PerpEquities

Finanse Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)

NYSE · Consumer Cyclical · Specialty Retail · Pracownicy: 132 165 · CEO: Yongming Wu

Cena
98,04 $ -1,51%
Kapitalizacja
244 mld $
Wartość przedsiębiorstwa
1,72 bln CNY
Ostatni raport
Q1 '27 złożony 2026-08-20
Następny raport
2026-11-24
Przychody (TTM)1,04 bln CNY+4,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)4,2%-9,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 44 mld CNY
Zysk netto (TTM)73,5 mld CNY-49,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-77,5 mld CNY-304,5% rok do rokuCapex: 155 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)29,44 CNY-52,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto162 mld CNY-12,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
244 mld $
EV 1,72 bln CNY
Przychody
1,04 bln CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+10%
Konsensus na FY2027
Marża netto
7,0%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
21,2×
P/S
1,6×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
11,2×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
-77,5 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
73,5 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
1,13 bln CNY
Konsensus na FY2027
Zysk
2026-11-24
Dywidenda
1,05 $
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 8,3%Przychody za Q1 '27: 268 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 2,8%.
  • Marża operacyjna 4,2% (TTM), zmiana r/r: -9,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -68,6%, przychody: wzrost 4,3%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 57,8%Zysk przed opodatkowaniem 104 mld CNY, zysk operacyjny 44 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 14,9% przychodów (rok temu 11,1%)Zainwestowano 155 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+39,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -77,5 mld CNY = -105,4% zysku netto.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,9%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 2,42 mld, rok wcześniej: 2,39 mld.
  • Gotówka netto: 162 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 428 mld CNY, dług z leasingiem: 267 mld CNY; rok temu gotówka netto: 184 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q1 '27

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q1 '27Rok temuZmiana
Przychody268 mld CNY248 mld CNY+8,3%
Marża brutto38,0%44,9%-6,9 pkt proc.
Zysk operacyjny19,3 mld CNY35 mld CNY-44,9%
Marża operacyjna7,2%14,1%-6,9 pkt proc.
Zysk netto10,6 mld CNY40,6 mld CNY-74,0%
Rozwodniony EPS3,68 CNY18,00 CNY-79,6%
Przepływy operacyjne22,9 mld CNY20,3 mld CNY+12,8%
Capex67,7 mld CNY38,1 mld CNY+77,8%
Wolne przepływy pieniężne-44,7 mld CNY-17,7 mld CNY-152,4%
R&D22,5 mld CNY15 mld CNY+49,8%
Wynagrodzenie w akcjach3,3 mld CNY0 CNY–

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie
SegmentQ1 '27r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
Alibaba E-commerce Group206 mld CNY–76,5%––
Alibaba China E-commerce Group–––––
All others28,8 mld CNY-50,8%10,7%225 mld CNY+3,1%
AI Cloud and Compute Services48,4 mld CNY–18,0%––
Cloud Intelligence Group–––––
Alibaba International Digital Commerce Group–––––
Inter-segment elimination-18,3 mld CNY+7,2%-6,8%-88,1 mld CNY+12,1%
AI Labs and Applications3,34 mld CNY–1,2%––
Unallocated783 mln CNY+50,9%0,3%2,6 mld CNY+28,7%

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
78 mld CNY
Capex
-155 mld CNY
Skup akcji
-1,8 mld CNY
Dywidendy
-33,3 mld CNY
Przejęcia
0 CNY
Dług netto zaciągnięty
57,5 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
6,63 mld CNY
Wolne przepływy pieniężne
-77,5 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
-45,3%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)21,2×21,7×16,8× – 30,1×
EV / EBITDA11,2×11,4×7,7× – 14,1×
EV / przychody1,6×2,0×1,3× – 2,3×
Cena / FCF-20,8×17,5× 4 z 5 lat8,9× – 28,8×
Cena / wartość księgowa1,5×1,9×1,4× – 2,2×
Rentowność FCF-4,8%5,2%-2,5% – 11,3%
Zwrot z zainwestowanego kapitału2,0%5,3%3,2% – 7,9%
Zwrot z kapitału własnego7,0%8,9%6,6% – 12,9%

Analitycy

Cel konsensusu 178,14 $ (+81,7%)
zakres 160,00 $ – 200,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0
Kupuj51
Trzymaj7
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY20271,13 bln CNY+10,1%44,08 CNY+0,2%–18
FY20281,27 bln CNY+12,5%61,53 CNY+39,6%–19
FY20291,45 bln CNY+14,1%78,73 CNY+28,0%–16
FY20301,64 bln CNY+13,3%73,55 CNY-6,6%–9
FY20311,82 bln CNY+11,1%0,00 CNY-100,0%–10

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01 · Kwoty w CNY zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w USD.