Zoetis Inc. (ZTS)の財務
NYSE · Healthcare · Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 従業員14,500人 · CEO Kristin C. Peck
- 株価
- $82.11 -7.95%
- 時価総額
- $339億
- 企業価値
- $328億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-11-05提出
- 次回の決算
- 2027-02-11 EPS予想 $1.29
売上高(TTM)$95.1億+1.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)37.0%-0.6 pt 前年比営業利益 $35.2億
純利益(TTM)$24.9億-6.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$22.8億+1.7% 前年比設備投資 $4.95億
希薄化後EPS(TTM)$5.88-1.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$13.5億+125.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $339億 EV $328億
- 売上高
- $95.1億 直近12か月
- 売上成長率
- -2% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 26.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 13.9× 予想 13.2×(FY2026)
- P/S
- 3.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 8.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $22.8億 直近12か月
- 純利益
- $24.9億 直近12か月
- 売上高予想
- $92.7億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-11 売上高予想 $22.3億
- 配当
- $2.12 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-11-05):売上高3.8%上回る、EPS 15.9%上回る売上高$23.9億、予想$23億(+3.8%)。EPS $1.75、予想$1.51(+15.9%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-0.4%Q3 '26の売上高は$23.9億、その前の4四半期の平均は1.4%。
- 営業利益率は37.0%(TTM)、前年比-0.6 pt売上高が1.2%増加する中、営業利益は-0.4%増加。
- 税引前利益の13.1%が営業外損失で減少税引前利益$31.1億に対し営業利益$35.2億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.2%(前年は7.2%)直近4四半期の投資額は$4.95億(前年比-26.8%)。フリーキャッシュフローは$22.8億で、純利益の91.6%。
- 株主還元$44.2億=フリーキャッシュフローの193.9%自社株買い$37.5億(前年は$17.3億)、配当$6.67億、株式報酬$1億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で7.1%減少Q3 '26の希薄化後株式数は4.12億、1年前は4.43億。
- ネットキャッシュ $13.5億現金 + 短期投資 $15.3億、リース含む債務 $1.88億。1年前の純有利子負債は$51.9億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $23.9億 | $24億 | -0.4% |
| 売上総利益率 | 70.8% | 70.2% | +0.6 pt |
| 営業利益 | $9.37億 | $9.36億 | +0.1% |
| 営業利益率 | 39.2% | 39.0% | +0.2 pt |
| 純利益 | $5.91億 | $7.21億 | -18.0% |
| 希薄化後EPS | $1.44 | $1.63 | -11.7% |
| 営業キャッシュフロー | $8.24億 | $9.38億 | -12.2% |
| 設備投資 | $1.07億 | $1.33億 | -19.5% |
| フリーキャッシュフロー | $7.17億 | $8.05億 | -10.9% |
| R&D | $1.74億 | $1.7億 | +2.4% |
| 株式報酬費用 | $2700万 | $2200万 | +22.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-11-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $23.9億 | $23億 | +3.8% |
| EPS(予想ベース) | $1.75 | $1.51 | +15.9% |
2026-11-05発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Horses | $7300万 | +10.6% | 3.1% | $63億 | +5.0% | |
| Dogs and Cats | $14.9億 | -5.9% | 64.0% | $45.7億 | +727.7% | |
| Cattle | $4.39億 | +10.0% | 18.8% | $16.4億 | +10.8% | |
| Swine | $1.2億 | +8.1% | 5.2% | $4.85億 | +3.4% | |
| Poultry | $1.08億 | +1.9% | 4.6% | $4.58億 | +6.0% | |
| Fish | $9800万 | +25.6% | 4.2% | $3.28億 | +21.5% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States Segment | $12.5億 | -5.7% | 52.8% | $48.4億 | -5.5% | |
| International Segment | $11.2億 | +5.8% | 47.2% | $45.6億 | +9.3% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $27.7億
- 設備投資
- -$4.95億
- 自社株買い
- -$37.5億
- 配当金
- -$6.67億
- 買収
- -$1.69億
- 債務の純発行
- $17.8億
- 株式報酬費用
- $1億
- フリーキャッシュフロー
- $22.8億
- 株主還元 / FCF
- 193.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 13.9× | 35.8× | 20.9× – 56.9× |
| EV / EBITDA | 8.5× | 24.2× | 15.5× – 37.5× |
| EV / 売上高 | 3.4× | 10.1× | 6.7× – 15.3× |
| 株価 / FCF | 14.9× | 46.3× | 24.4× – 66.7× |
| 株価 / 純資産 | 10.2× | 18.3× | 15.5× – 25.5× |
| FCF利回り | 6.7% | 2.5% | 1.5% – 4.1% |
| 投下資本利益率 | 22.7% | 20.0% | 17.8% – 22.2% |
| 自己資本利益率 | 76.4% | 54.4% | 44.8% – 80.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $84.75 (+3.2%)
レンジ $74.00 – $95.00 · 評価 Hold
強い買い1
買い13
中立18
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $92.7億 | -2.1% | $6.21 | +3.2% | 13.2× | 10 |
| FY2027 | $93.4億 | +0.8% | $6.34 | +2.0% | 13.0× | 10 |
| FY2028 | $96.7億 | +3.6% | $6.76 | +6.8% | 12.1× | 7 |
| FY2029 | $102億 | +5.0% | $7.93 | +17.3% | 10.4× | 2 |
| FY2030 | $106億 | +4.7% | $8.75 | +10.3% | 9.4× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Zoetis Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全347項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $4.19億 | $4.1億 | +2.2% | $4.87億 | $4.33億 | +12.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $16.9億 | $15.4億 | +9.8% | $15.9億 | $13.2億 | +20.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1400万 | $1800万 | -22.2% | $1600万 | $1800万 | -11.1% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $2.95億 | $2.7億 | +9.3% | $2.76億 | $2.72億 | +1.5% |
| Accrued Liabilities, Current | $8.52億2025-12-31 | $7.46億 | +14.2% | $8.52億 | $7.46億 | +14.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $31.4億 | $28.7億 | +9.2% | $29.3億 | $26.4億 | +11.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Defined Benefit Plan, Gain (Loss), after Tax | $400万2025-12-31 | $200万 | +100.0% | $400万 | $200万 | +100.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$7.55億 | -$8.18億 | +7.7% | -$8.34億 | -$9.4億 | +11.3% |
| Additional Paid in Capital | $11.6億 | $12.2億 | -5.6% | $11億 | $11.8億 | -6.9% |
| AdjustmentToAdditionalPaidInCapitalConvertibleDebtInstrumentIssuedAtSubstantialPremium | – | – | – | -$1.45億 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $3.08億 | $3.02億 | +2.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $3900万 | $3900万 | 0.0% | $1.57億 | $1.7億 | -7.6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2600万 | $2200万 | +18.2% | $7300万 | $6500万 | +12.3% |
| Asset Impairment Charges | $9300万 | $900万 | +933.3% | $4700万 | $3100万 | +51.6% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $2500万2025-12-31 | $2300万 | +8.7% | $2500万 | $2300万 | +8.7% |
| Assets | $151億 | $152億 | -0.5% | $155億 | $142億 | +8.6% |
| Assets, Current | $62.9億 | $65.8億 | -4.4% | $67.7億 | $59.9億 | +13.1% |
| Buildings and Improvements, Gross | $15.5億2025-12-31 | $12.9億 | +19.9% | $15.5億 | $12.9億 | +19.9% |
| Business Exit Costs | $100万 | $500万 | -80.0% | $700万 | $0 | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $0 | $0 | – | $400万 | $300万 | +33.3% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $4600万 | $6100万 | -24.6% |
| Capitalized Computer Software, Net | $1800万2025-12-31 | $1800万 | 0.0% | $1800万 | $1800万 | 0.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $13.3億 | $20.8億 | -36.0% | $15.6億2017-12-31 | $7.27億 | +115.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $13.3億 | $22.7億 | -41.3% | $23.1億 | $19.9億 | +16.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.43億 | $6.38億 | -122.4% | $3.25億 | -$5400万 | +701.9% |
| Commercial Paper | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $2.03 | $1.80 | +13.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.00 | $0.00 | – | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 60億 | 60億 | 0.0% | 60億 | 60億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 5.02億 | 5.02億 | 0.0% | 5.02億 | 5.02億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.07億 | 4.41億 | -7.7% | 4.25億 | 4.48億 | -5.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $500万 | $500万 | 0.0% | $500万 | $500万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $0 | $0 | – | $0 | $1000万 | -100.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $6.32億 | $7.43億 | -14.9% | $27.8億 | $23.9億 | +16.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $6.32億 | $7.43億 | -14.9% | $27.8億 | $24億 | +16.0% |
| Construction in Progress, Gross | $13億2025-12-31 | $13.5億 | -4.3% | $13億 | $13.5億 | -4.3% |
| Contract with Customer, Liability | $1800万 | $1800万 | 0.0% | $1700万 | $1800万 | -5.6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $100万 | $600万 | -83.3% | $1100万 | $400万 | +175.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $6.98億 | $6.97億 | +0.1% | $26.7億 | $27.2億 | -1.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.23億 | $6.45億 | -65.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.27億 | $2.65億 | +23.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5600万 | $6500万 | -13.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | -$8100万 | -$6400万 | -26.6% | $9300万 | $5400万 | +72.2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.16億 | -$2.97億 | +139.1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4900万 | $100万 | -5,000.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $6.08億 | $5.87億 | +3.6% | $6.37億 | $5.4億 | +18.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1200万 | -$1600万 | +25.0% | -$5200万 | -$3.38億 | +84.6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1.04億 | $1.47億 | -29.3% | $1.39億 | $1.67億 | -16.8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1400万 | -$4200万 | +133.3% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | $1200万2025-12-31 | $300万 | +300.0% | $1200万 | $300万 | +300.0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $5600万2025-12-31 | $0 | – | $5600万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Hedging Transactions | $4200万2025-12-31 | $0 | – | $4200万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $4.1億2025-12-31 | $3.01億 | +36.2% | $4.1億 | $3.01億 | +36.2% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $2400万2025-12-31 | $2100万 | +14.3% | $2400万 | $2100万 | +14.3% |
| Deferred Tax Assets, Net | $4.98億2025-12-31 | $3.73億 | +33.5% | $4.98億 | $3.73億 | +33.5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $6.08億 | $5.87億 | +3.6% | – | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $1.65億2025-12-31 | $1.39億 | +18.7% | $1.65億 | $1.39億 | +18.7% |
| Deferred Tax Assets, Other | $700万2025-12-31 | $0 | – | $700万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $7300万2025-12-31 | $7400万 | -1.4% | $7300万 | $7400万 | -1.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-06