Tyler Technologies, Inc. (TYL)の財務
NYSE · Technology · Software - Application · 従業員7,879人 · CEO H. Lynn Moore Jr.
- 株価
- $430.37 +1.69%
- 時価総額
- $171億
- 企業価値
- $178億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-28提出
- 次回の決算
- 2027-02-10 EPS予想 $3.41
売上高(TTM)$24.8億+8.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)15.6%+0.2 pt 前年比営業利益 $3.87億
純利益(TTM)$3.35億+6.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$7.4億+19.5% 前年比設備投資 $1810万
希薄化後EPS(TTM)$7.94+10.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$5.76億-287.4% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $171億 EV $178億
- 売上高
- $24.8億 直近12か月
- 売上成長率
- +9% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 13.5% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 53.7× 予想 32.9×(FY2026)
- P/S
- 6.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 30.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $7.4億 直近12か月
- 純利益
- $3.35億 直近12か月
- 売上高予想
- $25.5億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-10 売上高予想 $6.45億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-28):売上高0.6%下回る、EPS 1.1%上回る売上高$6.48億、予想$6.51億(-0.6%)。EPS $3.52、予想$3.48(+1.1%)。
- 売上成長は横ばい:前年比8.7%Q3 '26の売上高は$6.48億、その前の4四半期の平均は8.2%。
- 営業利益率は15.6%(TTM)、前年比+0.2 pt売上高が8.0%増加する中、営業利益は9.2%増加。
- 税引前利益の10.7%は営業外収益税引前利益$4.33億に対し営業利益$3.87億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.7%(前年は0.7%)直近4四半期の投資額は$1810万(前年比+16.8%)。フリーキャッシュフローは$7.4億で、純利益の220.7%。
- 株主還元$11.2億=フリーキャッシュフローの151.9%自社株買い$11.2億(前年は$0)、配当$0、株式報酬$1.59億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で6.9%減少Q3 '26の希薄化後株式数は4070万、1年前は4370万。
- 純有利子負債 $5.76億現金 + 短期投資 $8.79億、リース含む債務 $14.6億。1年前のネットキャッシュは$3.07億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $6.48億 | $5.96億 | +8.7% |
| 売上総利益率 | 49.1% | 47.2% | +1.9 pt |
| 営業利益 | $1.17億 | $9790万 | +19.5% |
| 営業利益率 | 18.1% | 16.4% | +1.6 pt |
| 純利益 | $9510万 | $8440万 | +12.7% |
| 希薄化後EPS | $2.33 | $1.93 | +20.7% |
| 営業キャッシュフロー | $2.82億 | $2.55億 | +10.7% |
| 設備投資 | $550万 | $388万 | +41.8% |
| フリーキャッシュフロー | $2.77億 | $2.51億 | +10.2% |
| R&D | $6330万 | $5180万 | +22.3% |
| 株式報酬費用 | $3920万 | $3670万 | +6.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-28| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $6.48億 | $6.51億 | -0.6% |
| EPS(予想ベース) | $3.52 | $3.48 | +1.1% |
2026-10-28発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saas Arrangements | $2.42億 | – | 38.3% | – | – | |
| Transaction Based Fees | $2.2億 | – | 34.9% | – | – | |
| Maintenance | $1.06億 | -4.6% | 16.8% | $4.3億 | -4.6% | |
| Professional Services | $6300万 | -2.7% | 10.0% | $2.42億 | -3.2% | |
| Hardware and Other | – | – | – | – | – | |
| Software Licenses And Royalties | – | – | – | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '24のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Enterprise Software Segment | – | – | $1.4億 | – | – | – | – |
| Platform Technologies Segment | – | – | $3290万 | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$6680万 | – | – | – | – |
| Operating Segments And Corporate Non Segment | – | – | $1.06億 | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $7.58億
- 設備投資
- -$1810万
- 自社株買い
- -$11.2億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$2.88億
- 債務の純発行
- $7.69億
- 株式報酬費用
- $1.59億
- フリーキャッシュフロー
- $7.4億
- 株主還元 / FCF
- 151.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 53.7× | 95.8× | 62.0× – 136.2× |
| EV / EBITDA | 30.6× | 48.2× | 35.3× – 70.3× |
| EV / 売上高 | 7.2× | 10.2× | 7.7× – 14.5× |
| 株価 / FCF | 23.1× | 47.0× | 30.7× – 69.5× |
| 株価 / 純資産 | 6.2× | 6.6× | 5.1× – 9.5× |
| FCF利回り | 4.3% | 2.3% | 1.4% – 3.3% |
| 投下資本利益率 | 6.8% | 5.5% | 4.9% – 6.4% |
| 自己資本利益率 | 10.2% | 7.0% | 5.6% – 8.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $410.56 (-4.6%)
レンジ $340.00 – $500.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い25
中立12
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $25.5億 | +9.4% | $13.09 | +81.9% | 32.9× | 14 |
| FY2027 | $28億 | +9.9% | $15.57 | +18.9% | 27.6× | 14 |
| FY2028 | $30.8億 | +9.8% | $17.76 | +14.1% | 24.2× | 8 |
| FY2029 | $34.1億 | +10.8% | $20.44 | +15.1% | 21.1× | 5 |
| FY2030 | $37.5億 | +9.9% | $23.55 | +15.2% | 18.3× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Tyler Technologies, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全284項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $10億2026-02-03 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $1.79億 | $1.48億 | +20.7% | $1.75億 | $1.57億 | +11.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $7.01億 | $6.69億 | +4.8% | $6.45億 | $5.95億 | +8.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $6.84億 | $6.62億 | +3.4% | $6.39億 | $5.88億 | +8.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $1660万 | $686万 | +141.7% | $597万 | $715万 | -16.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2520万 | $2300万 | +9.6% | $3200万 | $1730万 | +84.5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $1460万 | -$550万 | +366.1% |
| Accrued Liabilities, Current | $2.12億 | $1.73億 | +22.2% | $1.91億 | $1.98億 | -3.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.71億2025-12-31 | $1.74億 | -2.2% | $1.71億 | $1.74億 | -2.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$57.8万 | -$5.4万 | -970.4% | -$1.1万 | -$15.7万 | +93.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $14.8億 | $16.5億 | -10.1% | $16.2億 | $15.4億 | +5.0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $166万 | $64.8万 | +155.6% | $253万 | $275万 | -8.0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $9420万 | $9690万 | -2.8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $3100万 | $3670万 | -15.4% | $1.51億 | $1.23億 | +23.2% |
| Assets | $56.5億 | $54.6億 | +3.4% | $56.4億 | $51.8億 | +8.9% |
| Assets, Current | $16.6億 | $17.4億 | -4.4% | $18.4億 | $14.4億 | +28.0% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $50万 | – | – | $71.4万 | $2.9万 | +2,362.1% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $78.2万 | $5万 | +1,464.0% | $31.2万 | $25.4万 | +22.8% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $6820万2025-12-31 | $4260万 | +60.2% | $6820万 | $4260万 | +60.2% |
| Capitalized Computer Software, Additions | $106万 | $374万 | -71.6% | $1680万 | $2940万 | -42.9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $2450万 | $2040万 | +20.2% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $1.37億2025-12-31 | $1.19億 | +15.1% | $1.37億 | $1.19億 | +15.1% |
| Capitalized Computer Software, Net | $4860万 | $7180万 | -32.2% | $6840万 | $7610万 | -10.2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $643万 | $551万 | +16.6% | $2190万 | $1990万 | +9.9% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | $8710万 | $6870万 | +26.8% | $7860万 | $5680万 | +38.3% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $2520万 | $2000万 | +26.2% | $2400万 | $1800万 | +33.1% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $6200万 | $4880万 | +27.0% | $5460万 | $3880万 | +40.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $7.88億 | $8.34億 | -5.5% | $10.2億 | $7.45億 | +36.3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $7.88億 | $8.34億 | -5.5% | $10.2億 | $7.45億 | +36.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $7.88億 | $8.34億 | -5.5% | $10.2億 | $7.45億 | +36.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.07億 | $4670万 | -329.6% | $2.71億 | $5.79億 | -53.3% |
| Commitments and Contingencies | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1億 | 1億 | 0.0% | 1億 | 1億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4810万 | 4810万 | 0.0% | 4810万 | 4810万 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4810万 | 4810万 | 0.0% | – | – | – |
| Common Stock, Value, Issued | $48.1万 | $48.1万 | 0.0% | $48.1万 | $48.1万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $9490万 | $8450万 | +12.4% | $3.16億 | $2.63億 | +20.0% |
| Contract with Customer, Liability | $8.64億 | $7.83億 | +10.3% | $8.02億 | $7.24億 | +10.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $8.46億 | $7.61億 | +11.2% | $7.81億 | $7.01億 | +11.3% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $1800万 | $2220万 | -19.1% | $2100万 | $2240万 | -6.2% |
| Convertible Debt | $14.1億 | – | – | – | – | – |
| Convertible Debt, Current | $0 | $5.99億 | -100.0% | – | – | – |
| Convertible Debt, Noncurrent | $14.1億 | $0 | – | $0 | $5.98億 | -100.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $3.29億 | $3.14億 | +4.7% | $12.5億 | $12億 | +3.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1010万 | $6060万 | -83.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $80.7万 | $38.5万 | +109.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3090万 | $7580万 | -59.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2000万 | $1480万 | +35.1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $2740万 | $76.9万 | +3,461.8% | $33.7万 | $207万 | -83.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $7.2万 | -100.0% | $12.7万 | $3000 | +4,133.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $77.2万 | $14.6万 | +428.8% | $14.4万 | $21.3万 | -32.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $1.01億 | $2310万 | +335.9% | $890万 | $1350万 | -34.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 90 security | 27 security | +233.3% | 11 security | 22 security | -50.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Gain (Loss) | $0 | $0 | – | $6000 | -$1.8万 | +133.3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $14.1億 | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | $1.17億 | $1.39億 | -15.8% | $1.43億 | $3420万 | +316.4% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $1.16億 | $1.39億 | -16.3% | $1.42億 | $3400万 | +318.9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | $9120万 | $1.17億 | -21.9% | $8180万 | $2330万 | +251.1% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-06