PerpEquities

Finanse BlueFocus Intelligent Communications Group Co., Ltd. (BLUEFOCUS)

SHZ · Communication Services · Advertising Agencies · Pracownicy: 2431 · CEO: An Min Pan

Cena
12,15 CNY +5,56%
Kapitalizacja
43,6 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
41,5 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-29
Przychody (TTM)70,7 mld CNY+6,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)0,4%+0,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 314 mln CNY
Zysk netto (TTM)336 mln CNY+254,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)446 mln CNY-32,1% rok do rokuCapex: 44 mln CNY
Rozwodniony EPS (TTM)0,09 CNY+201,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto2,13 mld CNY-6,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
43,6 mld CNY
EV 41,5 mld CNY
Przychody
70,7 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+5%
Konsensus na FY2026
Marża netto
0,5%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
129,9×
Prognozowany 114,8× (FY2026)
P/S
0,6×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
106,7×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
446 mln CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
336 mln CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
72,3 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-29
Dywidenda
0,01 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r -1,1%Przychody za Q3 '26: 18,5 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 15,5%.
  • Marża operacyjna 0,4% (TTM), zmiana r/r: +0,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 215,6%, przychody: wzrost 6,4%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 21,4%Zysk przed opodatkowaniem 399 mln CNY, zysk operacyjny 314 mln CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 0,1% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 44 mln CNY w ostatnich 4 kwartałach (+692,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 446 mln CNY = 132,9% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 90,6 mln CNY = 20,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 0 CNY), dywidendy: 90,6 mln CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 42,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 3,59 mld, rok wcześniej: 2,53 mld.
  • Gotówka netto: 2,13 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,38 mld CNY, dług z leasingiem: 2,25 mld CNY; rok temu gotówka netto: 2,28 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody18,5 mld CNY18,7 mld CNY-1,1%
Marża brutto2,5%2,4%+0,1 pkt proc.
Zysk operacyjny36,7 mln CNY40,3 mln CNY-9,0%
Marża operacyjna0,2%0,2%0,0 pkt proc.
Zysk netto95,5 mln CNY99,2 mln CNY-3,8%
Rozwodniony EPS0,03 CNY0,04 CNY-32,3%
Przepływy operacyjne-461 mln CNY509 mln CNY-190,6%
Capex40,6 mln CNY2,04 mln CNY+1895,0%
Wolne przepływy pieniężne-502 mln CNY507 mln CNY-198,9%
R&D65 mln CNY32,2 mln CNY+101,9%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-26
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody18,5 mld CNY19,6 mld CNY-5,4%

Z raportu z 2026-10-26 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
490 mln CNY
Capex
-44 mln CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-90,6 mln CNY
Przejęcia
1,13 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
25,6 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
446 mln CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
20,3%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)129,9×128,3× 3 z 5 lat51,1× – 182,9×
EV / EBITDA106,7×70,9× 4 z 5 lat23,7× – 130,3×
EV / przychody0,6×0,4×0,3× – 0,6×
Cena / FCF97,7×92,7×12,9× – 320,0×
Cena / wartość księgowa5,4×3,0×1,7× – 5,2×
Rentowność FCF1,0%3,2%0,3% – 7,8%
Zwrot z zainwestowanego kapitału2,5%-3,7%-21,1% – 4,5%
Zwrot z kapitału własnego4,2%-4,6%-29,3% – 5,5%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202672,3 mld CNY+5,3%0,11 CNY+68,1%114,8×1
FY202776,8 mld CNY+6,2%0,12 CNY+9,8%104,5×1
FY202878,9 mld CNY+2,8%0,12 CNY+0,5%104,0×1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02