China Yangtze Power Co., Ltd. (YANGTZE)の財務
SHH · Utilities · Renewable Utilities · 従業員8,482人 · CEO Haibo Liu
- 株価
- 元 29.74 -0.83%
- 時価総額
- 元 7280億
- 企業価値
- 元 1兆
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-04-29 EPS予想 元 0.35
売上高(TTM)元 832億-0.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)51.1%+0.4 pt 前年比営業利益 元 425億
純利益(TTM)元 323億-1.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 370億-7.9% 前年比設備投資 元 60.3億
希薄化後EPS(TTM)元 1.32-0.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-元 2740億+1.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- 元 7280億 EV 元 1兆
- 売上高
- 元 832億 直近12か月
- 売上成長率
- +1% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 38.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 22.5× 予想 20.4×(FY2026)
- P/S
- 8.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 19.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 370億 直近12か月
- 純利益
- 元 323億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 866億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-04-29 売上高予想 元 230億
- 配当
- 元 1.00 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-30):売上高2.0%下回る、EPS 予想通り売上高元 250億、予想元 255億(-2.0%)。EPS 元 0.56、予想元 0.56(0.0%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-13.5%Q3 '26の売上高は元 251億、その前の4四半期の平均は3.9%。
- 営業利益率は51.1%(TTM)、前年比+0.4 pt売上高が-0.2%増加する中、営業利益は0.5%増加。
- 設備投資は売上高の7.2%(前年は19.3%)直近4四半期の投資額は元 60.3億(前年比-62.5%)。フリーキャッシュフローは元 370億で、純利益の114.5%。
- 株主還元元 72.5億=フリーキャッシュフローの19.6%自社株買い元 0(前年は元 0)、配当元 72.5億、株式報酬元 0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.0%増加Q3 '26の希薄化後株式数は245億、1年前は245億。
- 純有利子負債 元 2740億現金 + 短期投資 元 94.5億、リース含む債務 元 2830億。1年前の純有利子負債は元 2780億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 251億 | 元 290億 | -13.5% |
| 売上総利益率 | 66.3% | 70.5% | -4.2 pt |
| 営業利益 | 元 151億 | 元 187億 | -19.7% |
| 営業利益率 | 59.9% | 64.5% | -4.6 pt |
| 純利益 | 元 116億 | 元 151億 | -23.4% |
| 希薄化後EPS | 元 0.47 | 元 0.62 | -24.2% |
| 営業キャッシュフロー | 元 181億 | 元 203億 | -10.6% |
| 設備投資 | 元 15.9億 | 元 21.4億 | -25.5% |
| フリーキャッシュフロー | 元 165億 | 元 181億 | -8.9% |
| R&D | 元 2.13億 | 元 1.84億 | +15.7% |
| 株式報酬費用 | 元 0 | 元 0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-30| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 250億 | 元 255億 | -2.0% |
| EPS(予想ベース) | 元 0.56 | 元 0.56 | 0.0% |
2026-10-30発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 430億
- 設備投資
- -元 60.3億
- 自社株買い
- 元 0
- 配当金
- -元 72.5億
- 買収
- 元 5640万
- 債務の純発行
- -元 12.7億
- 株式報酬費用
- 元 0
- フリーキャッシュフロー
- 元 370億
- 株主還元 / FCF
- 19.6%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 22.5× | 20.5× | 19.4× – 22.2× |
| EV / EBITDA | 19.8× | 13.7× | 10.8× – 15.5× |
| EV / 売上高 | 12.0× | 10.8× | 7.6× – 12.3× |
| 株価 / FCF | 19.7× | 14.6× 5年中4年 | 11.1× – 16.0× |
| 株価 / 純資産 | 3.2× | 2.8× | 2.1× – 3.4× |
| FCF利回り | 5.1% | 5.6% | 0.0% – 9.0% |
| 投下資本利益率 | 6.6% | 5.6% | 0.0% – 8.4% |
| 自己資本利益率 | 14.3% | 13.7% | 10.4% – 15.5% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 866億 | +0.8% | 元 1.46 | +4.3% | 20.4× | 2 |
| FY2027 | 元 882億 | +1.9% | 元 1.54 | +5.4% | 19.3× | 8 |
| FY2028 | 元 889億 | +0.7% | 元 1.59 | +3.5% | 18.7× | 11 |
| FY2029 | 元 889億 | +0.1% | 元 1.65 | +3.8% | 18.0× | 4 |
| FY2030 | 元 889億 | 0.0% | 元 1.69 | +2.0% | 17.6× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。
データ基準日 2026-11-01