The Wendy's Company (WEN)の財務
NASDAQ · Consumer Cyclical · Restaurants · 従業員14,900人 · CEO Robert D. Wright
- 株価
- $7.21 +0.63%
- 時価総額
- $13.7億
- 企業価値
- $51.1億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-07提出
- 次回の決算
- 2026-11-05 EPS予想 $0.09
売上高(TTM)$22億-1.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)13.4%-3.6 pt 前年比営業利益 $2.95億
純利益(TTM)$1.26億-34.4% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$2.64億+2.8% 前年比設備投資 $9430万
希薄化後EPS(TTM)$0.66-31.2% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$37.3億+2.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $13.7億 EV $51.1億
- 売上高
- $22億 直近12か月
- 売上成長率
- +1% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 5.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 10.9× 予想 14.8×(FY2026)
- P/S
- 0.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 10.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $2.64億 直近12か月
- 純利益
- $1.26億 直近12か月
- 売上高予想
- $21.9億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-05 売上高予想 $5.31億
- 配当
- $0.56 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-07):売上高2.4%上回る、EPS 10.5%上回る売上高$5.71億、予想$5.57億(+2.4%)。EPS $0.18、予想$0.16(+10.5%)。
- 売上成長が加速:前年比1.7%Q2 '26の売上高は$5.71億、その前の4四半期の平均は-1.7%。
- 営業利益率は13.4%(TTM)、前年比-3.6 pt売上高が-1.0%増加する中、営業利益は-21.9%増加。
- 税引前利益の64.7%が営業外損失で減少税引前利益$1.79億に対し営業利益$2.95億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の4.3%(前年は4.4%)直近4四半期の投資額は$9430万(前年比-4.7%)。フリーキャッシュフローは$2.64億で、純利益の209.6%。
- 株主還元$1.23億=フリーキャッシュフローの46.7%自社株買い$1660万(前年は$2.3億)、配当$1.07億、株式報酬$1210万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.8%減少Q2 '26の希薄化後株式数は1.91億、1年前は1.93億。
- 純有利子負債 $37.3億現金 + 短期投資 $3.41億、リース含む債務 $40.7億。1年前の純有利子負債は$38.1億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-28終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $5.71億 | $5.61億 | +1.7% |
| 売上総利益率 | 32.4% | 29.7% | +2.7 pt |
| 営業利益 | $7930万 | $1.04億 | -24.0% |
| 営業利益率 | 13.9% | 18.6% | -4.7 pt |
| 純利益 | $3260万 | $5510万 | -40.8% |
| 希薄化後EPS | $0.17 | $0.29 | -41.4% |
| 営業キャッシュフロー | $1.01億 | $6060万 | +66.0% |
| 設備投資 | $1960万 | $2140万 | -8.5% |
| フリーキャッシュフロー | $8100万 | $3920万 | +106.5% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $294万 | $513万 | -42.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-07| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $5.71億 | $5.57億 | +2.4% |
| EPS(予想ベース) | $0.18 | $0.16 | +10.5% |
2026-08-07発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $2.4億 | +3.1% | 42.1% | $9.29億 | +1.5% | |
| Royalty | $1.24億 | -6.5% | 21.7% | $6.12億 | – | |
| Advertising | $1.27億 | +14.4% | 22.3% | $4.46億 | -0.8% | |
| Franchise | $2620万 | +8.9% | 4.6% | $1.32億 | – | |
| Real Estate | $5340万 | -11.7% | 9.4% | $2.29億 | -3.2% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $4.01億 | +7.2% | 95.2% | $16.1億 | +7.4% | |
| CANADA | $2020万 | +9.4% | 4.8% | $8090万 | +8.4% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wendys U.S. | – | – | $1.2億 | -12.2% | – | – | $4.61億 |
| Wendys International | – | – | $1190万 | -9.9% | – | – | $4300万 |
| Global Real Estate Development | – | – | $2750万 | +0.7% | – | – | $1.14億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $3.58億
- 設備投資
- -$9430万
- 自社株買い
- -$1660万
- 配当金
- -$1.07億
- 買収
- $163万
- 債務の純発行
- -$1970万
- 株式報酬費用
- $1210万
- フリーキャッシュフロー
- $2.64億
- 株主還元 / FCF
- 46.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 10.9× | 20.1× | 9.8× – 27.3× |
| EV / EBITDA | 10.5× | 14.5× | 10.4× – 18.7× |
| EV / 売上高 | 2.3× | 3.6× | 2.5× – 4.7× |
| 株価 / FCF | 5.2× | 16.5× | 6.7× – 27.7× |
| 株価 / 純資産 | 11.4× | 12.4× | 10.4× – 13.8× |
| FCF利回り | 19.2% | 7.6% | 3.6% – 15.0% |
| 投下資本利益率 | 4.5% | 5.5% | 4.9% – 6.4% |
| 自己資本利益率 | 109.0% | 73.1% | 38.1% – 140.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $7.80 (+8.2%)
レンジ $5.50 – $12.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い12
中立33
売り6
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $21.9億 | +0.7% | $0.49 | -42.9% | 14.8× | 14 |
| FY2027 | $21.7億 | -1.0% | $0.48 | -0.5% | 14.9× | 14 |
| FY2028 | $22.6億 | +4.2% | $0.56 | +15.6% | 12.9× | 3 |
| FY2029 | $23.4億 | +3.6% | $0.85 | +51.7% | 8.5× | 1 |
| FY2030 | $23.4億 | 0.0% | $0.93 | +9.7% | 7.8× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Wendy's Companyが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全245項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.09億 | $1.15億 | -5.1% | $1.17億 | $9990万 | +17.4% |
| Accounts and Financing Receivable, Allowance for Credit Loss | $2090万2025-12-28 | $730万 | +186.1% | $2090万 | $730万 | +186.1% |
| Accounts Payable, Current | $2140万 | $2660万 | -19.5% | $3050万 | $2850万 | +7.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.05億2025-12-28 | $8680万 | +20.9% | $1.05億 | $8680万 | +20.9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1840万2025-12-28 | $515万 | +258.0% | $1840万 | $515万 | +258.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1840万2025-12-28 | $515万 | +258.0% | $1840万 | $515万 | +258.0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $1.23億2025-12-28 | $9200万 | +34.2% | $1.23億 | $9200万 | +34.2% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $1500万 | $372万 | +302.4% |
| Accretion Expense | – | – | – | $65.7万 | $67.5万 | -2.7% |
| Accrued Liabilities, Current | $1.25億 | $1.24億 | +0.7% | $1.17億 | $1.18億 | -1.3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $8.65億2025-12-28 | $8.22億 | +5.3% | $8.65億 | $8.22億 | +5.3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$7080万 | -$6250万 | -13.1% | -$6400万 | -$7480万 | +14.4% |
| Additional Paid in Capital | $29.9億 | $29.9億 | +0.1% | $29.9億 | $29.8億 | +0.1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | $682万 | $680万 | +0.3% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $6260万 | $6230万 | +0.5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1250万 | 799万 | +56.6% | 979万 | 785万 | +24.8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $294万 | $513万 | -42.7% | $1460万 | $2300万 | -36.7% |
| Asset Impairment Charges | $312万 | $169万 | +85.1% | $1210万 | $971万 | +24.5% |
| Assets | $48.8億 | $48.9億 | -0.2% | $49.6億 | $50.3億 | -1.6% |
| Assets, Current | $6.78億 | $6億 | +12.9% | $6.18億 | $7.36億 | -16.0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$218万 | -$3.1万 | -6,916.1% | $710万 | $520万 | +36.6% |
| Cash | $9020万2025-12-28 | $1.31億 | -31.3% | $9020万 | $1.31億 | -31.3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $3.41億 | $2.81億 | +21.3% | $3.01億 | $4.51億 | -33.2% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $2.11億2025-12-28 | $3.19億 | -34.0% | $2.11億 | $3.19億 | -34.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $3.95億 | $3.3億 | +19.6% | $3.58億 | $5.04億 | -29.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $3430万 | -$6360万 | +153.9% | -$1.5億 | -$7710万 | -94.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $3270万 | -$5890万 | +155.6% | -$1.46億 | -$8520万 | -71.3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.14 | $0.14 | 0.0% | $0.67 | $1.00 | -33.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.10 | $0.10 | 0.0% | $0.10 | $0.10 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 15億 | 15億 | 0.0% | 15億 | 15億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4.7億 | 4.7億 | 0.0% | 4.7億 | 4.7億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.91億 | 1.91億 | -0.4% | 1.9億 | 2.04億 | -6.6% |
| Common Stock, Value, Issued | $4700万 | $4700万 | 0.0% | $4700万 | $4700万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $2860万 | $6540万 | -56.2% | $1.76億 | $1.78億 | -1.2% |
| Contract with Customer, Liability | $9070万 | $9940万 | -8.7% | $9850万 | $9940万 | -0.9% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $8170万 | $8840万 | -7.6% | $8800万 | $8840万 | -0.5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $2.07億 | $1.97億 | +5.5% | $7.92億 | $7.83億 | +1.1% |
| Costs and Expenses | $4.91億 | $4.57億 | +7.6% | $18.3億 | $18.8億 | -2.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1650万 | $5590万 | -70.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1490万 | $1480万 | +0.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3870万 | $8360万 | -53.7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $726万 | $1290万 | -43.6% |
| Debt Issuance Costs, Net | $2530万 | $2330万 | +8.6% | $2890万 | $2670万 | +8.3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1950万 | -$1080万 | +281.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$57.1万 | -$15.2万 | -275.7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $41.9万 | $51.6万 | -18.8% | $2350万 | -$553万 | +524.3% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $2.89億 | $2.65億 | +9.0% | $2.88億 | $2.63億 | +9.2% |
| Deferred Revenue, Additions | $30.5万 | $249万 | -87.7% | $925万 | $1130万 | -18.2% |
| Deferred Revenue, Revenue Recognized | $377万 | $209万 | +79.9% | $1020万 | $1270万 | -20.0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $449万 | $541万 | -17.0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $2300万2025-12-28 | $2310万 | -0.6% | $2300万 | $2310万 | -0.6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $4.19億2025-12-28 | $4.21億 | -0.5% | $4.19億 | $4.21億 | -0.5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4650万2025-12-28 | $5160万 | -9.9% | $4650万 | $5160万 | -9.9% |
| Deferred Tax Assets, Other Loss Carryforwards | $5280万2025-12-28 | $5170万 | +2.1% | $5280万 | $5170万 | +2.1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $4470万2025-12-28 | $3850万 | +16.1% | $4470万 | $3850万 | +16.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $2.91億2025-12-28 | $2.82億 | +3.2% | $2.91億 | $2.82億 | +3.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $7.07億2025-12-28 | $6.84億 | +3.3% | $7.07億 | $6.84億 | +3.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $3.07億2025-12-28 | $3億 | +2.3% | $3.07億 | $3億 | +2.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $2.88億2025-12-28 | $2.63億 | +9.2% | $2.88億 | $2.63億 | +9.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $4100万2025-12-28 | $4050万 | +1.4% | $4100万 | $4050万 | +1.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02