Finanse Aon (AON)
NYSE · Financial Services · Insurance - Brokers · Pracownicy: 60 000 · CEO: Gregory C. Case
- Cena
- 321,67 $ +0,01%
- Kapitalizacja
- 68,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 95 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-01-29 Prognoza EPS: 4,90 $
Przychody (TTM)17,7 mld $+3,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)27,0%+2,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,78 mld $
Zysk netto (TTM)3,93 mld $+44,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,27 mld $+7,4% rok do rokuCapex: 308 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)18,27 $+46,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-13,5 mld $+17,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 68,2 mld $ EV 95 mld $
- Przychody
- 17,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +4% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 22,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 17,5× Prognozowany 17,5× (FY2026)
- P/S
- 3,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 14,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,27 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,93 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 17,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-29 Prognoza przychodów: 4,53 mld $
- Dywidenda
- 3,13 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 0,6%, EPS powyżej o 1,8%Przychody 4,1 mld $ wobec oczekiwanych 4,08 mld $ (+0,6%); EPS 3,36 $ wobec 3,30 $ (+1,8%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 2,6%Przychody za Q3 '26: 4,1 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 4,9%.
- Marża operacyjna 27,0% (TTM), zmiana r/r: +2,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 13,0%, przychody: wzrost 3,8%.
- Capex: 1,7% przychodów (rok temu 1,4%)Zainwestowano 308 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+26,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,27 mld $ = 83,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,02 mld $ = 61,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,35 mld $ (rok temu 950 mln $), dywidendy: 672 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 308 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 213 mln, rok wcześniej: 217 mln.
- Dług netto: 13,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 15,3 mld $, dług z leasingiem: 28,8 mld $; rok temu dług netto: 16,3 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,1 mld $ | 4 mld $ | +2,6% |
| Marża brutto | 44,5% | 43,5% | +1,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 809 mln $ | 816 mln $ | -0,9% |
| Marża operacyjna | 19,7% | 20,4% | -0,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 476 mln $ | 458 mln $ | +3,9% |
| Rozwodniony EPS | 2,23 $ | 2,11 $ | +5,7% |
| Przepływy operacyjne | 1,19 mld $ | 1,15 mld $ | +3,7% |
| Capex | 94 mln $ | 69 mln $ | +36,2% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,1 mld $ | 1,08 mld $ | +1,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 104 mln $ | 106 mln $ | -1,9% |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,1 mld $ | 4,08 mld $ | +0,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,36 $ | 3,30 $ | +1,8% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk Capital Segment | 2,68 mld $ | +6,2% | 65,4% | 11,9 mld $ | – | |
| Human Capital Segment | 1,42 mld $ | -3,7% | 34,6% | 5,8 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 2,14 mld $ | +2,5% | 57,5% | 8,32 mld $ | -0,5% | |
| Europe, Middle East, And Africa | 606 mln $ | +9,2% | 16,3% | 3,52 mld $ | +14,0% | |
| United Kingdom | 526 mln $ | +0,2% | 14,2% | 2,31 mld $ | +6,8% | |
| Asia Pacific | 403 mln $ | -1,7% | 10,8% | 1,68 mld $ | -1,9% | |
| IRELAND | 46 mln $ | +9,5% | 1,2% | 198 mln $ | +14,5% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk Capital Segment | – | – | 608 mln $ | +3,9% | – | – | 3,7 mld $ |
| Human Capital Segment | – | – | 346 mln $ | +4,2% | – | – | 1,51 mld $ |
| Corporate And Eliminations | – | – | -145 mln $ | -43,6% | – | – | -563 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,57 mld $
- Capex
- -308 mln $
- Skup akcji
- -1,35 mld $
- Dywidendy
- -672 mln $
- Przejęcia
- 2,11 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 10,3 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 308 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,27 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 61,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,5× | 30,1× | 20,6× – 53,8× |
| EV / EBITDA | 14,1× | 20,7× | 17,1× – 30,0× |
| EV / przychody | 5,4× | 5,8× | 5,3× – 6,3× |
| Cena / FCF | 20,9× | 24,6× | 18,6× – 33,0× |
| Cena / wartość księgowa | 6,8× | 28,1× 3 z 5 lat | 8,1× – 63,7× |
| Rentowność FCF | 4,8% | 4,2% | 3,0% – 5,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,0% | 15,8% | 9,9% – 22,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 40,4% | -119,7% | -489,4% – 118,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 361,30 $ (+12,3%)
zakres 317,00 $ – 423,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj19
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 17,9 mld $ | +4,2% | 18,41 $ | +8,1% | 17,5× | 14 |
| FY2027 | 21,7 mld $ | +21,2% | 20,25 $ | +10,0% | 15,9× | 13 |
| FY2028 | 23 mld $ | +5,9% | 23,37 $ | +15,4% | 13,8× | 5 |
| FY2029 | 23,7 mld $ | +3,1% | 25,65 $ | +9,8% | 12,5× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (246), które Aon plc oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,54 mld $ | 2,4 mld $ | +5,7% | 2,86 mld $ | 2,91 mld $ | -1,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,78 mld $ | 4,28 mld $ | +11,7% | 4,21 mld $ | 3,8 mld $ | +10,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 83 mln $ | 74 mln $ | +12,2% | 74 mln $ | 75 mln $ | -1,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 5 mln $ | 4 mln $ | +25,0% | 10 mln $ | 7 mln $ | +42,9% |
| Accrued Income Taxes, Current | 239 mln $ | 127 mln $ | +88,2% | 309 mln $ | 260 mln $ | +18,8% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1,09 mld $ | 979 mln $ | +10,8% | 1,01 mld $ | 885 mln $ | +14,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,65 mld $2025-12-31 | 1,51 mld $ | +9,0% | 1,65 mld $ | 1,51 mld $ | +9,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,91 mld $ | -3,92 mld $ | +0,3% | -3,84 mld $ | -4,75 mld $ | +19,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 13,6 mld $ | 13,4 mld $ | +1,8% | 13,4 mld $ | 13,2 mld $ | +2,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 100 tys. | 0 | – | 02023-12-31 | 800 tys. | -100,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 104 mln $ | 106 mln $ | -1,9% | 432 mln $ | 474 mln $ | -8,9% |
| Assets | 65,1 mld $ | 51,6 mld $ | +26,1% | 50,8 mld $ | 49 mld $ | +3,7% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 602 mln $ | 588 mln $ | +2,4% | 603 mln $ | 556 mln $ | +8,5% |
| Assets, Current | 39,9 mld $ | 26,6 mld $ | +50,1% | 25,8 mld $ | 23,4 mld $ | +10,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 45 mln $ | 70 mln $ | -35,7% | 28 mln $ | 93 mln $ | -69,9% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 120 mln $ | 121 mln $ | -0,8% | 99 mln $ | 104 mln $ | -4,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,02 mld $ | 1,1 mld $ | +84,2% | 1,2 mld $ | 1,09 mld $ | +10,1% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 15,3 mld $ | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 10,5 mld $ | 9,52 mld $ | +10,0% | 8,57 mld $ | 8,33 mld $ | +2,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,41 mld $ | 196 mln $ | +618,4% | 240 mln $ | 611 mln $ | -60,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,82 $ | 0,75 $ | +10,1% | 2,91 $ | 2,64 $ | +10,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mln | 500 mln | 0,0% | 500 mln | 500 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 212 mln | 215 mln | -1,4% | 215 mln | 216 mln | -0,7% |
| Common Stock, Value, Issued | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 557 mln $ | 386 mln $ | +44,3% | 4,6 mld $ | 2,28 mld $ | +101,4% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 352 mln $ | 320 mln $ | +10,0% | 450 mln $ | 424 mln $ | +6,1% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 215 mln $ | 190 mln $ | +13,2% | 208 mln $ | 207 mln $ | +0,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 262 mln $ | 286 mln $ | -8,4% | 259 mln $ | 280 mln $ | -7,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 26 mln $ | 29 mln $ | -10,3% | 30 mln $ | 30 mln $ | 0,0% |
| Costs and Expenses | 3,29 mld $ | 3,18 mld $ | +3,5% | 12,8 mld $ | 11,9 mld $ | +8,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,15 mld $ | 1,05 mld $ | +9,2% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 173 mln $2025-12-31 | 191 mln $ | -9,4% | 173 mln $ | 191 mln $ | -9,4% |
| Debt, Current | 1,72 mld $ | 1,74 mld $ | -0,7% | 589 mln $ | 751 mln $ | -21,6% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 15,2 mld $2025-12-31 | 17 mld $ | -10,4% | 15,2 mld $ | 17 mld $ | -10,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 884 mln $ | 855 mln $ | +3,4% | 748 mln $ | 654 mln $ | +14,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -141 mln $ | -311 mln $ | +54,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 350 mln $ | 361 mln $ | -3,0% | 340 mln $ | 319 mln $ | +6,6% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -127 mln $ | 6 mln $ | -2216,7% | -141 mln $ | -311 mln $ | +54,7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 34 mln $2025-12-31 | 31 mln $ | +9,7% | 34 mln $ | 31 mln $ | +9,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,57 mld $2025-12-31 | 2,53 mld $ | +1,7% | 2,57 mld $ | 2,53 mld $ | +1,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | 408 mln $2025-12-31 | 335 mln $ | +21,8% | 408 mln $ | 335 mln $ | +21,8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,26 mld $2025-12-31 | 2,33 mld $ | -2,7% | 2,26 mld $ | 2,33 mld $ | -2,7% |
| Deferred Tax Assets, Other | 58 mln $2025-12-31 | 56 mln $ | +3,6% | 58 mln $ | 56 mln $ | +3,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 325 mln $2025-12-31 | 359 mln $ | -9,5% | 325 mln $ | 359 mln $ | -9,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 166 mln $2025-12-31 | 176 mln $ | -5,7% | 166 mln $ | 176 mln $ | -5,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 306 mln $2025-12-31 | 202 mln $ | +51,5% | 306 mln $ | 202 mln $ | +51,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 1,86 mld $2025-12-31 | 1,99 mld $ | -6,8% | 1,86 mld $ | 1,99 mld $ | -6,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 61 mln $2025-12-31 | 57 mln $ | +7,0% | 61 mln $ | 57 mln $ | +7,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Tax Deferred Income | 184 mln $2025-12-31 | 160 mln $ | +15,0% | 184 mln $ | 160 mln $ | +15,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 55 mln $2025-12-31 | 66 mln $ | -16,7% | 55 mln $ | 66 mln $ | -16,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Currency Transaction Gains | 41 mln $2025-12-31 | 36 mln $ | +13,9% | 41 mln $ | 36 mln $ | +13,9% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Contributions by Employer | 28 mln $ | 26 mln $ | +7,7% | – | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 231 mln $ | 212 mln $ | +9,0% |
| Depreciation | 49 mln $ | 47 mln $ | +4,3% | 188 mln $ | 183 mln $ | +2,7% |
| Derivative Asset | 38 mln $2026-03-31 | – | – | 45 mln $ | 40 mln $ | +12,5% |
| Derivative Liability | 30 mln $2026-03-31 | – | – | 27 mln $ | 16 mln $ | +68,8% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current | 1,27 mld $2025-09-30 | 0 $ | – | 1 mln $2024-12-31 | 354 mln $ | -99,7% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Cash and Cash Equivalents | 0 $ | 34 mln $ | -100,0% | 0 $ | 1 mln $ | -100,0% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current | 166 mln $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $2024-12-31 | 69 mln $ | -100,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01