Vertex Pharmaceuticals (VRTX)の財務
NASDAQ · Healthcare · Biotechnology · 従業員6,400人 · CEO Reshma Kewalramani
- 株価
- $558.88 +3.50%
- 時価総額
- $1420億
- 企業価値
- $1370億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-04提出
- 次回の決算
- 2026-11-02 EPS予想 $4.82
売上高(TTM)$126億+10.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)38.6%+4.2 pt 前年比営業利益 $48.7億
純利益(TTM)$44.1億+21.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$38億+8.5% 前年比設備投資 $4.97億
希薄化後EPS(TTM)$17.18+22.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$58.7億+21.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1420億 EV $1370億
- 売上高
- $126億 直近12か月
- 売上成長率
- +10% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 34.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 32.3× 予想 29.8×(FY2026)
- P/S
- 11.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 25.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $38億 直近12か月
- 純利益
- $44.1億 直近12か月
- 売上高予想
- $133億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-02 売上高予想 $34.2億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-03):売上高3.2%上回る、EPS 予想通り売上高$33.3億、予想$32.3億(+3.2%)。EPS $4.73、予想$4.74(-0.2%)。
- 売上成長が加速:前年比12.5%Q2 '26の売上高は$33.3億、その前の4四半期の平均は10.4%。
- 営業利益率は38.6%(TTM)、前年比+4.2 pt売上高が10.6%増加する中、営業利益は24.2%増加。
- 設備投資は売上高の3.9%(前年は3.0%)直近4四半期の投資額は$4.97億(前年比+43.3%)。フリーキャッシュフローは$38億で、純利益の86.2%。
- 株主還元$22.4億=フリーキャッシュフローの59.0%自社株買い$22.4億(前年は$15.4億)、配当$0、株式報酬$6.89億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.2%減少Q2 '26の希薄化後株式数は2.56億、1年前は2.59億。
- ネットキャッシュ $58.7億現金 + 短期投資 $78.5億、リース含む債務 $19.8億。1年前のネットキャッシュは$48.6億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $33.3億 | $29.6億 | +12.5% |
| 売上総利益率 | 85.3% | 86.3% | -0.9 pt |
| 営業利益 | $12.5億 | $11.5億 | +8.4% |
| 営業利益率 | 37.4% | 38.8% | -1.4 pt |
| 純利益 | $11億 | $10.3億 | +6.5% |
| 希薄化後EPS | $4.31 | $3.99 | +8.0% |
| 営業キャッシュフロー | $11.3億 | $10.7億 | +4.9% |
| 設備投資 | $1.12億 | $1.46億 | -23.0% |
| フリーキャッシュフロー | $10.1億 | $9.27億 | +9.3% |
| R&D | $9.94億 | $9.78億 | +1.6% |
| 株式報酬費用 | $1.7億 | $1.67億 | +1.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-03| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $33.3億 | $32.3億 | +3.2% |
| EPS(予想ベース) | $4.73 | $4.74 | -0.2% |
2026-08-03発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TRIKAFTA/KAFTRIO | $25億 | -2.1% | 77.8% | $101億 | -3.0% | |
| Manufactured Product, Other | $1.37億 | -41.9% | 4.3% | $6.86億 | -42.3% | |
| ALYFTREK | $5.74億 | +265.8% | 17.9% | $16.3億 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | $15.8億 | – | 34.2% | $84.9億 | – | |
| United States | $20.6億 | +12.5% | 44.6% | $79億 | +12.3% | |
| Europe | $9.78億 | +7.3% | 21.2% | $36.5億 | +6.8% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $42.9億
- 設備投資
- -$4.97億
- 自社株買い
- -$22.4億
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$280万
- 株式報酬費用
- $6.89億
- フリーキャッシュフロー
- $38億
- 株主還元 / FCF
- 59.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 32.3× | 26.2× 5年中4年 | 22.3× – 29.3× |
| EV / EBITDA | 25.0× | 56.7× | 14.5× – 207.4× |
| EV / 売上高 | 10.9× | 8.4× | 6.7× – 9.7× |
| 株価 / FCF | 37.3× | 27.7× 5年中4年 | 18.8× – 36.3× |
| 株価 / 純資産 | 7.0× | 5.9× | 5.3× – 6.3× |
| FCF利回り | 2.7% | 2.9% | -0.8% – 5.3% |
| 投下資本利益率 | 17.3% | 16.0% | 2.6% – 21.8% |
| 自己資本利益率 | 23.3% | 17.1% | -3.3% – 23.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $573.50 (+2.6%)
レンジ $350.00 – $665.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い47
中立8
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $133億 | +9.8% | $18.73 | +22.3% | 29.8× | 11 |
| FY2027 | $147億 | +10.6% | $21.08 | +12.5% | 26.5× | 13 |
| FY2028 | $165億 | +12.3% | $25.16 | +19.3% | 22.2× | 7 |
| FY2029 | $186億 | +12.7% | $29.90 | +18.8% | 18.7× | 2 |
| FY2030 | $205億 | +10.7% | $34.11 | +14.1% | 16.4× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Vertex Pharmaceuticals Incorporatedが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全271項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $4.3億 | $4.42億 | -2.9% | $4.62億 | $4.13億 | +11.8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $21.3億 | $18.9億 | +12.7% | $20.5億 | $16.1億 | +27.6% |
| Accrued Liabilities, Current | $31.8億 | $32.7億 | -2.8% | $29.7億 | $27.9億 | +6.5% |
| Accrued Royalties, Current | $2.77億2025-12-31 | $2.71億 | +2.1% | $2.77億 | $2.71億 | +2.1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $4850万 | -$1.01億 | +148.0% | -$1590万 | $1.28億 | -112.4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $45.1億 | $59.9億 | -24.8% | $51.2億 | $66.7億 | -23.3% |
| Advertising Expense | – | – | – | $2.03億 | $8570万 | +136.6% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $2020万 | $2020万 | 0.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1.74億 | $1.71億 | +1.6% | $7億 | $7.09億 | -1.2% |
| Assets | $274億 | $240億 | +14.1% | $256億 | $225億 | +13.8% |
| Assets, Current | $125億 | $104億 | +20.3% | $112億 | $96億 | +16.7% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $40万 | $90万 | -55.6% | $210万 | -$50万 | +520.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $7960万 | $8000万 | -0.5% | $7900万 | $7690万 | +2.7% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $7900万2025-12-31 | $7690万 | +2.7% | $7900万 | $7690万 | +2.7% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $3120万 | $2520万 | +23.8% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $6660万2025-12-31 | $6260万 | +6.4% | $6660万 | $6260万 | +6.4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $61.4億 | $49.7億 | +23.6% | $50.8億 | $45.7億 | +11.3% |
| Cash Flow Hedge Derivative Instrument Assets at Fair Value | $620万2025-12-31 | $1.3億 | -95.2% | $620万 | $1.3億 | -95.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $61.5億 | $49.8億 | +23.5% | $50.9億 | $45.7億 | +11.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $6.49億 | $2.97億 | +118.9% | $5.16億 | -$58億 | +108.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5億 | 5億 | 0.0% | 5億 | 5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.53億 | 2.56億 | -1.1% | 2.54億 | 2.57億 | -1.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.53億 | 2.56億 | -1.1% | 2.54億 | 2.57億 | -1.1% |
| Common Stock, Value, Issued | $250万 | $260万 | -3.8% | $250万 | $260万 | -3.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $11.2億 | $8.64億 | +30.1% | $38.1億 | -$3.94億 | +1,068.1% |
| Contract with Customer, Liability | $1.57億 | $1.47億 | +6.9% | $1.72億 | $2.07億 | -16.9% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | $2.07億 | $1.7億 | +21.4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $4.89億 | $4.08億 | +20.0% | $16.5億 | $15.3億 | +7.9% |
| Costs and Expenses | $20.9億 | $18.1億 | +15.1% | $78.3億 | $113億 | -30.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.79億 | $7.05億 | -3.7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.86億 | $3.1億 | +56.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12億 | $11.3億 | +6.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3590万 | $1.18億 | -69.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $74.9億 | – | – | $88.8億2023-12-31 | $56.4億 | +57.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $750万 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $2620万 | $120万 | +2,083.3% | $60万 | $1060万 | -94.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $75億 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $10万2026-03-31 | $10万 | 0.0% | $10万 | $10万 | 0.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $840万2026-03-31 | $760万 | +10.5% | $970万 | $1910万 | -49.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $9960万 | – | – | $220万2023-12-31 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $56.9億 | – | – | $25億2023-12-31 | $1.12億 | +2,124.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $17億 | – | – | $63.9億2023-12-31 | $55.3億 | +15.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $48億 | $8.16億 | +488.2% | $6.32億 | $22億 | -71.3% |
| Deferred Costs | $3.18億2025-12-31 | $2.79億 | +14.0% | $3.18億 | $2.79億 | +14.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.27億 | -$4.39億 | -20.1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3830万 | $1.39億 | -72.4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $30.1億 | $27.1億 | +11.0% | $29億 | $23.3億 | +24.3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.11億 | -$3.49億 | -46.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2210万 | -$4870万 | +54.6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $37.2億2025-12-31 | $31.6億 | +17.8% | $37.2億 | $31.6億 | +17.8% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $19.2億2025-12-31 | $14億 | +36.8% | $19.2億 | $14億 | +36.8% |
| Deferred Tax Assets, Net | $29億2025-12-31 | $23.3億 | +24.3% | $29億 | $23.3億 | +24.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $34億2025-12-31 | $28.9億 | +17.6% | $34億 | $28.9億 | +17.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $2.34億2025-12-31 | $1.92億 | +21.6% | $2.34億 | $1.92億 | +21.6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $3.56億2025-12-31 | $2.98億 | +19.3% | $3.56億 | $2.98億 | +19.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $1.72億2025-12-31 | $1.64億 | +4.6% | $1.72億 | $1.64億 | +4.6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $3.26億2025-12-31 | $2.73億 | +19.5% | $3.26億 | $2.73億 | +19.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01