PerpEquities

Finanse Contemporary Amperex Technology Co., Limited (H shares) (CATLHK)

HKSE · Industrials · Electrical Equipment & Parts · Pracownicy: 185 839 · CEO: Yuqun Zeng

Cena
338,80 HKD 0,00%
Kapitalizacja
1,44 bln HKD
Wartość przedsiębiorstwa
1 bln CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-28
Przychody (TTM)582 mld CNY+50,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)16,4%-2,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 95,2 mld CNY
Zysk netto (TTM)87,6 mld CNY+37,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)63,9 mld CNY-12,4% rok do rokuCapex: 54,9 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)19,27 CNY+34,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto89,7 mld CNY-42,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
1,44 bln HKD
EV 1 bln CNY
Przychody
582 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+47%
Konsensus na FY2026
Marża netto
15,0%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
12,1×
P/S
1,8×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
9,5×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
63,9 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
87,6 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
623 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-28
Dywidenda
10,62 HKD
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 58,6%Przychody za Q3 '26: 165 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 39,5%.
  • Marża operacyjna 16,4% (TTM), zmiana r/r: -2,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 31,2%, przychody: wzrost 50,8%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 13,2%Zysk przed opodatkowaniem 110 mld CNY, zysk operacyjny 95,2 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 9,4% przychodów (rok temu 10,4%)Zainwestowano 54,9 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+36,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 63,9 mld CNY = 72,9% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 776 mln CNY = 1,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 1,22 mld CNY), dywidendy: 776 mln CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 1,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 4,59 mld, rok wcześniej: 4,54 mld.
  • Gotówka netto: 89,7 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 432 mld CNY, dług z leasingiem: 343 mld CNY; rok temu gotówka netto: 156 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody165 mld CNY104 mld CNY+58,6%
Marża brutto20,7%25,8%-5,1 pkt proc.
Zysk operacyjny18,4 mld CNY15,8 mld CNY+16,6%
Marża operacyjna11,2%15,2%-4,0 pkt proc.
Zysk netto21,2 mld CNY18,5 mld CNY+14,6%
Rozwodniony EPS4,63 CNY4,00 CNY+15,7%
Przepływy operacyjne3,12 mld CNY22,9 mld CNY-86,3%
Capex17,4 mld CNY10,1 mld CNY+71,4%
Wolne przepływy pieniężne-14,2 mld CNY12,7 mld CNY-211,7%
R&D7,14 mld CNY4,97 mld CNY+43,6%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
119 mld CNY
Capex
-54,9 mld CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-776 mln CNY
Przejęcia
3,36 mld CNY
Dług netto zaciągnięty
37,3 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
63,9 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
1,2%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)12,1×36,7×24,8× – 65,3×
EV / EBITDA9,5×19,6×11,6× – 36,9×
EV / przychody1,7×4,2×2,7× – 7,7×
Cena / FCF16,3×35,8× 4 z 5 lat18,3× – 82,6×
Cena / wartość księgowa2,8×7,3×5,1× – 12,3×
Rentowność FCF6,1%3,2%-0,1% – 5,5%
Zwrot z zainwestowanego kapitału9,0%11,1%10,5% – 13,1%
Zwrot z kapitału własnego24,0%20,4%18,7% – 22,3%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026623 mld CNY+47,1%19,73 CNY+22,3%–3
FY2027751 mld CNY+20,6%23,50 CNY+19,1%–9
FY2028876 mld CNY+16,6%28,01 CNY+19,2%–4
FY20291,16 bln CNY+33,0%27,47 CNY-1,9%–3
FY20301,35 bln CNY+15,8%0,00 CNY-100,0%–3

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01 · Kwoty w CNY zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w HKD.