PerpEquities

Texas Instruments Incorporated (TXN)の財務

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 従業員33,000人 · CEO Haviv Ilan

株価
$300.84 -3.40%
時価総額
$2750億
企業価値
$2840億
前回の決算
Q3 '26 2026-10-23提出
次回の決算
2027-01-26 EPS予想 $2.62
売上高(TTM)$208億+20.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)40.8%+6.4 pt 前年比営業利益 $84.7億
純利益(TTM)$71.1億+41.0% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$73.2億+251.8% 前年比設備投資 $25.8億
希薄化後EPS(TTM)$7.72+41.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$54.1億+38.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務

バリュエーションと主要指標

時価総額
$2750億
EV $2840億
売上高
$208億
直近12か月
売上成長率
+27%
FY2026年のコンセンサス
純利益率
34.3%
純利益 / 売上高、TTM
P/E
38.9×
予想 33.3×(FY2026)
P/S
13.2×
株価 / 売上高、TTM
EV / EBITDA
25.9×
TTM
フリーキャッシュフロー
$73.2億
直近12か月
純利益
$71.1億
直近12か月
売上高予想
$224億
FY2026年のコンセンサス
利益
2027-01-26
売上高予想 $60.5億
配当
$5.78
1株当たり、直近12か月

主な要点

報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。

  • 前回の決算(2026-10-21):売上高1.9%上回る、EPS 7.4%上回る売上高$60.6億、予想$59.4億(+1.9%)。EPS $2.62、予想$2.44(+7.4%)。
  • 売上成長が加速:前年比27.7%Q3 '26の売上高は$60.6億、その前の4四半期の平均は16.5%。
  • 営業利益率は40.8%(TTM)、前年比+6.4 pt売上高が20.3%増加する中、営業利益は42.8%増加。
  • 設備投資は売上高の12.4%(前年は27.9%)直近4四半期の投資額は$25.8億(前年比-46.5%)。フリーキャッシュフローは$73.2億で、純利益の102.9%。
  • 株主還元$58.1億=フリーキャッシュフローの79.4%自社株買い$6.36億(前年は$16.1億)、配当$51.7億、株式報酬$5.41億(TTM)。
  • 希薄化後株式数は1年で0.8%増加Q3 '26の希薄化後株式数は9.21億、1年前は9.14億。
  • 純有利子負債 $54.1億現金 + 短期投資 $81.4億、リース含む債務 $136億。1年前の純有利子負債は$88.6億。
  • Analog Segment:売上高+31.7%、利益率51.0%(前年は39.8%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$49.1億に対し営業利益$25.1億(提出書類のセグメント注記より)。

直近四半期:Q3 '26

2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。

四半期の前年比較

Q3 '26前年増減
売上高$60.6億$47.4億+27.7%
売上総利益率64.2%57.4%+6.8 pt
営業利益$28.7億$16.6億+72.8%
営業利益率47.5%35.1%+12.4 pt
純利益$24.3億$13.6億+77.8%
希薄化後EPS$2.62$1.48+77.0%
営業キャッシュフロー$34.2億$21.9億+56.1%
設備投資$4.63億$12億-61.3%
フリーキャッシュフロー$29.6億$9.93億+197.7%
R&D$5.3億$5.18億+2.3%
株式報酬費用$9500万$9300万+2.2%

実績 vs コンセンサス

2026-10-21
実績コンセンサス対コンセンサス
売上高$60.6億$59.4億+1.9%
EPS(予想ベース)$2.62$2.44+7.4%

2026-10-21発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。

EPSとコンセンサス

直近8回の決算

売上高

収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。

売上高、営業利益、成長率

四半期

事業別売上高

積み上げ、四半期
セグメントQ4 '24前年比構成比TTMTTM前年比12四半期
Analog$31.7億+1.7%83.8%$122億-6.7%
Embedded Processing$6.13億-18.5%16.2%$25.3億-24.8%
All Other Segments–––––

地域別売上高

全体に占める割合
セグメントQ4 '24前年比構成比TTMTTM前年比12四半期
United States$23.5億+26.3%38.8%$79.5億–
CHINA$13.9億+36.6%23.0%$45.9億–
EMEA$12.1億+24.2%19.9%$43億–
Rest of Asia$6.35億+25.7%10.5%$22.5億–
JAPAN$3.69億+17.9%6.1%$12.8億–
Rest Of World$1.04億+40.5%1.7%$3.91億–

セグメント利益

各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。

Q3 '26のセグメント

セグメント売上高前年比営業利益前年比利益率前年の利益率TTM営業利益
Analog Segment$49.1億+31.7%$25.1億+68.6%51.0%39.8%–
Analog–––––––
Embedded Processing Segment$8.58億+21.0%$2.27億+110.2%26.5%15.2%–
Embedded Processing–––––––
All other segments$2.86億-5.9%$1.42億+105.8%49.7%22.7%$3.47億

セグメント別営業利益

四半期

セグメント別営業利益率

四半期

第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。

利益率とコスト構造

売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。

利益率

四半期

売上高に対するコスト比率

四半期

キャッシュフローと資本配分

生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。

営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー

四半期

現金の使途と営業キャッシュフロー

会計年度

直近4四半期

キャッシュフロー計算書
営業キャッシュフロー
$99億
設備投資
-$25.8億
自社株買い
-$6.36億
配当金
-$51.7億
買収
$0
債務の純発行
-$5億
株式報酬費用
$5.41億
フリーキャッシュフロー
$73.2億
株主還元 / FCF
79.4%

株式数とEPS

四半期、希薄化後

貸借対照表

各四半期末の流動性、投資、債務。

現金、投資、債務

四半期末

バリュエーションとリターン

現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。

倍率とリターン

TTMと過去5会計年度
現在5年平均5年レンジ内の現在位置
P/E(TTM)38.9×26.3×17.4× – 35.8×
EV / EBITDA25.9×19.0×14.1× – 24.2×
EV / 売上高13.7×9.6×7.9× – 11.7×
株価 / FCF37.6×68.5×25.6× – 114.7×
株価 / 純資産14.3×10.5×9.2× – 13.0×
FCF利回り2.7%2.2%0.9% – 3.9%
投下資本利益率21.5%24.6%14.7% – 35.7%
自己資本利益率40.5%43.2%28.4% – 60.0%

アナリスト

コンセンサス目標株価 $333.71 (+10.9%)
レンジ $250.00 – $405.00 · 評価 Buy

強い買い0
買い32
中立28
売り6
強い売り0

見通し

今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。

コンセンサス予想

会計年度売上高成長率EPS成長率現在の株価でのP/Eアナリスト(EPS)
FY2026$224億+26.5%$9.04+65.9%33.3×21
FY2027$263億+17.7%$11.61+28.4%25.9×22
FY2028$293億+11.3%$13.50+16.3%22.3×19
FY2029$330億+12.4%$15.41+14.2%19.5×8
FY2030$394億+19.5%$21.10+36.9%14.3×14

財務諸表

損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。

損益計算書売上高、費用、営業利益、純利益、EPS開く貸借対照表現金、投資、資産、債務、負債、純資産開くキャッシュフロー営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー、自社株買い、配当開く

全報告項目

Texas Instruments Incorporatedが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全235項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。

項目(SECラベル)直近四半期前年前年比直近FY前FY前年比
Accounts Payable, Current$8.37億$7.79億+7.4%$7.56億$8.2億-7.8%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$26.2億$20.6億+27.1%$19.6億$17.2億+14.2%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$2700万$2100万+28.6%$2200万$2100万+4.8%
Accrued Income Taxes, Current$6000万$7900万-24.1%$6700万$1.59億-57.9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$62.4億$49.7億+25.6%$53.6億$39.1億+37.2%
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, Prior Service Cost (Credit), after Tax$1600万2025-12-31-$100万+1,700.0%$1600万-$100万+1,700.0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Defined Benefit Plan, Gain (Loss), after Tax-$7100万2025-12-31-$1.44億+50.7%-$7100万-$1.44億+50.7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$8500万-$1.49億+43.0%-$8500万-$1.4億+39.3%
Additional Paid in Capital, Common Stock$52億$44.1億+18.0%$45.1億$39.4億+14.6%
Advertising Expense–––$2900万$3000万-3.3%
Amortization of Intangible Assets$2100万$2000万+5.0%$02023-12-31$0–
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount0400万-100.0%1000万800万+25.0%
Assets$368億$350億+5.2%$346億$355億-2.6%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan$3.2億$2.51億+27.5%$3.24億$2.33億+39.1%
Assets, Current$169億$139億+21.6%$138億$150億-8.5%
Business Combination, Acquisition Related Costs$700万$0–$1.98億2020-12-31$2.88億-31.3%
Capitalized Computer Software, Amortization$2100万2026-03-31$2000万+5.0%$8100万$7200万+12.5%
Capitalized Computer Software, Net$3.23億2026-03-31$2.63億+22.8%$2.38億$2.57億-7.4%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$42.1億$33.1億+27.2%$32.3億$32億+0.8%
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure$42.1億$33.1億+27.2%$32.3億$32億+0.8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$33.1億2025-09-30$25.9億+27.9%$32億2024-12-31$29.6億+8.0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations$42.1億$33.1億+27.2%$32.3億$32億+0.8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$5.51億$2.67億+106.4%$2500万$2.36億-89.4%
Commercial Paper$0$0–$0$0–
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid$1.42$1.36+4.4%$5.50$5.26+4.6%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$1.42$1.36+4.4%$5.50$5.26+4.6%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$1.00$1.000.0%$1.00$1.000.0%
Common Stock, Shares Authorized24億24億0.0%24億24億0.0%
Common Stock, Shares, Issued17.4億17.4億0.0%17.4億17.4億0.0%
Common Stock, Value, Issued$17.4億$17.4億0.0%$17.4億$17.4億0.0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$24.2億$13.7億+76.7%$50.6億$48.6億+3.9%
Cost of Goods and Services Sold$21.7億$20.2億+7.4%$76億$65.5億+16.1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$4.66億$6.05億-23.0%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$2.59億$2.44億+6.1%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$7.28億$8.64億-15.7%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$300万$1500万-80.0%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net$9500万$1.04億-8.7%$1.02億$1.04億-1.9%
Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease)$0$0–$0$0–
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value$6.78億$3.31億+104.8%$4.21億$7.27億-42.1%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value$56.9億$37.6億+51.1%$32.3億$53.5億-39.6%
Deferred Compensation Plan Assets$1100万2025-12-31$1100万0.0%$1100万$1100万0.0%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––$1.02億-$1.39億+173.4%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-$1.21億-$7100万-70.4%
Deferred Income Tax Assets, Net$10.5億$10.9億-3.2%$9.67億$9.36億+3.3%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-$2600万$300万-966.7%-$1900万-$2.1億+91.0%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$6200万$6000万+3.3%$6600万$5300万+24.5%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––$0$0–
Deferred Tax Assets, Gross$19.3億2025-12-31$19.2億+0.7%$19.3億$19.2億+0.7%
Deferred Tax Assets, Inventory$1.12億2025-12-31$1.05億+6.7%$1.12億$1.05億+6.7%
Deferred Tax Assets, Net$9.01億2025-12-31$8.83億+2.0%$9.01億$8.83億+2.0%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$17億2025-12-31$17.1億-0.3%$17億$17.1億-0.3%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$02025-12-31$0–$0$0–
Deferred Tax Assets, Other$3100万2025-12-31$4000万-22.5%$3100万$4000万-22.5%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost$2.26億2025-12-31$1.86億+21.5%$2.26億$1.86億+21.5%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities$3.15億2025-12-31$2.97億+6.1%$3.15億$2.97億+6.1%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance$2.3億2025-12-31$2.12億+8.5%$2.3億$2.12億+8.5%
Deferred Tax Liabilities, Gross$8.02億2025-12-31$8.25億-2.8%$8.02億$8.25億-2.8%
Deferred Tax Liabilities, Other$2500万2025-12-31$1500万+66.7%$2500万$1500万+66.7%
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment$4.43億2025-12-31$4.41億+0.5%$4.43億$4.41億+0.5%
Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings$3500万2025-12-31$3300万+6.1%$3500万$3300万+6.1%

出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。

出典

財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

データ基準日 2026-11-01