Finanse Alchip Technologies, Limited (ALCHIP)

TAI · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 578 · CEO: Shyang-Lin Shen

Cena: 3395,00 TWD -0,88%
Kapitalizacja: 293 mld TWD
Wartość przedsiębiorstwa: 254 mld TWD
Ostatni raport: Q2 '26 złożony 2026-06-30
Następny raport: 2026-11-02

Przychody (TTM)23,1 mld TWD-51,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)23,3%+9,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,39 mld TWD

Zysk netto (TTM)5,88 mld TWD-8,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)-1,07 mld TWD-107,2% rok do rokuCapex: 1,76 mld TWD

Rozwodniony EPS (TTM)70,28 TWD-10,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto52,8 mld TWD+48,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 293 mld TWD
Przychody: 23,1 mld TWD
Wzrost przychodów: +135%
Marża netto: 25,4%
P/E: 47,0×
P/S: 12,7×
EV / EBITDA: 33,4×
Wolne przepływy pieniężne: -1,07 mld TWD
Zysk netto: 5,88 mld TWD
Prognoza przychodów: 72,5 mld TWD
Zysk: 2026-11-02
Dywidenda: 32,57 TWD

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-08-13): przychody poniżej o 8,8%, EPS poniżej o 0,9%Przychody 7,76 mld TWD wobec oczekiwanych 8,51 mld TWD (-8,8%); EPS 20,00 TWD wobec 20,19 TWD (-0,9%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r -16,5%Przychody za Q2 '26: 7,64 mld TWD, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -53,1%.
Marża operacyjna 23,3% (TTM), zmiana r/r: +9,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -17,2%, przychody: wzrost -51,3%.
Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 24,6%Zysk przed opodatkowaniem 7,15 mld TWD, zysk operacyjny 5,39 mld TWD (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
Capex: 7,6% przychodów (rok temu 6,4%)Zainwestowano 1,76 mld TWD w ostatnich 4 kwartałach (-42,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -1,07 mld TWD = -18,2% zysku netto.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,9%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 81,8 mln, rok wcześniej: 82,6 mln.
Gotówka netto: 52,8 mld TWDGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 53,1 mld TWD, dług z leasingiem: 290 mln TWD; rok temu gotówka netto: 35,5 mld TWD.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q2 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	7,64 mld TWD	9,14 mld TWD	-16,5%
Marża brutto	34,8%	20,6%	+14,2 pkt proc.
Zysk operacyjny	1,65 mld TWD	1,14 mld TWD	+44,2%
Marża operacyjna	21,6%	12,5%	+9,1 pkt proc.
Zysk netto	1,64 mld TWD	1,32 mld TWD	+23,8%
Rozwodniony EPS	18,72 TWD	16,02 TWD	+16,9%
Przepływy operacyjne	-3,8 mld TWD	-2,31 mld TWD	-64,2%
Capex	583 mln TWD	356 mln TWD	+63,9%
Wolne przepływy pieniężne	-4,38 mld TWD	-2,67 mld TWD	-64,2%
R&D	742 mln TWD	494 mln TWD	+50,2%
Wynagrodzenie w akcjach	0 TWD	10,3 mln TWD	-100,0%

Raport vs konsensus

2026-08-13

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	7,76 mld TWD	8,51 mld TWD	-8,8%
EPS (baza konsensusu)	20,00 TWD	20,19 TWD	-0,9%

Z raportu z 2026-08-13 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 690 mln TWD
Capex: -1,76 mld TWD
Skup akcji: 0 TWD
Dywidendy: -2,95 mld TWD
Przejęcia: 6 tys. TWD
Dług netto zaciągnięty: 0 TWD
Wynagrodzenie w akcjach: 35,1 mln TWD
Wolne przepływy pieniężne: -1,07 mld TWD
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: -276,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	47,0×	49,1×	30,7× – 75,8×
EV / EBITDA	33,4×	24,7×	11,6× – 38,8×
EV / przychody	11,0×	6,2×	3,8× – 8,1×
Cena / FCF	-274,5×	136,8× 3 z 5 lat	19,6× – 349,0×
Cena / wartość księgowa	4,6×	7,7×	4,3× – 14,0×
Rentowność FCF	-0,4%	0,6%	-2,9% – 5,1%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	7,3%	14,7%	10,1% – 17,9%
Zwrot z kapitału własnego	12,9%	15,4%	13,7% – 18,5%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	72,5 mld TWD	+134,5%	141,33 TWD	+109,3%	24,0×	10
FY2027	116 mld TWD	+60,4%	189,74 TWD	+34,3%	17,9×	13
FY2028	180 mld TWD	+54,6%	264,56 TWD	+39,4%	12,8×	5
FY2029	192 mld TWD	+6,9%	301,72 TWD	+14,0%	11,3×	1
FY2030	231 mld TWD	+20,0%	369,62 TWD	+22,5%	9,2×	1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02