Finanse Applied Materials, Inc. (AMAT)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 36 500 · CEO: Gary E. Dickerson
- Cena
- 390,09 $ -7,49%
- Kapitalizacja
- 310 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 310 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-08-20
- Następny raport
- 2026-11-12 Prognoza EPS: 4,06 $
Przychody (TTM)30,8 mld $+7,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)30,5%+0,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 9,41 mld $
Zysk netto (TTM)9,27 mld $+35,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)5,62 mld $-3,4% rok do rokuCapex: 2,77 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)11,60 $+38,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto1,89 mld $+651,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 310 mld $ EV 310 mld $
- Przychody
- 30,8 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +21% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 30,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 33,4× Prognozowany 30,4× (FY2026)
- P/S
- 10,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 26,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,62 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 9,27 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 34,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-12 Prognoza przychodów: 10,3 mld $
- Dywidenda
- 1,98 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-13): przychody powyżej o 1,3%, EPS powyżej o 2,9%Przychody 9,12 mld $ wobec oczekiwanych 8,99 mld $ (+1,3%); EPS 3,50 $ wobec 3,40 $ (+2,9%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 24,8%Przychody za Q3 '26: 9,12 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,4%.
- Marża operacyjna 30,5% (TTM), zmiana r/r: +0,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 9,1%, przychody: wzrost 7,8%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 12,3%Zysk przed opodatkowaniem 10,7 mld $, zysk operacyjny 9,41 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 9,0% przychodów (rok temu 6,6%)Zainwestowano 2,77 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+47,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 5,62 mld $ = 60,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,54 mld $ = 63,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,03 mld $ (rok temu 5,49 mld $), dywidendy: 1,52 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 686 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 800 mln, rok wcześniej: 811 mln.
- Gotówka netto: 1,89 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 9,23 mld $, dług z leasingiem: 7,35 mld $; rok temu gotówka netto: 251 mln $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-07-26. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,12 mld $ | 7,3 mld $ | +24,8% |
| Marża brutto | 50,3% | 48,8% | +1,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,08 mld $ | 2,23 mld $ | +37,7% |
| Marża operacyjna | 33,7% | 30,6% | +3,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,54 mld $ | 1,78 mld $ | +42,7% |
| Rozwodniony EPS | 3,17 $ | 2,21 $ | +43,4% |
| Przepływy operacyjne | 3,04 mld $ | 2,63 mld $ | +15,3% |
| Capex | 707 mln $ | 584 mln $ | +21,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 2,33 mld $ | 2,05 mld $ | +13,7% |
| R&D | 1,1 mld $ | 901 mln $ | +22,1% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 169 mln $ | 158 mln $ | +7,0% |
Raport vs konsensus
2026-08-13| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,12 mld $ | 8,99 mld $ | +1,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,50 $ | 3,40 $ | +2,9% |
Z raportu z 2026-08-13 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Systems | 7,04 mld $ | +29,7% | 77,2% | 22,9 mld $ | +8,0% | |
| Applied Global Services | 1,78 mld $ | +11,3% | 19,5% | 6,63 mld $ | +3,6% | |
| Corporate And Reconciling Items | 294 mln $ | +2350,0% | 3,2% | 2,01 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | 2,51 mld $ | -1,6% | 27,5% | 8,65 mld $ | -0,6% | |
| Taiwan, Province Of China | 2,03 mld $ | +9,9% | 22,2% | 7,74 mld $ | +22,7% | |
| Korea, Republic Of | 1,52 mld $ | +31,1% | 16,7% | 5,77 mld $ | +3,8% | |
| United States | 1,37 mld $ | +100,1% | 15,0% | 3,62 mld $ | +1,6% | |
| JAPAN | 839 mln $ | +17,7% | 9,2% | 2,44 mld $ | +1,2% | |
| Europe | 483 mln $ | +201,9% | 5,3% | 1,27 mld $ | +10,8% | |
| Southeast Asia | 374 mln $ | +91,8% | 4,1% | 1,35 mld $ | +45,6% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Systems | – | – | – | – | – | – | – |
| Applied Global Services | – | – | – | – | – | – | – |
| Displayand Adjacent Markets | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -118 mln $ | -2850,0% | – | – | -1,07 mld $ |
| Semiconductor Systems Segment | – | – | 2,66 mld $ | +44,6% | – | – | 8,08 mld $ |
| Applied Global Services Segment | – | – | 536 mln $ | +34,0% | – | – | 2,14 mld $ |
| Display Segment | – | – | – | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 8,4 mld $
- Capex
- -2,77 mld $
- Skup akcji
- -2,03 mld $
- Dywidendy
- -1,52 mld $
- Przejęcia
- -262 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 290 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 686 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,62 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 63,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,4× | 19,5× | 11,8× – 26,6× |
| EV / EBITDA | 26,9× | 15,2× | 9,8× – 18,6× |
| EV / przychody | 10,0× | 5,0× | 3,1× – 6,5× |
| Cena / FCF | 55,1× | 22,2× | 14,5× – 32,6× |
| Cena / wartość księgowa | 12,1× | 8,1× | 6,3× – 10,4× |
| Rentowność FCF | 1,8% | 4,9% | 3,1% – 6,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 23,5% | 28,3% | 22,0% – 34,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 40,4% | 43,1% | 34,3% – 53,5% |
Analitycy
Cel konsensusu 659,83 $ (+69,1%)
zakres 530,00 $ – 900,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj42
Trzymaj12
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 34,3 mld $ | +21,0% | 12,82 $ | +48,0% | 30,4× | 22 |
| FY2027 | 46,9 mld $ | +36,5% | 18,77 $ | +46,4% | 20,8× | 24 |
| FY2028 | 57,1 mld $ | +21,8% | 24,59 $ | +31,0% | 15,9× | 16 |
| FY2029 | 62,8 mld $ | +9,9% | 26,76 $ | +8,8% | 14,6× | 7 |
| FY2030 | 80,4 mld $ | +28,1% | 36,10 $ | +34,9% | 10,8× | 7 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (222), które Applied Materials, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 5,79 mld $ | 4,61 mld $ | +25,4% | 5,33 mld $ | 4,82 mld $ | +10,6% |
| Accounts Payable, Current | 2,39 mld $ | 1,77 mld $ | +34,9% | 1,98 mld $ | 1,57 mld $ | +26,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 7,69 mld $ | 5,77 mld $ | +33,2% | 5,19 mld $ | 5,23 mld $ | -0,9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrued Income Taxes, Current | 317 mln $ | 157 mln $ | +101,9% | 380 mln $ | 535 mln $ | -29,0% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 880 mln $ | 330 mln $ | +166,7% | 356 mln $ | 670 mln $ | -46,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,19 mld $ | 3,99 mld $ | +5,0% | 3,9 mld $ | 3,77 mld $ | +3,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -165 mln $ | -102 mln $ | -61,8% | -110 mln $ | -168 mln $ | +34,5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 10,6 mld $ | 10,1 mld $ | +4,8% | 10,3 mld $ | 9,66 mld $ | +7,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 169 mln $ | 158 mln $ | +7,0% | 660 mln $ | 577 mln $ | +14,4% |
| Assets | 43,5 mld $ | 34,2 mld $ | +27,2% | 36,3 mld $ | 34,4 mld $ | +5,5% |
| Assets, Current | 25,1 mld $ | 19,7 mld $ | +27,3% | 20,9 mld $ | 21,2 mld $ | -1,6% |
| Cash | 1,76 mld $ | 1,44 mld $ | +22,7% | 1,42 mld $ | 1,31 mld $ | +8,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,04 mld $ | 5,38 mld $ | +30,7% | 7,24 mld $ | 8,02 mld $ | -9,7% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,27 mld $ | 3,95 mld $ | +33,6% | 5,82 mld $ | 6,71 mld $ | -13,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,09 mld $ | 5,45 mld $ | +30,1% | 7,31 mld $ | 8,11 mld $ | -9,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 735 mln $ | -790 mln $ | +193,0% | -801 mln $ | 1,88 mld $ | -142,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,53 $ | 0,46 $ | +15,2% | 1,78 $ | 1,52 $ | +17,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-10-26 | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,5 mld2025-10-26 | 2,5 mld | 0,0% | 2,5 mld | 2,5 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 793 mln2025-10-26 | 818 mln | -3,1% | 793 mln | 818 mln | -3,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 793 mln2025-10-26 | 818 mln | -3,1% | 793 mln | 818 mln | -3,1% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 8 mln $ | 8 mln $ | 0,0% | 8 mln $ | 8 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,5 mld $ | 1,82 mld $ | +37,1% | 7,06 mld $ | 7,23 mld $ | -2,4% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 227 mln $ | 306 mln $ | -25,8% | 281 mln $ | 269 mln $ | +4,5% |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 3,27 mld $ | 2,47 mld $ | +32,4% | 2,57 mld $ | 2,85 mld $ | -9,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 3,27 mld $ | 2,47 mld $ | +32,4% | 2,57 mld $ | 2,85 mld $ | -9,9% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 300 mln $ | 300 mln $ | 0,0% | 2,4 mld $ | 2,7 mld $ | -11,1% |
| Cost of Goods and Services Sold | 4,53 mld $ | 3,74 mld $ | +21,1% | 14,6 mld $ | 14,3 mld $ | +2,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 675 mln $ | 1,25 mld $ | -46,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 411 mln $ | 366 mln $ | +12,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,12 mld $ | 1,65 mld $ | -32,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 34 mln $ | 33 mln $ | +3,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 5 mln $2026-01-25 | 3 mln $ | +66,7% | 7 mln $2022-10-30 | 2 mln $ | +250,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,31 mld $ | 1,32 mld $ | +75,4% | 1,27 mld $ | 1,16 mld $ | +9,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 2,18 mld $ | 1,57 mld $ | +39,3% | 1,28 mld $ | 1,41 mld $ | -9,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 5 mln $2026-01-25 | 3 mln $ | +66,7% | 7 mln $2022-10-30 | 2 mln $ | +250,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,3 mld $ | 1,32 mld $ | +73,4% | 1,29 mld $ | 1,17 mld $ | +10,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 2,18 mld $ | 1,56 mld $ | +39,3% | 1,28 mld $ | 1,4 mld $ | -9,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 382 mln $ | -697 mln $ | +154,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 788 mln $ | 30 mln $ | +2526,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,11 mld $ | 1,29 mld $ | -14,2% | 1,23 mld $ | 2,39 mld $ | -48,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,15 mld $ | -678 mln $ | +270,1% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 3,37 mld $ | 2,25 mld $ | +49,6% | 2,55 mld $ | 3,08 mld $ | -17,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -17 mln $ | -11 mln $ | -54,5% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 61 mln $2025-10-26 | 72 mln $ | -15,3% | 61 mln $ | 72 mln $ | -15,3% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 225 mln $2025-10-26 | 977 mln $ | -77,0% | 225 mln $ | 977 mln $ | -77,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,53 mld $2025-10-26 | 3,05 mld $ | -17,1% | 2,53 mld $ | 3,05 mld $ | -17,1% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 145 mln $2025-10-26 | 127 mln $ | +14,2% | 145 mln $ | 127 mln $ | +14,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,22 mld $2025-10-26 | 2,38 mld $ | -49,0% | 1,22 mld $ | 2,38 mld $ | -49,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,48 mld $2025-10-26 | 2,48 mld $ | -40,3% | 1,48 mld $ | 2,48 mld $ | -40,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | 50 mln $2025-10-26 | 79 mln $ | -36,7% | 50 mln $ | 79 mln $ | -36,7% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 192 mln $2025-10-26 | 101 mln $ | +90,1% | 192 mln $ | 101 mln $ | +90,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Alternative Minimum Tax | 407 mln $2025-10-26 | 410 mln $ | -0,7% | 407 mln $ | 410 mln $ | -0,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Other | 265 mln $2025-10-26 | 261 mln $ | +1,5% | 265 mln $ | 261 mln $ | +1,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 34 mln $2025-10-26 | 44 mln $ | -22,7% | 34 mln $ | 44 mln $ | -22,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 29 mln $2025-10-26 | 24 mln $ | +20,8% | 29 mln $ | 24 mln $ | +20,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 3 mln $2025-10-26 | 4 mln $ | -25,0% | 3 mln $ | 4 mln $ | -25,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-Q 2026-01-25, 10-K 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Dane na 2026-11-01