Finanse Chubb Limited (CB)
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · Pracownicy: 45 000 · CEO: Evan G. Greenberg
- Cena
- 364,12 $ +0,51%
- Kapitalizacja
- 139 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 155 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-02-02
Przychody (TTM)62,1 mld $+5,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)17,1%-4,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,6 mld $
Zysk netto (TTM)11,1 mld $+15,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)18,5 mld $+38,9% rok do rokuCapex: 0 $
Rozwodniony EPS (TTM)28,71 $+19,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto126 mld $+416,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 139 mld $ EV 155 mld $
- Przychody
- 62,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -4% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 18,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 12,6× Prognozowany 12,5× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 18,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 11,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 57,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-02
- Dywidenda
- 3,98 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -0,0%Przychody za Q3 '26: 16,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,9%.
- Marża operacyjna 17,1% (TTM), zmiana r/r: -4,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -14,1%, przychody: wzrost 5,8%.
- Capex: 0,0% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 0 $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: 18,5 mld $ = 166,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 5,59 mld $ = 30,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 4,45 mld $ (rok temu 2,97 mld $), dywidendy: 1,14 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 252 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 3,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 389 mln, rok wcześniej: 403 mln.
- Gotówka netto: 126 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 145 mld $, dług z leasingiem: 19,1 mld $; rok temu gotówka netto: 24,3 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 16,2 mld $ | 16,2 mld $ | 0,0% |
| Marża brutto | 44,4% | 32,5% | +11,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,24 mld $ | 3,89 mld $ | -16,7% |
| Marża operacyjna | 20,0% | 24,0% | -4,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,74 mld $ | 2,8 mld $ | -2,3% |
| Rozwodniony EPS | 7,30 $ | 6,99 $ | +4,4% |
| Przepływy operacyjne | 6,07 mld $ | 3,64 mld $ | +66,8% |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 6,07 mld $ | 3,64 mld $ | +66,8% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 252 mln $ | 0 $ | – |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Life | 8,04 mld $ | +11,7% | 100,0% | 23,2 mld $ | +10,0% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 18,5 mld $
- Capex
- 0 $
- Skup akcji
- -4,45 mld $
- Dywidendy
- -1,14 mld $
- Przejęcia
- -25 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 896 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 252 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 18,5 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 30,2%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,6× | 12,4× | 10,0× – 17,6× |
| EV / EBITDA | 13,3× | 10,7× | 9,4× – 14,4× |
| EV / przychody | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,5× |
| Cena / FCF | 7,5× | 7,7× | 7,0× – 8,5× |
| Cena / wartość księgowa | 1,9× | 1,7× | 1,4× – 1,8× |
| Rentowność FCF | 13,3% | 13,0% | 11,7% – 14,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 5,5% | 518,3% | 8,0% – 1104,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 15,1% | 13,7% | 10,4% – 15,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 355,91 $ (-2,3%)
zakres 301,00 $ – 387,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj22
Trzymaj19
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 57,3 mld $ | -4,2% | 29,21 $ | +13,5% | 12,5× | 16 |
| FY2027 | 59,8 mld $ | +4,3% | 29,59 $ | +1,3% | 12,3× | 17 |
| FY2028 | 62,7 mld $ | +4,9% | 32,15 $ | +8,7% | 11,3× | 9 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (349), które Chubb Limited oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Increase) Decrease in Unearned Premiums, Net | -219 mln $ | -507 mln $ | +56,8% | -1,83 mld $ | -1,62 mld $ | -12,7% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 10,8 mld $ | 9,58 mld $ | +12,9% | 10,1 mld $ | 10,2 mld $ | -0,8% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 107 mln $ | 107 mln $ | 0,0% | 409 mln $ | 367 mln $ | +11,4% |
| Accrued Investment Income Receivable | 1,56 mld $ | 1,43 mld $ | +9,3% | 1,31 mld $ | 1,16 mld $ | +12,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -9,48 mld $ | -4,89 mld $ | -93,8% | -4,98 mld $ | -8,64 mld $ | +42,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 12,4 mld $ | 13,5 mld $ | -8,1% | 13,3 mld $ | 14,4 mld $ | -7,9% |
| Additions to Contract Holders Funds | 428 mln $ | 232 mln $ | +84,5% | 853 mln $ | 1,02 mld $ | -16,7% |
| Alternative Investment | 17,5 mld $ | 16,7 mld $ | +4,7% | 17,2 mld $ | 14,8 mld $ | +16,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 8 mln $ | 16 mln $ | -50,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 74 mln $ | 75 mln $ | -1,3% | 301 mln $ | 323 mln $ | -6,8% |
| Amortization of Value of Business Acquired (VOBA) | – | – | – | 224 mln $ | 240 mln $ | -6,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,05 mln | 1,63 mln | -35,8% | 1,46 mln | 1,15 mln | +27,2% |
| Assets | 284 mld $ | 270 mld $ | +4,9% | 272 mld $ | 247 mld $ | +10,5% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | 4,94 mld $ | 4,97 mld $ | -0,7% |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | 5,15 mld $ | 5,14 mld $ | +0,2% |
| Benefits, Losses and Expenses | 12,8 mld $ | 12,3 mld $ | +4,4% | 46,4 mld $ | 44,3 mld $ | +4,7% |
| Business Combination, Integration Related Costs | 11 mln $ | 1 mln $ | +1000,0% | 79 mln $ | 39 mln $ | +102,6% |
| Cash Acquired from Acquisition | 0 $ | 0 $ | – | 32 mln $ | 0 $ | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,01 mld $ | 2,45 mld $ | +22,7% | 2,47 mld $ | 2,55 mld $ | -3,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 257 mln $ | 83 mln $ | +209,6% | -79 mln $ | -72 mln $ | -9,7% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | 10,8 mld $ | 10,3 mld $ | +5,4% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 11,1 mld $ | 10,5 mld $ | +5,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,02 $ | 0,97 $ | +5,2% | 3,82 $ | 3,59 $ | +6,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,83 $ | 0,78 $ | +6,4% | 3,18 $ | 3,15 $ | +1,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0% | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mln | – | – | 412 mln | 420 mln | -1,8% |
| Common Stock, Shares, Issued | 400 mln | 412 mln | -2,9% | 412 mln | 420 mln | -1,8% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 383 mln | 394 mln | -3,0% | 391 mln | 401 mln | -2,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 224 mln $ | 231 mln $ | -3,0% | 231 mln $ | 235 mln $ | -1,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -65 mln $ | 386 mln $ | -116,8% | 472 mln $ | 221 mln $ | +113,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -716 mln $ | 3,97 mld $ | -118,0% | 14 mld $ | 7,44 mld $ | +88,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -781 mln $ | 4,35 mld $ | -117,9% | 14,5 mld $ | 7,66 mld $ | +88,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,09 mld $ | 1,73 mld $ | +20,6% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 8,06 mld $ | 7,38 mld $ | +9,2% | 27,8 mld $ | 27 mld $ | +3,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 126 mld $ | 122 mld $ | +3,3% | 123 mld $ | 110 mld $ | +11,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 401 mln $ | 2,04 mld $ | -80,4% | 1,95 mld $ | 1,12 mld $ | +74,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 8,69 mld $ | 3,93 mld $ | +121,1% | 3,95 mld $ | 5,77 mld $ | -31,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 53 mln $ | 50 mln $ | +6,0% | 52 mln $ | 70 mln $ | -25,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 21 mln $ | 25 mln $ | -16,0% | 97 mln $ | 118 mln $ | -17,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Recovery | -16 mln $ | -45 mln $ | +64,4% | -113 mln $ | -198 mln $ | +42,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 0 $ | -1 mln $ | +100,0% | -2 mln $ | -6 mln $ | +66,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 134 mld $ | 124 mld $ | +8,4% | 125 mld $ | 115 mld $ | +8,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 26,5 mld $ | 34,8 mld $ | -23,9% | 32,4 mld $ | 39,8 mld $ | -18,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4,38 mld $ | 3,05 mld $ | +43,5% | 2,9 mld $ | 4,23 mld $ | -31,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 75,6 mld $ | 9,37 mld $ | +706,7% | 12,6 mld $ | 28 mld $ | -55,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 3,25 mld $ | 166 mln $ | +1858,4% | 237 mln $ | 518 mln $ | -54,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 21 mld $ | 19,6 mld $ | +6,8% | 20,1 mld $ | 18,3 mld $ | +10,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 32,8 mld $ | 30,5 mld $ | +7,5% | 31,5 mld $ | 26,9 mld $ | +17,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 35,2 mld $ | 36,3 mld $ | -2,9% | 35,6 mld $ | 33,4 mld $ | +6,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 3,99 mld $ | 5,21 mld $ | -23,4% | 4,75 mld $ | 4,51 mld $ | +5,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Gain (Loss) | -145 mln $ | 46 mln $ | -415,2% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 92 mld $2025-12-31 | 83,1 mld $ | +10,6% | 92 mld $ | 83,1 mld $ | +10,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 93 mld $ | 91,6 mld $ | +1,5% | 92 mld $ | 83,1 mld $ | +10,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 32,8 mld $ | 30,2 mld $ | +8,8% | 30,7 mld $ | 27,2 mld $ | +12,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 102 mld $ | 44,2 mld $ | +131,1% | 44,9 mld $ | 67,7 mld $ | -33,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 7,63 mld $ | 3,21 mld $ | +137,3% | 3,14 mld $ | 4,75 mld $ | -34,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,46 mld $ | 1,41 mld $ | +3,0% | 1,31 mld $ | 1,6 mld $ | -18,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 337 mln $ | 86 mln $ | +291,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,85 mld $ | 1,73 mld $ | +6,9% | 1,74 mld $ | 1,58 mld $ | +9,9% |
| Deferred Policy Acquisition Cost | 11,4 mld $ | 9,81 mld $ | +16,4% | 10 mld $ | 8,36 mld $ | +19,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01