Finanse AppLovin Corporation (APP)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Pracownicy: 887 · CEO: Adam Arash Foroughi
- Cena
- 228,50 $ -10,36%
- Kapitalizacja
- 76,8 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 77,2 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-05
- Następny raport
- 2026-11-04 Prognoza EPS: 4,04 $
Przychody (TTM)6,83 mld $+47,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)77,4%+13,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,29 mld $
Zysk netto (TTM)4,41 mld $+81,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,5 mld $+58,0% rok do rokuCapex: 28,3 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)13,01 $+84,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-462 mln $+80,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 76,8 mld $ EV 77,2 mld $
- Przychody
- 6,83 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +48% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 64,6% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 17,5× Prognozowany 14,5× (FY2026)
- P/S
- 11,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,41 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 8,11 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-04 Prognoza przychodów: 2,08 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-05): przychody poniżej o 0,9%, EPS zgodnie z oczekiwaniamiPrzychody 1,92 mld $ wobec oczekiwanych 1,94 mld $ (-0,9%); EPS 3,76 $ wobec 3,76 $ (0,0%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 52,8%Przychody za Q2 '26: 1,92 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 56,3%.
- Marża operacyjna 77,4% (TTM), zmiana r/r: +13,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 79,9%, przychody: wzrost 47,6%.
- Capex: 0,4% przychodów (rok temu 0,2%)Zainwestowano 28,3 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+255,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,5 mld $ = 102,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,45 mld $ = 54,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,45 mld $ (rok temu 1,5 mld $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 282 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,3%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 338 mln, rok wcześniej: 342 mln.
- Dług netto: 462 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,05 mld $, dług z leasingiem: 3,52 mld $; rok temu dług netto: 2,32 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,92 mld $ | 1,26 mld $ | +52,8% |
| Marża brutto | 88,3% | 87,7% | +0,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,49 mld $ | 958 mln $ | +56,0% |
| Marża operacyjna | 77,7% | 76,1% | +1,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,27 mld $ | 820 mln $ | +54,5% |
| Rozwodniony EPS | 3,76 $ | 2,39 $ | +57,3% |
| Przepływy operacyjne | 869 mln $ | 772 mln $ | +12,5% |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 869 mln $ | 772 mln $ | +12,5% |
| R&D | 99,9 mln $ | 44 mln $ | +126,9% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 85,6 mln $ | 35,7 mln $ | +139,5% |
Raport vs konsensus
2026-08-05| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,92 mld $ | 1,94 mld $ | -0,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,76 $ | 3,76 $ | 0,0% |
Z raportu z 2026-08-05 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 1,92 mld $ | +52,8% | 100,0% | 6,83 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 990 mln $ | +50,3% | 51,4% | 3,24 mld $ | +11,7% | |
| Non-US | 934 mln $ | – | 48,6% | – | – | |
| Rest Of The World | – | – | – | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,53 mld $
- Capex
- -28,3 mln $
- Skup akcji
- -2,45 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -425 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -221 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 282 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,5 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 54,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,5× | 285,7× 4 z 5 lat | 39,5× – 965,8× |
| EV / EBITDA | 13,9× | 36,1× | 11,9× – 55,9× |
| EV / przychody | 11,3× | 19,9× | 2,2× – 41,8× |
| Cena / FCF | 17,1× | 43,5× | 9,5× – 84,9× |
| Cena / wartość księgowa | 24,3× | 46,9× | 2,1× – 106,9× |
| Rentowność FCF | 5,9% | 4,6% | 1,2% – 10,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 63,8% | 23,2% | -0,8% – 60,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 193,1% | 64,2% | -10,1% – 156,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 490,00 $ (+114,4%)
zakres 325,00 $ – 775,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj21
Trzymaj5
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 8,11 mld $ | +47,9% | 15,71 $ | +61,1% | 14,5× | 20 |
| FY2027 | 10,1 mld $ | +24,9% | 19,72 $ | +25,6% | 11,6× | 21 |
| FY2028 | 12,2 mld $ | +20,5% | 24,43 $ | +23,9% | 9,4× | 15 |
| FY2029 | 13,5 mld $ | +10,6% | 25,78 $ | +5,5% | 8,9× | 9 |
| FY2030 | 15,2 mld $ | +12,6% | 29,78 $ | +15,5% | 7,7× | 6 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (255), które AppLovin Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 779 mln $ | 554 mln $ | +40,7% | 747 mln $ | 504 mln $ | +48,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,17 mld $ | 1,58 mld $ | +37,3% | 1,82 mld $ | 1,28 mld $ | +41,8% |
| Accrued Liabilities, Current | 475 mln $ | 495 mln $ | -4,1% | 573 mln $ | 402 mln $ | +42,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -73,8 mln $ | -5,15 mln $ | -1333,4% | -47 mln $ | -103 mln $ | +54,4% |
| Additional Paid in Capital | 575 mln $ | 449 mln $ | +28,1% | 447 mln $ | 594 mln $ | -24,8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 5,18 mln $ | 5,46 mln $ | -5,2% |
| Amortization of Intangible Assets | 25,6 mln $ | 23,4 mln $ | +9,6% | 97,4 mln $ | 92,8 mln $ | +4,9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -26 tys. | 31 tys. | -183,9% | 11 tys. | 137 tys. | -92,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 85,6 mln $ | 35,7 mln $ | +139,5% | 210 mln $ | 369 mln $ | -43,0% |
| Assets | 8,27 mld $ | 5,96 mld $ | +38,8% | 7,26 mld $ | 5,87 mld $ | +23,7% |
| Assets, Current | 5,39 mld $ | 2,99 mld $ | +80,2% | 4,43 mld $ | 2,31 mld $ | +91,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,05 mld $ | 1,19 mld $ | +156,0% | 2,49 mld $ | 697 mln $ | +256,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,05 mld $ | 1,19 mld $ | +156,0% | 2,49 mld $ | 697 mln $ | +256,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | – | – | – | 741 mln $2024-12-31 | 502 mln $ | +47,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 295 mln $ | 642 mln $ | -54,1% | 1,75 mld $ | 239 mln $ | +629,6% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | 295 mln $ | 650 mln $ | -54,7% | 1,79 mld $ | 239 mln $ | +648,2% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | 0 $ | -8,51 mln $ | +100,0% | -44,4 mln $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,85 mld | 1,85 mld | 0,0% | 1,85 mld | 1,85 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 335 mln | 339 mln | -1,0% | 338 mln | 340 mln | -0,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 335 mln | 339 mln | -1,0% | 338 mln | 340 mln | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 11 tys. $ | 11 tys. $ | 0,0% | 11 tys. $ | 11 tys. $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,26 mld $ | 888 mln $ | +42,0% | 3,39 mld $ | 1,54 mld $ | +119,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 45,7 mln $2025-09-30 | 75,9 mln $ | -39,7% | 69,8 mln $2024-12-31 | 78,6 mln $ | -11,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 9,3 mln $2025-09-30 | 7,4 mln $ | +25,7% | 78 mln $2024-12-31 | 63,6 mln $ | +22,6% |
| Cost of Revenue | 226 mln $ | 155 mln $ | +45,6% | 665 mln $ | 521 mln $ | +27,8% |
| Costs and Expenses | 429 mln $ | 301 mln $ | +42,6% | 1,33 mld $ | 1,31 mld $ | +1,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 239 mln $ | 21,7 mln $ | +1003,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 260 mln $ | 157 mln $ | +65,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 526 mln $ | 188 mln $ | +179,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 27,2 mln $ | 9,81 mln $ | +177,1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 37 mln $2025-12-31 | 41 mln $ | -9,8% | 37 mln $ | 41 mln $ | -9,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13,6 mln $ | -134 mln $ | +89,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6,84 mln $ | -22,9 mln $ | +129,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -6,32 mln $ | -166 mln $ | +96,2% |
| Deferred Revenue, Current | 47,7 mln $2025-12-31 | 37,1 mln $ | +28,7% | 47,7 mln $ | 37,1 mln $ | +28,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 407 tys. $ | -8,88 mln $ | +104,6% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 222 mln $2025-12-31 | 18,1 mln $ | +1130,6% | 222 mln $ | 18,1 mln $ | +1130,6% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 250 mln $2025-12-31 | 260 mln $ | -3,8% | 250 mln $ | 260 mln $ | -3,8% |
| Deferred Tax Assets, Net | 252 mln $2025-12-31 | 303 mln $ | -16,7% | 252 mln $ | 303 mln $ | -16,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 372 mln $2025-12-31 | 377 mln $ | -1,3% | 372 mln $ | 377 mln $ | -1,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 25,7 mln $2025-12-31 | 38,4 mln $ | -32,9% | 25,7 mln $ | 38,4 mln $ | -32,9% |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | – | – | – | 37,8 mln $2024-12-31 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 103 mln $2025-12-31 | 99,3 mln $ | +4,1% | 103 mln $ | 99,3 mln $ | +4,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 26,8 mln $2025-12-31 | 10,1 mln $ | +166,8% | 26,8 mln $ | 10,1 mln $ | +166,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 20,5 mln $2025-12-31 | 12 mln $ | +71,4% | 20,5 mln $ | 12 mln $ | +71,4% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 291 mln $2025-12-31 | 75,7 mln $ | +285,0% | 291 mln $ | 75,7 mln $ | +285,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 120 mln $2025-12-31 | 74,3 mln $ | +61,4% | 120 mln $ | 74,3 mln $ | +61,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 3,37 mln $2025-12-31 | 5,03 mln $ | -32,9% | 3,37 mln $ | 5,03 mln $ | -32,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Other Comprehensive Income | 6,89 mln $2025-12-31 | – | – | 6,89 mln $ | – | – |
| Depreciation | – | – | – | 25,7 mln $ | 29,3 mln $ | -12,3% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 32,6 mln $ | 47,1 mln $ | -30,8% | 195 mln $ | 449 mln $ | -56,6% |
| Discontinued Operation, Gain (Loss) from Disposal of Discontinued Operation, before Income Tax | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 106 mln $ | 0 $ | – |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current | 0 $2025-12-31 | 191 mln $ | -100,0% | 0 $ | 191 mln $ | -100,0% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 937 mln $ | -100,0% | 0 $ | 937 mln $ | -100,0% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current | 0 $2025-12-31 | 137 mln $ | -100,0% | 0 $ | 137 mln $ | -100,0% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 1,41 mln $ | -100,0% | 0 $ | 1,41 mln $ | -100,0% |
| Earnings Per Share, Basic | 3,77 $ | 2,42 $ | +55,8% | 9,84 $ | 4,68 $ | +110,3% |
| Earnings Per Share, Diluted | 3,76 $ | 2,39 $ | +57,3% | 9,75 $ | 4,53 $ | +115,2% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 757 tys. $2025-09-30 | 3,92 mln $ | -80,7% | -3,15 mln $2024-12-31 | 778 tys. $ | -505,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01