Waystar Holding Corp. (WAY)の財務
NASDAQ · Healthcare · Medical - Healthcare Information Services · 従業員1,700人 · CEO Matthew J. Hawkins
- 株価
- $28.00 -0.74%
- 時価総額
- $53.7億
- 企業価値
- $68.4億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-07-29提出
- 次回の決算
- 2026-11-02 EPS予想 $0.41
売上高(TTM)$12.1億+19.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)22.9%+2.1 pt 前年比営業利益 $2.76億
純利益(TTM)$1.35億+56.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$2.46億-11.6% 前年比設備投資 $4670万
希薄化後EPS(TTM)$0.70+45.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$12.9億-41.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $53.7億 EV $68.4億
- 売上高
- $12.1億 直近12か月
- 売上成長率
- +17% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 11.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 38.9× 予想 16.8×(FY2026)
- P/S
- 4.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 15.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $2.46億 直近12か月
- 純利益
- $1.35億 直近12か月
- 売上高予想
- $12.9億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-02 売上高予想 $3.23億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-07-29):売上高1.1%上回る、EPS 8.0%上回る売上高$3.2億、予想$3.16億(+1.1%)。EPS $0.43、予想$0.40(+8.0%)。
- 売上成長は横ばい:前年比18.1%Q2 '26の売上高は$3.2億、その前の4四半期の平均は18.5%。
- 営業利益率は22.9%(TTM)、前年比+2.1 pt売上高が19.2%増加する中、営業利益は31.1%増加。
- 税引前利益の41.4%が営業外損失で減少税引前利益$1.95億に対し営業利益$2.76億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の3.9%(前年は2.6%)直近4四半期の投資額は$4670万(前年比+79.5%)。フリーキャッシュフローは$2.46億で、純利益の182.7%。
- 株主還元$1270万=フリーキャッシュフローの5.2%自社株買い$1270万(前年は-$3.3万)、配当$0、株式報酬$4900万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で7.1%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.95億、1年前は1.82億。
- 純有利子負債 $12.9億現金 + 短期投資 $1.92億、リース含む債務 $14.8億。1年前の純有利子負債は$9.14億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $3.2億 | $2.71億 | +18.1% |
| 売上総利益率 | 69.4% | 67.8% | +1.6 pt |
| 営業利益 | $7600万 | $6480万 | +17.3% |
| 営業利益率 | 23.8% | 24.0% | -0.2 pt |
| 純利益 | $4090万 | $3220万 | +27.0% |
| 希薄化後EPS | $0.21 | $0.18 | +16.7% |
| 営業キャッシュフロー | $5940万 | $9680万 | -38.6% |
| 設備投資 | $1610万 | $577万 | +179.4% |
| フリーキャッシュフロー | $4330万 | $9100万 | -52.4% |
| R&D | $1770万 | $1260万 | +40.4% |
| 株式報酬費用 | $1380万 | $1150万 | +19.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-07-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $3.2億 | $3.16億 | +1.1% |
| EPS(予想ベース) | $0.43 | $0.40 | +8.0% |
2026-07-29発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | $1.76億 | +34.5% | 100.0% | $6.51億 | +8.1% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $2.93億
- 設備投資
- -$4670万
- 自社株買い
- -$1270万
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $2.24億
- 株式報酬費用
- $4900万
- フリーキャッシュフロー
- $2.46億
- 株主還元 / FCF
- 5.2%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 38.9× | 52.0× 5年中1年 | 52.0× – 52.0× |
| EV / EBITDA | 15.8× | 20.5× | 17.8× – 24.1× |
| EV / 売上高 | 5.7× | 7.7× | 6.6× – 9.8× |
| 株価 / FCF | 21.8× | 50.5× | 20.6× – 115.2× |
| 株価 / 純資産 | 1.3× | 1.6× | 1.5× – 1.8× |
| FCF利回り | 4.6% | 2.7% | 0.9% – 4.9% |
| 投下資本利益率 | 3.4% | 2.0% | 0.9% – 2.9% |
| 自己資本利益率 | 3.6% | -1.0% | -2.5% – 2.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $33.00 (+17.9%)
レンジ $28.00 – $39.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い16
中立1
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $12.9億 | +17.0% | $1.67 | +173.7% | 16.8× | 13 |
| FY2027 | $14.2億 | +10.7% | $1.88 | +12.6% | 14.9× | 13 |
| FY2028 | $15.9億 | +11.8% | $2.18 | +16.1% | 12.8× | 6 |
| FY2029 | $17.1億 | +7.6% | $2.46 | +12.7% | 11.4× | 3 |
| FY2030 | $18.8億 | +9.9% | $2.79 | +13.2% | 10.1× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Waystar Holding Corp.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全275項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $2億2026-05-19 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $5620万 | $4670万 | +20.3% | $5090万 | $4740万 | +7.6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.86億 | $1.43億 | +29.5% | $1.77億 | $1.45億 | +21.9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $528万 | $610万 | -13.4% | $617万 | $589万 | +4.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | $96.6万 | $67.3万 | +43.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $400万 | $279万 | +43.3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $78.2万 | $61.7万 | +26.7% | $332万 | $267万 | +24.4% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $195万 | $418万 | -53.4% | $288万 | $392万 | -26.4% |
| Accrued Income Taxes, Current | $2710万 | $1760万 | +54.2% | $496万 | $411万 | +20.6% |
| Accrued Insurance, Current | $266万 | $245万 | +8.2% | $116万 | $106万 | +9.0% |
| Accrued Rent, Current | $161万2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $122万 | -$43.1万 | +382.8% | -$63.2万 | $88.1万 | -171.7% |
| Additional Paid in Capital | $40.2億 | $33.3億 | +20.7% | $39.9億 | $33億 | +20.9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | – | – | – | $9.9万2024-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $1470万 | $1250万 | +17.6% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $66.8万 | $67.9万 | -1.6% | $270万 | $395万 | -31.7% |
| Amortization of Intangible Assets | $3450万 | $2810万 | +22.8% | $1.19億 | $1.48億 | -19.8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 968万 | 138万 | +600.5% | 139万 | 576万 | -76.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1380万 | $1140万 | +21.1% | $4190万 | $5490万 | -23.8% |
| Asset Impairment Charges | $02026-03-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Assets | $58.7億 | $46.8億 | +25.5% | $57.9億 | $45.8億 | +26.4% |
| Assets, Current | $4.39億 | $5.24億 | -16.3% | $3.08億 | $3.71億 | -16.9% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Equity Interests Issued and Issuable | – | – | – | $6.21億 | $0 | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$96.2万 | $13.9万 | -792.1% | $28万 | $28.3万 | -1.1% |
| Capitalized Computer Software, Additions | $790万2026-03-31 | $450万 | +75.6% | $1680万 | $1640万 | +2.4% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $470万2026-03-31 | $340万 | +38.2% | $1060万 | $1020万 | +3.9% |
| Capitalized Computer Software, Impairments | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Computer Software, Net | $3900万2026-03-31 | $3070万 | +27.0% | $3590万 | $2960万 | +21.3% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $1260万 | $2.9億 | -95.6% | $6140万 | $1.82億 | -66.3% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $50万 | – | – | $30万 | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $4540万 | $3.11億 | -85.4% | $7680万 | $2.05億 | -62.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1730万 | $6180万 | -128.0% | -$1.28億 | $1.59億 | -180.3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 25億 | 25億 | 0.0% | 25億 | 25億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.93億 | 1.74億 | +10.6% | 1.92億 | 1.72億 | +11.3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.92億 | 1.74億 | +10.2% | 1.92億 | 1.72億 | +11.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $193万 | $174万 | +10.6% | $192万 | $172万 | +11.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4120万 | $3140万 | +31.2% | $1.11億 | -$3400万 | +424.8% |
| Contract with Customer, Liability | $7340万2025-12-31 | $1630万 | +350.9% | $7340万 | $1630万 | +350.9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $6090万 | $954万 | +538.1% | $6790万 | $1050万 | +544.6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $675万 | $555万 | +21.8% | $550万 | $574万 | -4.2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $3650万 | $90万 | +3,955.6% | $1090万2024-12-31 | $990万 | +10.3% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $9770万 | $8700万 | +12.2% | $3.48億 | $3.16億 | +10.3% |
| Costs and Expenses | $2.44億 | $2.06億 | +18.4% | $8.5億 | $8.2億 | +3.7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $370万 | $4410万 | -91.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1450万 | $5570万 | -74.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1080万 | $1160万 | -7.5% |
| Debt Issuance Costs, Net | $741万 | $1020万 | -27.2% | $834万 | $1130万 | -25.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $0 | – | $1000 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $29.4万 | $3.2万 | +818.8% | $4000 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | $0 | – | – | $0 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | $1.79億 | $5050万 | +254.8% | $2490万 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $1.79億 | $5050万 | +254.4% | $2490万 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $140万 | $50万 | +180.0% | $210万 | $0 | – |
| Deferred Costs, Noncurrent | $1.05億 | $8810万 | +19.3% | $9400万 | $8280万 | +13.4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4210万 | -$5300万 | +179.3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$3460万 | $287万 | -1,305.6% | $4520万 | -$5910万 | +176.5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1.75億 | $1.08億 | +63.0% | $2.11億 | $1.01億 | +110.2% |
| Deferred Offering Costs | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02