Finanse Bank of America Corporation (BAC)
NYSE · Financial Services · Banks - Diversified · Pracownicy: 209 911 · CEO: Brian T. Moynihan
- Cena
- 50,01 $ -2,21%
- Kapitalizacja
- 346 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 700 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-30
- Następny raport
- 2027-01-15
Przychody (TTM)195 mld $+3,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)22,4%+5,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 43,6 mld $
Zysk netto (TTM)32,1 mld $+8,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)41,4 mld $-32,7% rok do rokuCapex: 0 $
Rozwodniony EPS (TTM)4,19 $+14,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-354 mld $-241,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 346 mld $ EV 700 mld $
- Przychody
- 195 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Marża netto
- 16,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 11,7×
- P/S
- 1,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 41,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 32,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Zysk
- 2027-01-15
- Dywidenda
- 1,16 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -0,9%Przychody za Q3 '26: 47,8 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,1%.
- Marża operacyjna 22,4% (TTM), zmiana r/r: +5,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 34,7%, przychody: wzrost 3,1%.
- Capex: 0,0% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 0 $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: 41,4 mld $ = 128,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 32,9 mld $ = 79,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 25,6 mld $ (rok temu 18,7 mld $), dywidendy: 7,32 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 3,12 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 4,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 7,31 mld, rok wcześniej: 7,63 mld.
- Dług netto: 354 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 26,9 mld $, dług z leasingiem: 381 mld $; rok temu gotówka netto: 250 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 47,8 mld $ | 48,2 mld $ | -0,9% |
| Marża brutto | 60,1% | 55,6% | +4,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 9,21 mld $ | 9,46 mld $ | -2,6% |
| Marża operacyjna | 19,3% | 19,6% | -0,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 6,93 mld $ | 8,47 mld $ | -18,1% |
| Rozwodniony EPS | 0,91 $ | 1,06 $ | -14,2% |
| Przepływy operacyjne | -6,5 mld $ | 46,9 mld $ | -113,9% |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | -6,5 mld $ | 46,9 mld $ | -113,9% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 1,02 mld $ | -100,0% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Banking Segment | 11,6 mld $ | +3,6% | 37,6% | – | – | |
| Global Wealth and Investment Management Segment | 7,12 mld $ | +12,8% | 23,1% | – | – | |
| Global Banking Segment | 6,21 mld $ | -0,6% | 20,2% | – | – | |
| Global Markets Segment | 5,87 mld $ | -5,7% | 19,1% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment, Geographical, Groups of Countries, Group Two | 2,62 mld $ | – | 64,9% | – | – | |
| Segment, Geographical, Groups of Countries, Group One | 957 mln $ | – | 23,7% | – | – | |
| Segment Geographical Groups Of Countries Group Three Member | 459 mln $ | – | 11,4% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 41,4 mld $
- Capex
- 0 $
- Skup akcji
- -25,6 mld $
- Dywidendy
- -7,32 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 46,3 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 3,12 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 41,4 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 79,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,7× | 12,2× | 10,3× – 14,2× |
| EV / EBITDA | 15,4× | 16,9× | 13,5× – 22,3× |
| EV / przychody | 3,6× | 4,0× | 2,8× – 5,5× |
| Cena / FCF | 8,4× | 19,1× 2 z 5 lat | 6,0× – 32,1× |
| Cena / wartość księgowa | 1,2× | 1,2× | 0,9× – 1,4× |
| Rentowność FCF | 11,9% | 2,6% | -2,6% – 16,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 29,4% | 3,1% | 2,3% – 4,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 10,7% | 10,0% | 9,1% – 11,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 66,00 $ (+32,0%)
zakres 60,00 $ – 75,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj35
Trzymaj18
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (352), które Bank of America Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 830 mld $ | – | – | – | – | – | |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 139 mln $ | 518 mln $ | -73,2% | 859 mln $ | 330 mln $ | +160,3% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 237 mld $ | 232 mld $ | +2,2% | 231 mld $ | 212 mld $ | +9,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -15,3 mld $ | -11,7 mld $ | -30,0% | -10,5 mld $ | -15,3 mld $ | +31,1% |
| Amortization of Intangible Assets | 18 mln $ | 20 mln $ | -10,0% | 78 mln $ | 78 mln $ | 0,0% |
| Assets | 3,43 bln $ | 3,4 bln $ | +0,7% | 3,41 bln $ | 3,26 bln $ | +4,6% |
| Cash and Due from Banks | 26,9 mld $ | 25,4 mld $ | +6,1% | 28,6 mld $ | 26 mld $ | +10,0% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -500 mln $ | 500 mln $ | -200,0% | -2,2 mld $ | -3,4 mld $ | +35,3% |
| Cash Segregated under Other Regulations | 4,4 mld $2025-12-31 | 4 mld $ | +10,0% | 4,4 mld $ | 4 mld $ | +10,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 250 mld $ | 247 mld $ | +1,3% | 232 mld $ | 290 mld $ | -20,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 19,9 mld $ | -19,5 mld $ | +202,0% | -58,3 mld $ | -43 mld $ | -35,6% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -1,58 mld $ | -731 mln $ | -116,6% | -4,87 mld $ | -511 mln $ | -852,3% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge | 1,58 mld $ | 728 mln $ | +117,2% | 4,76 mld $ | 438 mln $ | +986,1% |
| Commercial Paper | 20,4 mld $2025-12-31 | 24,2 mld $ | -15,7% | 20,4 mld $ | 24,2 mld $ | -15,7% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 529 mln | 586 mln | -9,7% | 586 mln | 552 mln | +6,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 1,08 $ | 1,00 $ | +8,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,32 $ | 0,28 $ | +14,3% | 0,54 $2018-12-31 | 0,39 $ | +38,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 12,8 mld | 12,8 mld | 0,0% | 12,8 mld | 12,8 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 6,92 mld | 7,33 mld | -5,5% | 7,21 mld | 7,61 mld | -5,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 6,92 mld | 7,33 mld | -5,5% | 7,21 mld | 7,61 mld | -5,2% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 8,21 mld $ | 31,8 mld $ | -74,2% | 26,1 mld $ | 45,3 mld $ | -42,5% |
| Communications and Information Technology | 2,01 mld $ | 1,83 mld $ | +9,9% | 7,45 mld $ | 7,23 mld $ | +3,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,7 mld $ | 9,09 mld $ | -59,3% | 35,3 mld $ | 29,5 mld $ | +19,6% |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 2,06 mld $ | 1,88 mld $ | +9,7% | 2,14 mld $ | 1,89 mld $ | +13,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,2 mld $ | 4,71 mld $ | -10,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,25 mld $ | 2,07 mld $ | +8,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6,89 mld $ | 7,38 mld $ | -6,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 442 mln $ | 603 mln $ | -26,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 250 mln $ | 467 mln $ | -46,5% | 790 mln $ | 364 mln $ | +117,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 5,06 mld $ | 3,2 mld $ | +58,3% | 2,6 mld $ | 3,86 mld $ | -32,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 65,2 mld $ | 136 mld $ | -52,0% | 101 mld $ | 103 mld $ | -2,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 2,86 mld $ | 3,08 mld $ | -7,2% | 2,55 mld $ | 3,57 mld $ | -28,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 157 mld $ | 74,4 mld $ | +111,1% | 30,6 mld $ | 107 mld $ | -71,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 2,2 mld $ | 115 mln $ | +1813,9% | 55 mln $ | 286 mln $ | -80,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 68 mln $ | 34 mln $ | +100,0% | 66 mln $ | 20 mln $ | +230,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 21 mln $ | -3 mln $ | +800,0% | -20 mln $ | -29 mln $ | +31,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 47 mln $ | 37 mln $ | +27,0% | 86 mln $ | 49 mln $ | +75,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 222 mld $ | 210 mld $ | +5,7% | 132 mld $ | 211 mld $ | -37,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 5,06 mld $ | 3,2 mld $ | +58,3% | 2,6 mld $ | 3,86 mld $ | -32,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 1 mln $ | 2 mln $ | -50,0% | 2 mln $ | 1 mln $ | +100,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 104 mld $ | 84,9 mld $ | +22,4% | 80,3 mld $ | 108 mld $ | -25,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 393 mld $ | 447 mld $ | -12,1% | 442 mld $ | 451 mld $ | -1,8% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | 332 mld $ | 336 mld $ | -0,9% | 367 mld $ | 314 mld $ | +16,7% |
| Debt Securities, Trading, Restricted | 162 mld $ | 175 mld $ | -7,5% | 186 mld $ | 170 mld $ | +9,1% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 334 mld $ | 393 mld $ | -15,1% | 389 mld $ | 350 mld $ | +11,1% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 329 mld $ | 390 mld $ | -15,8% | 387 mld $ | 346 mld $ | +11,7% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYear10 | 286 mld $ | 337 mld $ | -15,1% | 332 mld $ | 346 mld $ | -4,0% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYear5Through10 | 206 mln $ | 52,7 mld $ | -99,6% | 39,8 mld $ | 80,8 mld $ | -50,7% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYearOneThroughFive | 102 mld $ | 56 mld $ | +81,7% | 69,8 mld $ | 22,8 mld $ | +206,5% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | 4,14 mld $ | 681 mln $ | +508,2% | 502 mln $ | 660 mln $ | -23,9% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 496 mld $ | 531 mld $ | -6,6% | 523 mld $ | 559 mld $ | -6,4% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 496 mld $ | 531 mld $ | -6,6% | 523 mld $ | 559 mld $ | -6,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -114 mln $ | -1,68 mld $ | +93,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 170 mln $ | 399 mln $ | -57,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -72 mln $ | 231 mln $ | -131,2% | 295 mln $ | -1,13 mld $ | +126,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 239 mln $ | 153 mln $ | +56,2% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 24,2 mld $2025-12-31 | 25,7 mld $ | -5,9% | 24,2 mld $ | 25,7 mld $ | -5,9% |
| Deferred Tax Assets, Net | 15 mld $2025-12-31 | 16,4 mld $ | -8,3% | 15 mld $ | 16,4 mld $ | -8,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 21,9 mld $2025-12-31 | 23,3 mld $ | -6,2% | 21,9 mld $ | 23,3 mld $ | -6,2% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Dane na 2026-11-01