Tesla Inc. (TSLA)の財務
NASDAQ · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · 従業員134,785人 · CEO Elon R. Musk
- 株価
- $399.81 -0.87%
- 時価総額
- $1.58兆
- 企業価値
- $1.58兆
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-22提出
- 次回の決算
- 2027-01-27 EPS予想 $0.51
売上高(TTM)$1040億+8.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)3.3%-1.4 pt 前年比営業利益 $34.7億
純利益(TTM)$32.2億-38.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$33億-51.7% 前年比設備投資 $154億
希薄化後EPS(TTM)$0.91-39.2% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$290億+24.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1.58兆 EV $1.58兆
- 売上高
- $1040億 直近12か月
- 売上成長率
- +13% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 3.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 403.8× 予想 237.6×(FY2026)
- P/S
- 15.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 140.2× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $33億 直近12か月
- 純利益
- $32.2億 直近12か月
- 売上高予想
- $1080億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-27 売上高予想 $286億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-21):売上高予想通り、EPS 5.5%上回る売上高$280億、予想$281億(0.0%)。EPS $0.48、予想$0.46(+5.5%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-0.2%Q3 '26の売上高は$280億、その前の4四半期の平均は12.4%。
- 営業利益率は3.3%(TTM)、前年比-1.4 pt売上高が8.3%増加する中、営業利益は-23.5%増加。
- 税引前利益の17.8%は営業外収益税引前利益$42.1億に対し営業利益$34.7億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の14.9%(前年は9.3%)直近4四半期の投資額は$154億(前年比+72.8%)。フリーキャッシュフローは$33億で、純利益の102.6%。
- 希薄化後株式数は1年で0.4%増加Q3 '26の希薄化後株式数は35.4億、1年前は35.3億。
- ネットキャッシュ $290億現金 + 短期投資 $454億、リース含む債務 $164億。1年前のネットキャッシュは$233億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $280億 | $281億 | -0.2% |
| 売上総利益率 | 19.6% | 18.0% | +1.6 pt |
| 営業利益 | $7.18億 | $16.2億 | -55.8% |
| 営業利益率 | 2.6% | 5.8% | -3.2 pt |
| 純利益 | $7.87億 | $13.7億 | -42.7% |
| 希薄化後EPS | $0.22 | $0.39 | -43.6% |
| 営業キャッシュフロー | $62.6億 | $62.4億 | +0.4% |
| 設備投資 | $47.3億 | $22.5億 | +110.5% |
| フリーキャッシュフロー | $15.3億 | $39.9億 | -61.6% |
| R&D | $27.6億 | $16.3億 | +69.4% |
| 株式報酬費用 | $11.7億 | $6.63億 | +75.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-21| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $280億 | $281億 | 0.0% |
| EPS(予想ベース) | $0.48 | $0.46 | +5.5% |
2026-10-21発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Automotive | $206億 | -3.0% | 73.3% | $750億 | +4.7% | |
| Services And Other | $46.1億 | +32.5% | 16.4% | $163億 | +35.8% | |
| Energy Generation And Storage Segment | $28.8億 | -15.6% | 10.3% | $123億 | +2.3% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $125億 | -14.4% | 44.6% | $473億 | -3.3% | |
| Other Countries | $103億 | +31.8% | 36.9% | $355億 | +34.3% | |
| CHINA | $52.1億 | -7.9% | 18.6% | $208億 | +2.2% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $187億
- 設備投資
- -$154億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- $7000万
- 買収
- $40億
- 債務の純発行
- -$16.7億
- 株式報酬費用
- $43億
- フリーキャッシュフロー
- $33億
- 株主還元 / FCF
- -2.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 403.8× | 166.7× | 30.6× – 381.1× |
| EV / EBITDA | 140.2× | 78.4× | 21.5× – 122.6× |
| EV / 売上高 | 15.2× | 12.1× | 4.6× – 19.2× |
| 株価 / FCF | 478.5× | 225.0× | 51.1× – 360.5× |
| 株価 / 純資産 | 14.5× | 18.2× | 8.6× – 34.5× |
| FCF利回り | 0.2% | 0.7% | 0.3% – 2.0% |
| 投下資本利益率 | 2.3% | 10.9% | 3.0% – 21.7% |
| 自己資本利益率 | 3.8% | 17.0% | 4.6% – 28.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $442.59 (+10.7%)
レンジ $157.00 – $840.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い35
中立34
売り14
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1080億 | +13.4% | $1.68 | +55.8% | 237.6× | 24 |
| FY2027 | $1220億 | +13.3% | $2.02 | +20.2% | 197.7× | 24 |
| FY2028 | $1440億 | +18.5% | $2.86 | +41.5% | 139.7× | 21 |
| FY2029 | $2000億 | +38.6% | $5.76 | +101.3% | 69.4× | 9 |
| FY2030 | $2490億 | +24.4% | $8.50 | +47.5% | 47.0× | 9 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Tesla, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全290項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | $2.43億2025-09-30 | $2.5億 | -2.8% | $2.8億2022-12-31 | $2.99億 | -6.4% |
| Accounts Payable, Current | $172億 | $128億 | +34.5% | $134億 | $125億 | +7.2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $46.4億 | $47億 | -1.4% | $45.8億 | $44.2億 | +3.6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $190億2025-09-30 | $147億 | +29.2% | $156億2024-12-31 | $121億 | +29.3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $4.89億 | $2.07億 | +136.2% | $3.61億 | -$6.7億 | +153.9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $474億 | $416億 | +14.0% | $428億 | $384億 | +11.5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $12.4億 | $7.22億 | +72.0% | $31億 | $22億 | +40.8% |
| Assets | $1580億 | $1340億 | +17.8% | $1380億 | $1220億 | +12.9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $2.31億 | $2.54億 | -9.1% | $2.54億 | $2.86億 | -11.2% |
| Assets, Current | $704億 | $647億 | +8.9% | $686億 | $584億 | +17.6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $342億 | $258億 | +32.5% | $304億 | $233億 | +30.9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $179億 | $183億 | -2.4% | $165億 | $161億 | +2.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $190億 | $196億 | -3.0% | $176億 | $170億 | +3.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $25.8億 | $28.5億 | -9.4% | $5.79億 | -$1.52億 | +480.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 60億 | 60億 | 0.0% | 60億 | 60億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 39.5億 | 33.2億 | +18.9% | 37.5億 | 32.2億 | +16.6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 39.5億 | 33.2億 | +18.9% | 37.5億 | 32.2億 | +16.6% |
| Common Stock, Value, Issued | $400万 | $300万 | +33.3% | $300万 | $300万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $1700万 | $1600万 | +6.3% | $6100万 | $6200万 | -1.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $8.75億 | $14.2億 | -38.5% | $48.3億 | $65.6億 | -26.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $8.92億 | $14.4億 | -38.0% | $48.9億 | $66.3億 | -26.3% |
| Contract with Customer, Liability | $38.7億2025-12-31 | $36億 | +7.4% | $38.7億 | $36億 | +7.4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $46.6億 | $37.6億 | +24.1% | $34.2億 | $31.7億 | +8.1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $41.3億 | $37.5億 | +10.1% | $36.3億 | $33.2億 | +9.5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | $9.56億 | $11.9億 | -19.5% |
| Cost of Revenue | $226億 | $230億 | -2.1% | $777億 | $802億 | -3.1% |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | $0 | $0 | – |
| CryptoAssetCost | $3.87億2025-12-31 | $3.87億 | 0.0% | $3.87億 | $3.87億 | 0.0% |
| CryptoAssetFairValue | $9.62億 | – | – | $10.1億 | $10.8億 | -6.3% |
| CryptoAssetFairValueNoncurrent | $9.62億 | $13.2億 | -26.8% | $10.1億 | $10.8億 | -6.3% |
| CryptoAssetUnrealizedGainLossOperatingAndNonoperating | – | – | – | -$6800万 | $5.89億 | -111.5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13億 | $13.2億 | -1.5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13億 | $13.6億 | -4.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $500万 | $4500万 | -88.9% |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | $300億 | $73.9億 | +306.1% | $64.3億 | $50億 | +28.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $416億2025-09-30 | $336億 | +23.8% | $366億2024-12-31 | $291億 | +25.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $100万 | $700万 | -85.7% | $700万 | $1500万 | -53.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $4400万 | $200万 | +2,100.0% | $400万 | $100万 | +300.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $416億2025-09-30 | $336億 | +23.8% | $365億2024-12-31 | $291億 | +25.6% |
| Debt, Current | $13.1億 | $18.5億 | -29.2% | $15.7億 | $23.4億 | -33.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.34億 | $8.31億 | -47.8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3.32億 | -$3.05億 | -8.9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $79.1億 | $66.4億 | +19.2% | $69.3億 | $65.2億 | +6.1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$3.57億 | $2.25億 | -258.7% | $1.23億 | $4.77億 | -74.2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2100万 | -$4900万 | +142.9% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $9.99億2025-12-31 | $11億 | -9.3% | $9.99億 | $11億 | -9.3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $135億2025-12-31 | $120億 | +12.8% | $135億 | $120億 | +12.8% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $22.7億2025-12-31 | $17.7億 | +28.3% | $22.7億 | $17.7億 | +28.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $117億2025-12-31 | $107億 | +9.2% | $117億 | $107億 | +9.2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $10.8億2025-12-31 | $13億 | -16.4% | $10.8億 | $13億 | -16.4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $5.7億2025-12-31 | $4.12億 | +38.3% | $5.7億 | $4.12億 | +38.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | $20.9億2025-12-31 | $13.3億 | +57.7% | $20.9億 | $13.3億 | +57.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $20.3億2025-12-31 | $17.4億 | +17.0% | $20.3億 | $17.4億 | +17.0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $17.7億2025-12-31 | $12.2億 | +44.2% | $17.7億 | $12.2億 | +44.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $49.3億2025-12-31 | $43.2億 | +14.2% | $49.3億 | $43.2億 | +14.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $5.14億2025-12-31 | $5.61億 | -8.4% | $5.14億 | $5.61億 | -8.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $31.5億2025-12-31 | $26.6億 | +18.4% | $31.5億 | $26.6億 | +18.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01