Finanse American Airlines Group Inc. (AAL)
NASDAQ · Industrials · Airlines, Airports & Air Services · Pracownicy: 141 100 · CEO: Robert D. Isom Jr.
- Cena
- 12,60 $ -1,41%
- Kapitalizacja
- 8,35 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 43,5 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-01-26 Prognoza EPS: -0,73 $
Przychody (TTM)61 mld $+12,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)1,6%-2,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 972 mln $
Zysk netto (TTM)-481 mln $-179,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-91 mln $-110,3% rok do rokuCapex: 4,36 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)-0,73 $-186,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-28 mld $+4,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 8,35 mld $ EV 43,5 mld $
- Przychody
- 61 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +17% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- -0,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -17,3× Prognozowany -10,2× (FY2026)
- P/S
- 0,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -91 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -481 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 63,8 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-26 Prognoza przychodów: 16,9 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody powyżej o 0,5%, EPS powyżej o 22,4%Przychody 16,3 mld $ wobec oczekiwanych 16,2 mld $ (+0,5%); EPS -0,28 $ wobec -0,36 $ (+22,4%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 19,3%Przychody za Q3 '26: 16,3 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,5%.
- Marża operacyjna 1,6% (TTM), zmiana r/r: -2,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -54,8%, przychody: wzrost 12,3%.
- Capex: 7,1% przychodów (rok temu 5,3%)Zainwestowano 4,36 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+50,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -91 mln $.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 663 mln, rok wcześniej: 660 mln.
- Dług netto: 28 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 8,29 mld $, dług z leasingiem: 36,3 mld $; rok temu dług netto: 29,2 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 16,3 mld $ | 13,7 mld $ | +19,3% |
| Marża brutto | 19,2% | 17,3% | +1,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 115 mln $ | 151 mln $ | -23,8% |
| Marża operacyjna | 0,7% | 1,1% | -0,4 pkt proc. |
| Zysk netto | -269 mln $ | -114 mln $ | -136,0% |
| Rozwodniony EPS | -0,41 $ | -0,17 $ | -141,2% |
| Przepływy operacyjne | -153 mln $ | -46 mln $ | -232,6% |
| Capex | 1,1 mld $ | 826 mln $ | +32,6% |
| Wolne przepływy pieniężne | -1,25 mld $ | -872 mln $ | -43,1% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 16,3 mld $ | 16,2 mld $ | +0,5% |
| EPS (baza konsensusu) | -0,28 $ | -0,36 $ | +22,4% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Passenger Travel | 13,8 mld $ | +20,7% | 45,7% | 73,6 mld $ | – | |
| Passenger | 14,9 mld $ | +19,5% | 49,5% | 55,3 mld $ | +11,9% | |
| Product and Service, Other | 1,16 mld $ | +15,2% | 3,9% | 4,73 mld $ | +16,0% | |
| Cargo and Freight | 274 mln $ | +29,2% | 0,9% | 988 mln $ | +18,8% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Domestic Destination | 10,5 mld $ | +20,2% | 70,4% | 39,4 mld $ | +12,4% | |
| Atlantic Destination | 2,44 mld $ | +15,6% | 16,4% | 7,32 mld $ | +12,8% | |
| Latin America Destination | 1,62 mld $ | +20,7% | 10,9% | 6,96 mld $ | +7,7% | |
| Pacific Destination | 355 mln $ | +18,7% | 2,4% | 1,6 mld $ | +15,5% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,27 mld $
- Capex
- -4,36 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 413 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- -91 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 0,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -17,3× | 44,5× 4 z 5 lat | 10,9× – 90,2× |
| EV / EBITDA | 13,6× | 15,3× | 8,9× – 36,2× |
| EV / przychody | 0,7× | 1,1× | 0,8× – 1,9× |
| Cena / FCF | -91,7× | 13,2× 3 z 5 lat | 7,4× – 23,3× |
| Cena / wartość księgowa | -2,0× | – | – |
| Rentowność FCF | -1,1% | 3,6% | -6,7% – 13,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 2,0% | 2,4% | -1,6% – 4,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 12,0% | -3,0% | -21,3% – 27,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 17,58 $ (+39,5%)
zakres 11,00 $ – 25,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj17
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 63,8 mld $ | +16,8% | -1,23 $ | -826,3% | -10,2× | 13 |
| FY2027 | 68,1 mld $ | +6,8% | 0,97 $ | +178,7% | 13,0× | 13 |
| FY2028 | 70,8 mld $ | +4,0% | 3,19 $ | +227,9% | 4,0× | 7 |
| FY2029 | 74,9 mld $ | +5,7% | 3,82 $ | +19,8% | 3,3× | 2 |
| FY2030 | 80,4 mld $ | +7,5% | 4,45 $ | +16,6% | 2,8× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (206), które American Airlines Group Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 3,64 mld $ | 3,13 mld $ | +16,2% | 2,84 mld $ | 2,46 mld $ | +15,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,89 mld $ | 2,06 mld $ | -8,0% | 2,08 mld $ | 2,01 mld $ | +3,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,36 mld $ | -4,53 mld $ | +3,8% | -4,39 mld $ | -4,57 mld $ | +3,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,42 mld $ | 7,37 mld $ | +0,7% | 7,39 mld $ | 7,42 mld $ | -0,5% |
| Aircraft Maintenance, Materials, and Repairs | 1,03 mld $ | 927 mln $ | +10,8% | 3,84 mld $ | 3,79 mld $ | +1,3% |
| Aircraft Rental | 308 mln $ | 303 mln $ | +1,7% | 1,22 mld $ | 1,24 mld $ | -1,8% |
| Airline Related Inventory, Net | 3,11 mld $ | 2,78 mld $ | +11,9% | 2,79 mld $ | 2,64 mld $ | +5,8% |
| Airline, Capacity Purchase Arrangements | 1,44 mld $ | 1,33 mld $ | +7,8% | 5,45 mld $ | 5,04 mld $ | +8,1% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | 1,67 mld $ | 1,62 mld $ | +3,2% | 1,66 mld $ | 1,61 mld $ | +3,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 22 mln $ | 23 mln $ | -4,3% | 60 mln $ | 92 mln $ | -34,8% |
| Assets | 64,2 mld $ | 63,7 mld $ | +0,9% | 61,8 mld $ | 61,8 mld $ | 0,0% |
| Assets, Current | 14,3 mld $ | 15,1 mld $ | -5,3% | 12,2 mld $ | 13,2 mld $ | -7,2% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 7,57 mld $ | – | – | 5,83 mld $ | 7,07 mld $ | -17,6% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 70 mln $ | 152 mln $ | -53,9% |
| Cash | 1,03 mld $ | 833 mln $ | +23,4% | 954 mln $ | 804 mln $ | +18,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,15 mld $ | 931 mln $ | +23,1% | 1,06 mld $ | 902 mln $ | +17,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 144 mln $ | 0 $ | – | 154 mln $ | 221 mln $ | -30,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,75 mld | 1,75 mld | 0,0% | 1,75 mld | 1,75 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 662 mln | 660 mln | +0,3% | 660 mln | 658 mln | +0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 662 mln | 660 mln | +0,3% | 660 mln | 658 mln | +0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 7 mln $ | 7 mln $ | 0,0% | 7 mln $ | 7 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 86 mln $ | 616 mln $ | -86,0% | 287 mln $ | 1,18 mld $ | -75,6% |
| Contract with Customer, Liability | 21,1 mld $ | 18,7 mld $ | +12,9% | 17,7 mld $ | 16,8 mld $ | +5,4% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 7,22 mld $ | 6,81 mld $ | +6,1% | 6,84 mld $ | 6,5 mld $ | +5,2% |
| Costs and Expenses | 16,3 mld $ | 13,3 mld $ | +22,9% | 53,2 mld $ | 51,6 mld $ | +3,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 332 mln $ | 332 mln $ | 0,0% | 314 mln $ | 305 mln $ | +3,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 6,74 mld $ | 7,74 mld $ | -12,9% | 4,88 mld $ | 6,18 mld $ | -21,0% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 28,6 mld $ | – | – | 28,6 mld $ | 30,1 mld $ | -5,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 72 mln $ | 285 mln $ | -74,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,42 mld $ | 2,41 mld $ | +0,2% | 2,37 mld $ | 2,49 mld $ | -4,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 79 mln $ | 308 mln $ | -74,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 7 mln $ | 23 mln $ | -69,6% |
| Deferred Tax Assets, Frequent Flier Liability | 1,95 mld $2025-12-31 | 1,8 mld $ | +8,3% | 1,95 mld $ | 1,8 mld $ | +8,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 8,69 mld $2025-12-31 | 9,03 mld $ | -3,7% | 8,69 mld $ | 9,03 mld $ | -3,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | 2,36 mld $2025-12-31 | 2,48 mld $ | -4,7% | 2,36 mld $ | 2,48 mld $ | -4,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 8,67 mld $2025-12-31 | 9 mld $ | -3,7% | 8,67 mld $ | 9 mld $ | -3,7% |
| Deferred Tax Assets, Other | 676 mln $2025-12-31 | 775 mln $ | -12,8% | 676 mln $ | 775 mln $ | -12,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Pensions | 109 mln $2025-12-31 | 234 mln $ | -53,4% | 109 mln $ | 234 mln $ | -53,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | 260 mln $2025-12-31 | 270 mln $ | -3,7% | 260 mln $ | 270 mln $ | -3,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | 37 mln $2025-12-31 | 60 mln $ | -38,3% | 37 mln $ | 60 mln $ | -38,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 22 mln $2025-12-31 | 22 mln $ | 0,0% | 22 mln $ | 22 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6,31 mld $2025-12-31 | 6,53 mld $ | -3,3% | 6,31 mld $ | 6,53 mld $ | -3,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 1,59 mld $2025-12-31 | 1,66 mld $ | -3,7% | 1,59 mld $ | 1,66 mld $ | -3,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 174 mln $2025-12-31 | 252 mln $ | -31,0% | 174 mln $ | 252 mln $ | -31,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 1,6 mld $ | 1,4 mld $ | +14,3% |
| Deposits on Flight Equipment | 571 mln $ | 976 mln $ | -41,5% | 656 mln $ | 1,01 mld $ | -35,2% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | – | – | – | 2,2 mld $ | 2,2 mld $ | 0,0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 478 mln $ | 476 mln $ | +0,4% | 1,89 mld $ | 1,93 mld $ | -1,9% |
| Earnings Per Share, Basic | 0,11 $ | 0,91 $ | -87,9% | 0,17 $ | 1,29 $ | -86,8% |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,11 $ | 0,91 $ | -87,9% | 0,17 $ | 1,24 $ | -86,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 40 mln $ | 242 mln $ | -83,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | 0 $ | 11 mln $ | -100,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | 0,0% | 0,9% | -100,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | -6 mln $ | 0 $ | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | -3,3% | 0,0% | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | 41,2% | 26,7% | +54,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | 7 mln $ | 21 mln $ | -66,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 3,0% | 1,8% | +66,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-02