Finanse Boeing (BA)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 182 000 · CEO: Robert K. Ortberg
- Cena
- 171,55 $ -0,64%
- Kapitalizacja
- 136 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 172 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-01-26 Prognoza EPS: -0,66 $
Przychody (TTM)94,9 mld $+17,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-0,2%+10,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -150 mln $
Zysk netto (TTM)7,66 mld $+177,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-1,54 mld $+67,8% rok do rokuCapex: 5,56 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)9,19 $+167,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-25,2 mld $+17,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 136 mld $ EV 172 mld $
- Przychody
- 94,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +8% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 8,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 18,0× Prognozowany -97,9× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 14,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -1,54 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 7,66 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 96,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-26 Prognoza przychodów: 25,7 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody powyżej o 1,0%, EPS poniżej o 33,4%Przychody 24,2 mld $ wobec oczekiwanych 23,9 mld $ (+1,0%); EPS -0,34 $ wobec -0,25 $ (-33,4%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 3,9%Przychody za Q3 '26: 24,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 27,4%.
- Marża operacyjna -0,2% (TTM), zmiana r/r: +10,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 98,2%, przychody: wzrost 17,5%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 101,9%Zysk przed opodatkowaniem 7,86 mld $, zysk operacyjny -150 mln $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 5,9% przychodów (rok temu 1,3%)Zainwestowano 5,56 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+416,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -1,54 mld $ = -20,2% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 3,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 781 mln, rok wcześniej: 757 mln.
- Dług netto: 25,2 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 20,7 mld $, dług z leasingiem: 45,9 mld $; rok temu dług netto: 30,4 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 24,2 mld $ | 23,3 mld $ | +3,9% |
| Marża brutto | 9,0% | -10,2% | +19,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 139 mln $ | -4,79 mld $ | +102,9% |
| Marża operacyjna | 0,6% | -20,6% | +21,2 pkt proc. |
| Zysk netto | -116 mln $ | -5,34 mld $ | +97,8% |
| Rozwodniony EPS | -0,26 $ | -7,14 $ | +96,4% |
| Przepływy operacyjne | 1,5 mld $ | 1,12 mld $ | +33,2% |
| Capex | 1,03 mld $ | -674 mln $ | +253,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 464 mln $ | 1,8 mld $ | -74,2% |
| R&D | 830 mln $ | 897 mln $ | -7,5% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 97 mln $ | 89 mln $ | +9,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 24,2 mld $ | 23,9 mld $ | +1,0% |
| EPS (baza konsensusu) | -0,34 $ | -0,25 $ | -33,4% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Airplanes Segment | 10,7 mld $ | -3,4% | 44,2% | 43,1 mld $ | +23,4% | |
| Boeing Defense Space Security Segment | 7,94 mld $ | +15,0% | 32,8% | – | – | |
| Global Services | 5,57 mld $ | +3,8% | 23,0% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Airplanes Segment | 10,6 mld $ | -3,9% | 57,2% | – | – | |
| Boeing Defense Space Security Segment | 7,94 mld $ | +15,0% | 42,8% | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Airplanes Segment | – | – | -697 mln $ | +87,0% | – | – | -2,21 mld $ |
| Boeing Defense Space Security Segment | – | – | 492 mln $ | +331,6% | – | – | – |
| Global Services | – | – | 1,02 mld $ | +8,6% | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,01 mld $
- Capex
- -5,56 mld $
- Skup akcji
- -32 mln $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -1,17 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- -11,2 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 338 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- -1,54 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -2,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,0× | 87,2× 1 z 5 lat | 87,2× – 87,2× |
| EV / EBITDA | 14,4× | 56,9× 2 z 5 lat | 28,4× – 85,4× |
| EV / przychody | 1,8× | 2,5× | 2,3× – 2,7× |
| Cena / FCF | -88,1× | 42,5× 2 z 5 lat | 35,6× – 49,5× |
| Cena / wartość księgowa | 20,5× | 30,3× 1 z 5 lat | 30,3× – 30,3× |
| Rentowność FCF | -1,1% | -2,5% | -12,6% – 2,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -0,2% | -4,9% | -17,2% – 5,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 127,1% | 83,1% | 12,9% – 302,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 243,73 $ (+42,1%)
zakres 195,00 $ – 305,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj39
Trzymaj12
Sprzedaj4
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 96,9 mld $ | +8,3% | -1,75 $ | -170,6% | -97,9× | 15 |
| FY2027 | 109 mld $ | +12,9% | 1,42 $ | +181,1% | 120,7× | 13 |
| FY2028 | 121 mld $ | +11,0% | 5,48 $ | +285,5% | 31,3× | 14 |
| FY2029 | 134 mld $ | +10,2% | 9,01 $ | +64,4% | 19,0× | 7 |
| FY2030 | 146 mld $ | +9,1% | 11,95 $ | +32,6% | 14,4× | 11 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (357), które The Boeing Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 15,3 mld $ | 11,7 mld $ | +30,3% | 13,1 mld $ | 11,4 mld $ | +15,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,07 mld $ | 3,31 mld $ | +22,8% | 2,92 mld $ | 2,63 mld $ | +11,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 82 mln $ | 75 mln $ | +9,3% | 76 mln $ | 92 mln $ | -17,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | 1 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 2 mln $ | 1 mln $ | +100,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 6 mln $ | 8 mln $ | -25,0% | 18 mln $ | 41 mln $ | -56,1% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 10 mln $ | 7 mln $ | +42,9% | 4 mln $ | 45 mln $ | -91,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 1,2 mld $ | 908 mln $ | +32,3% | 877 mln $ | 834 mln $ | +5,2% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 19 mln $ | 18 mln $ | +5,6% | 95 mln $ | 120 mln $ | -20,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates | 249 mln $ | 78 mln $ | +219,2% | 138 mln $ | 110 mln $ | +25,5% |
| Accrued Liabilities, Current | 26,4 mld $ | 24,4 mld $ | +8,5% | 27,1 mld $ | 24,1 mld $ | +12,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 24,5 mld $ | 23,5 mld $ | +4,4% | 23,6 mld $ | 22,9 mld $ | +3,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -10 mld $ | -10,5 mld $ | +5,0% | -10,3 mld $ | -10,9 mld $ | +5,8% |
| Additional Paid in Capital | 22,2 mld $ | 19,2 mld $ | +15,6% | 21,4 mld $ | 19 mld $ | +13,1% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 204 mln $ | 223 mln $ | -8,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 97 mln $ | 89 mln $ | +9,0% | 426 mln $ | 407 mln $ | +4,7% |
| Asset Impairment Charges | 104 mln $ | 2 mln $ | +5100,0% | 45 mln $ | 112 mln $ | -59,8% |
| Assets | 171 mld $ | 150 mld $ | +13,8% | 168 mld $ | 156 mld $ | +7,6% |
| Assets, Current | 129 mld $ | 122 mld $ | +5,8% | 128 mld $ | 128 mld $ | +0,4% |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | 99 mln $ | 110 mln $ | -10,0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 847 mln $ | 591 mln $ | +43,3% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 1,19 mld $ | 947 mln $ | +25,2% | 1,01 mld $ | 1,09 mld $ | -6,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,5 mld $ | 6,17 mld $ | +53,9% | 10,9 mld $ | 13,8 mld $ | -20,9% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 24 mln $ | -3 mln $ | +900,0% | 16 mln $ | -64 mln $ | +125,0% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 331 mln $2025-12-31 | 342 mln $ | -3,2% | 331 mln $ | 342 mln $ | -3,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,54 mld $ | 6,88 mld $ | +38,6% | 11,7 mld $ | 13,8 mld $ | -15,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,62 mld $ | -914 mln $ | +276,8% | -2,16 mld $ | 1,11 mld $ | -294,7% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 123 mln $ | 123 mln $ | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 5,00 $ | 5,00 $ | 0,0% | 5,00 $ | 5,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,01 mld | 1,01 mld | 0,0% | 1,01 mld | 1,01 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,01 mld2025-12-31 | 1,01 mld | 0,0% | 1,01 mld | 1,01 mld | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 5,06 mld $ | 5,06 mld $ | 0,0% | 5,06 mld $ | 5,06 mld $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | -2 mln $ | +100,0% | 3 mln $ | -12 mln $ | +125,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4 mln $ | -5,34 mld $ | +100,1% | 2,87 mld $ | -12,4 mld $ | +123,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4 mln $ | -5,34 mld $ | +100,1% | 2,88 mld $ | -12,4 mld $ | +123,1% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | 22 mln $ | 42 mln $ | -47,6% | 42 mln $ | 38 mln $ | +10,5% |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | -10 mln $ | -1 mln $ | -900,0% | 4 mln $ | 19 mln $ | -78,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 67,5 mld $ | 58 mld $ | +16,5% | 59,4 mld $ | 60,3 mld $ | -1,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 4,49 mld $ | 5,25 mld $ | -14,5% | 20,6 mld $ | 14,5 mld $ | +41,7% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 6,56 mld $2025-12-31 | 6,35 mld $ | +3,3% | 6,56 mld $ | 6,35 mld $ | +3,3% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 2,64 mld $2025-12-31 | 2,05 mld $ | +28,8% | 2,64 mld $ | 2,05 mld $ | +28,8% |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts | 89 mln $2025-12-31 | 60 mln $ | +48,3% | 89 mln $ | 60 mln $ | +48,3% |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected after Next Twelve Months | 89 mln $2025-12-31 | 51 mln $ | +74,5% | 89 mln $ | 51 mln $ | +74,5% |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected in Next Twelve Months | – | – | – | 9 mln $2024-12-31 | 6 mln $ | +50,0% |
| Cost of Revenue | 22 mld $ | 25,6 mld $ | -14,1% | 85,2 mld $ | 68,5 mld $ | +24,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 mln $ | -277 mln $ | +100,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 287 mln $ | 184 mln $ | +56,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 298 mln $ | -79 mln $ | +477,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9 mln $ | 14 mln $ | -35,7% |
| Debt and Lease Obligation | 54,1 mld $2025-12-31 | 53,9 mld $ | +0,4% | 54,1 mld $ | 53,9 mld $ | +0,4% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 42,6 mld $ | 53,3 mld $ | -20,1% | 53,8 mld $ | 51,1 mld $ | +5,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 530 mln $ | 529 mln $ | +0,2% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 524 mln $2025-12-31 | 517 mln $ | +1,4% | 524 mln $ | 517 mln $ | +1,4% |
| Debt, Current | 4,57 mld $ | 8,74 mld $ | -47,7% | 8,46 mld $ | 1,28 mld $ | +562,1% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | 182 mln $ | 114 mln $ | +59,6% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | 1,69 mld $2025-12-31 | 1,68 mld $ | +0,6% | 1,69 mld $ | 1,68 mld $ | +0,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 40 mln $ | -71 mln $ | +156,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -25 mln $ | 3 mln $ | -933,3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 193 mln $ | 44 mln $ | +338,6% | 107 mln $ | 185 mln $ | -42,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 mln $ | -302 mln $ | +132,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01