PerpEquities

Finanse ANTA Sports Products Limited (ANTASPORTS)

HKSE · Consumer Cyclical · Leisure · Pracownicy: 67 400 · CEO: Yonghua Wu

Cena
75,50 HKD +1,55%
Kapitalizacja
209 mld HKD
Wartość przedsiębiorstwa
193 mld CNY
Ostatni raport
Q2 '26 złożony 2026-06-30
Następny raport
2027-03-24
Przychody (TTM)85,2 mld CNY+12,6% rok do rokuOstatnie 2 półrocza; słupki = każde półrocze
Marża operacyjna (TTM)24,3%+0,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 20,7 mld CNY
Zysk netto (TTM)16 mld CNY+7,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)20 mld CNY+30,2% rok do rokuCapex: 2,93 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)5,58 CNY+6,7% rok do rokuSuma ostatnich 2 półroczy
Gotówka netto11,1 mld CNY+2610,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
209 mld HKD
EV 193 mld CNY
Przychody
85,2 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+12%
Konsensus na FY2026
Marża netto
18,8%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
11,2×
P/S
2,1×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
7,0×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
20 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
16 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
89,6 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-03-24
Dywidenda
2,45 HKD
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów stabilny: r/r 12,9%Przychody Q2 '26: 43,5 mld CNY, wobec średnio 13,5% w czterech poprzednich półroczach.
  • Marża operacyjna 24,3% (TTM), zmiana r/r: +0,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 14,7%, przychody: wzrost 12,6%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 16,5%Zysk przed opodatkowaniem 24,8 mld CNY, zysk operacyjny 20,7 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 3,4% przychodów (rok temu 5,0%)Zainwestowano 2,93 mld CNY w ostatnich 2 półroczach (-22,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne 20 mld CNY = 124,8% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 7,05 mld CNY = 35,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 917 mln CNY (rok temu 1,82 mld CNY), dywidendy: 6,13 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: 319 mln CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 2,89 mld, rok wcześniej: 2,9 mld.
  • Gotówka netto: 11,1 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 44,1 mld CNY, dług z leasingiem: 33 mld CNY; rok temu dług netto: 441 mln CNY.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q2 '26Rok temuZmiana
Przychody43,5 mld CNY38,5 mld CNY+12,9%
Marża brutto63,9%63,4%+0,5 pkt proc.
Zysk operacyjny11,8 mld CNY10,1 mld CNY+16,1%
Marża operacyjna27,0%26,3%+0,7 pkt proc.
Zysk netto9,49 mld CNY7,03 mld CNY+34,9%
Rozwodniony EPS3,30 CNY2,48 CNY+33,1%
Przepływy operacyjne12,9 mld CNY10,9 mld CNY+17,9%
Capex1,43 mld CNY1,22 mld CNY+17,2%
Wolne przepływy pieniężne11,5 mld CNY9,71 mld CNY+18,0%
R&D1,11 mld CNY991 mln CNY+11,6%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY5 mln CNY-100,0%

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 2 półrocza

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
23 mld CNY
Capex
-2,93 mld CNY
Skup akcji
-917 mln CNY
Dywidendy
-6,13 mld CNY
Przejęcia
106 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
4,56 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
319 mln CNY
Wolne przepływy pieniężne
20 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
35,2%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)11,2×22,2×13,2× – 33,2×
EV / EBITDA7,0×12,5×8,9× – 18,0×
EV / przychody2,3×3,8×2,8× – 5,2×
Cena / FCF8,8×17,1×10,3× – 24,7×
Cena / wartość księgowa2,5×5,2×3,2× – 8,9×
Rentowność FCF11,3%6,6%4,0% – 9,7%
Zwrot z zainwestowanego kapitału13,6%14,1%13,1% – 15,8%
Zwrot z kapitału własnego23,9%23,0%19,9% – 26,7%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202689,6 mld CNY+11,7%5,52 CNY+15,0%–26
FY202797,3 mld CNY+8,6%5,84 CNY+5,7%–26
FY2028105 mld CNY+8,3%6,46 CNY+10,7%–28
FY2029124 mld CNY+17,8%8,23 CNY+27,3%–21
FY2030138 mld CNY+11,5%9,47 CNY+15,1%–25

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w CNY zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w HKD.