Finanse Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Pracownicy: 21 194 · CEO: Eduardo F. Menezes
- Cena
- 316,43 $ +1,50%
- Kapitalizacja
- 70,5 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 87,6 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-07-30
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 3,61 $
Przychody (TTM)12,6 mld $+4,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-4,7%-17,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -593 mln $
Zysk netto (TTM)-47,3 mln $-103,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,06 mld $+144,5% rok do rokuCapex: 2,51 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)-0,21 $-103,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-17,2 mld $-7,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 70,5 mld $ EV 87,6 mld $
- Przychody
- 12,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +6% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- -0,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -1521,3× Prognozowany 23,5× (FY2026)
- P/S
- 5,6× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 20,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,06 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -47,3 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 12,8 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 3,33 mld $
- Dywidenda
- 7,22 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-30): przychody poniżej o 1,3%, EPS powyżej o 3,9%Przychody 3,16 mld $ wobec oczekiwanych 3,2 mld $ (-1,3%); EPS 3,47 $ wobec 3,34 $ (+3,9%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 4,6%Przychody za Q3 '26: 3,16 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,8%.
- Marża operacyjna -4,7% (TTM), zmiana r/r: -17,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -138,7%, przychody: wzrost 4,5%.
- Capex: 19,9% przychodów (rok temu 62,9%)Zainwestowano 2,51 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-66,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,06 mld $.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,6 mld $ = 77,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 0 $), dywidendy: 1,6 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 49,4 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 223 mln, rok wcześniej: 223 mln.
- Dług netto: 17,2 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 981 mln $, dług z leasingiem: 18,2 mld $; rok temu dług netto: 16 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,16 mld $ | 3,02 mld $ | +4,6% |
| Marża brutto | 32,8% | 32,5% | +0,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | -2,1 mld $ | 791 mln $ | -365,3% |
| Marża operacyjna | -66,3% | 26,2% | -92,5 pkt proc. |
| Zysk netto | -1,44 mld $ | 714 mln $ | -301,8% |
| Rozwodniony EPS | -6,46 $ | 3,20 $ | -301,9% |
| Przepływy operacyjne | 1,31 mld $ | 856 mln $ | +52,5% |
| Capex | 996 mln $ | 1,5 mld $ | -33,4% |
| Wolne przepływy pieniężne | 310 mln $ | -640 mln $ | +148,4% |
| R&D | 21,5 mln $ | 24,1 mln $ | -10,8% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 12,2 mln $ | 11 mln $ | +10,9% |
Raport vs konsensus
2026-07-30| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,16 mld $ | 3,2 mld $ | -1,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,47 $ | 3,34 $ | +3,9% |
Z raportu z 2026-07-30 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| On-site | 1,67 mld $ | +8,2% | 52,9% | 6,61 mld $ | +7,4% | |
| Merchant | 1,39 mld $ | +3,8% | 43,9% | 5,45 mld $ | +2,6% | |
| Sale of Equipment | 103 mln $ | -27,9% | 3,3% | 543 mln $ | -8,3% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 1,32 mld $ | +4,8% | 43,2% | 5,34 mld $ | +3,8% | |
| Asia Segment | 886 mln $ | +9,4% | 29,0% | 3,42 mld $ | +4,8% | |
| Europe Segment | 816 mln $ | +5,9% | 26,7% | 3,18 mld $ | +8,5% | |
| Middle East And India Segment | 34,8 mln $ | -9,1% | 1,1% | 126 mln $ | -6,0% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | – | – | 395 mln $ | +5,7% | – | – | 1,56 mld $ |
| Asia Segment | – | – | 256 mln $ | +18,3% | – | – | 955 mln $ |
| Europe Segment | – | – | 231 mln $ | +2,4% | – | – | 903 mln $ |
| Middle East And India | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Other | – | – | -80,2 mln $ | +3,5% | – | – | -315 mln $ |
| Middle East And India Segment | – | – | 8 mln $ | -1,2% | – | – | 23,4 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,57 mld $
- Capex
- -2,51 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -1,6 mld $
- Przejęcia
- -25 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 128 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 49,4 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,06 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 77,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -1521,3× | 23,9× 4 z 5 lat | 17,3× – 28,0× |
| EV / EBITDA | 20,0× | 23,0× | 12,1× – 57,8× |
| EV / przychody | 7,0× | 5,8× | 4,5× – 6,5× |
| Cena / FCF | 34,2× | 117,4× 2 z 5 lat | 64,7× – 170,1× |
| Cena / wartość księgowa | 5,1× | 4,1× | 3,9× – 4,4× |
| Rentowność FCF | 2,9% | -2,2% | -6,2% – 1,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 0,1% | 6,1% | -1,8% – 9,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | -0,3% | 13,7% | -2,6% – 22,5% |
Analitycy
Cel konsensusu 337,56 $ (+6,7%)
zakres 305,00 $ – 373,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj22
Trzymaj20
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 12,8 mld $ | +6,0% | 13,45 $ | +860,1% | 23,5× | 12 |
| FY2027 | 13,5 mld $ | +5,7% | 14,45 $ | +7,4% | 21,9× | 13 |
| FY2028 | 14,4 mld $ | +6,5% | 15,66 $ | +8,4% | 20,2× | 5 |
| FY2029 | 16,4 mld $ | +14,4% | 18,36 $ | +17,2% | 17,2× | 2 |
| FY2030 | 17,8 mld $ | +8,1% | 20,81 $ | +13,3% | 15,2× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (342), które Air Products and Chemicals, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 3,53 mld $ | 3,37 mld $ | +4,8% | 3,24 mld $ | 2,93 mld $ | +10,6% |
| Accounts Payable, Trade, Current | 1,44 mld $2025-09-30 | 1,45 mld $ | -1,0% | 1,44 mld $ | 1,45 mld $ | -1,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,88 mld $ | 1,94 mld $ | -3,2% | 1,9 mld $ | 1,82 mld $ | +4,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 30,2 mln $2025-09-30 | 26,3 mln $ | +14,8% | 30,2 mln $ | 26,3 mln $ | +14,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 7,5 mln $ | 8,5 mln $ | -11,8% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 10,3 mln $ | 10,7 mln $ | -3,7% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 71,8 mln $2025-09-30 | 67,2 mln $ | +6,8% | 71,8 mln $ | 67,2 mln $ | +6,8% |
| Accrued Income Taxes, Current | 98 mln $ | 156 mln $ | -37,3% | 179 mln $ | 559 mln $ | -67,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 18,1 mld $ | 17,3 mld $ | +4,5% | 17,4 mld $ | 16,6 mld $ | +5,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,99 mld $ | -1,97 mld $ | -1,0% | -2,09 mld $ | -2,03 mld $ | -3,0% |
| Acquired Finite-lived Intangible Asset, Residual Value | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | 282 mln $ | 202 mln $ | +40,0% | 174 mln $ | 57,2 mln $ | +204,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,33 mld $ | 1,3 mld $ | +2,0% | 1,31 mld $ | 1,25 mld $ | +4,3% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 37,3 mln $ | 31,5 mln $ | +18,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 200 tys. | 100 tys. | +100,0% | 200 tys. | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 11,4 mln $ | 11,5 mln $ | -0,9% | 72 mln $ | 58,3 mln $ | +23,5% |
| Asset Retirement Obligation | 406 mln $2025-09-30 | 335 mln $ | +21,4% | 406 mln $ | 335 mln $ | +21,4% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 3,3 mln $2025-09-30 | – | – | 13 mln $ | 12 mln $ | +8,3% |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | -3,3 mln $2025-09-30 | – | – | -1,6 mln $ | 5,8 mln $ | -127,6% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 20,1 mln $2025-09-30 | – | – | 87,5 mln $ | 33,3 mln $ | +162,8% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 5,2 mln $2025-09-30 | – | – | 11,7 mln $ | 13,7 mln $ | -14,6% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 481 mln $ | – | – | 329 mln $ | 323 mln $ | +1,8% |
| Assets | 40,4 mld $ | 41,7 mld $ | -2,9% | 41,1 mld $ | 39,6 mld $ | +3,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 211 mln $2025-09-30 | 200 mln $ | +5,4% | 211 mln $ | 200 mln $ | +5,4% |
| Assets, Current | 4,96 mld $ | 6,15 mld $ | -19,3% | 5,83 mld $ | 6,36 mld $ | -8,4% |
| Assets, Noncurrent | 35,5 mld $ | 35,5 mld $ | -0,1% | 35,2 mld $ | 33,2 mld $ | +6,1% |
| Business Exit Costs | – | – | – | 3,62 mld $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 76 mln $ | 114 mln $ | -33,6% | 85,4 mln $ | 104 mln $ | -17,6% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 32,4 mln $ | – | – | 33,8 mln $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 981 mln $ | 2,32 mld $ | -57,8% | 1,86 mld $ | 2,98 mld $ | -37,7% |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 981 mln $ | 2,32 mld $ | -57,8% | 1,86 mld $ | 2,98 mld $ | -37,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 29,5 mln $ | 833 mln $ | -96,5% | -1,12 mld $ | 1,36 mld $ | -182,5% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,81 $ | 1,79 $ | +1,1% | 7,14 $ | 7,06 $ | +1,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 mln2025-09-30 | 300 mln | 0,0% | 300 mln | 300 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 249 mln | 249 mln | 0,0% | 249 mln | 249 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 223 mln2025-09-30 | 222 mln | +0,1% | 223 mln | 222 mln | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 249 mln $ | 249 mln $ | 0,0% | 249 mln $ | 249 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -1,37 mld $ | 1,22 mld $ | -212,4% | -455 mln $ | 4,25 mld $ | -110,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -1,33 mld $ | 1,26 mld $ | -206,2% | -349 mln $ | 4,14 mld $ | -108,4% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 64,5 mln $ | 135 mln $ | -52,4% | 153 mln $ | 76,2 mln $ | +100,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 110 mln $ | 53,8 mln $ | +104,5% | 82,3 mln $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 219 mln $ | 233 mln $ | -5,9% | 253 mln $ | 240 mln $ | +5,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 279 mln $ | 287 mln $ | -3,0% | 284 mln $ | 290 mln $ | -2,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 40 mln $ | 15 mln $ | +166,7% | 110 mln $ | 335 mln $ | -67,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,13 mld $ | 2,04 mld $ | +4,2% | 8,26 mld $ | 8,17 mld $ | +1,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 38 mln $ | 550 mln $ | -93,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 417 mln $ | 355 mln $ | +17,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 461 mln $ | 1,01 mld $ | -54,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,6 mln $ | 109 mln $ | -94,9% |
| Debt and Lease Obligation | 17,7 mld $2025-09-30 | 14,2 mld $ | +24,4% | 17,7 mld $ | 14,2 mld $ | +24,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 309 mln $2025-09-30 | 305 mln $ | +1,4% | 309 mln $ | 305 mln $ | +1,4% |
| Debt Issuance Costs, Gross | 3,8 mln $2025-09-30 | 4,6 mln $ | -17,4% | 3,8 mln $ | 4,6 mln $ | -17,4% |
| Deferred Costs, Noncurrent | 0 $2025-09-30 | 329 mln $ | -100,0% | 0 $ | 329 mln $ | -100,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -497 mln $ | -97,8 mln $ | -408,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 37,6 mln $ | 43,5 mln $ | -13,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01