| Inventory, Work in Process, Net of Reserves | 753 tys. $ | – | – | – | – | – |
| Investment Income, Interest and Dividend | 48,8 mln $ | 5,34 mln $ | +815,1% | – | – | – |
| Lease, Cost | 71,7 mln $ | 25,9 mln $ | +176,4% | – | – | – |
| Lessee, Operating Lease, Liability, to be Paid | 690 mln $ | – | – | – | – | – |
| Lessee, Operating Lease, Liability, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | 58,2 mln $ | – | – | – | – | – |
| Lessee, Operating Lease, Liability, to be Paid, Year Four | 123 mln $ | – | – | – | – | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31
Dane na 2026-11-02