Tractor Supply Company (TSCO)の財務
NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · 従業員54,000人 · CEO Harry A. Lawton
- 株価
- $33.94 +0.86%
- 時価総額
- $177億
- 企業価値
- $242億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-22提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $0.41
売上高(TTM)$159億+3.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)8.6%-1.1 pt 前年比営業利益 $13.7億
純利益(TTM)$9.77億-11.6% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$2.9億-69.5% 前年比設備投資 $9.17億
希薄化後EPS(TTM)$1.86-10.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$65.2億-17.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $177億 EV $242億
- 売上高
- $159億 直近12か月
- 売上成長率
- +3% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 6.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 18.2× 予想 17.4×(FY2026)
- P/S
- 1.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 12.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $2.9億 直近12か月
- 純利益
- $9.77億 直近12か月
- 売上高予想
- $161億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $40.3億
- 配当
- $0.95 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-22):売上高2.3%上回る、EPS 5.3%上回る売上高$39.1億、予想$38.2億(+2.3%)。EPS $0.43、予想$0.41(+5.3%)。
- 売上成長が加速:前年比5.1%Q3 '26の売上高は$39.1億、その前の4四半期の平均は4.1%。
- 営業利益率は8.6%(TTM)、前年比-1.1 pt売上高が3.5%増加する中、営業利益は-8.0%増加。
- 税引前利益の11.0%が営業外損失で減少税引前利益$12.3億に対し営業利益$13.7億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.8%(前年は5.7%)直近4四半期の投資額は$9.17億(前年比+4.8%)。フリーキャッシュフローは$2.9億で、純利益の29.7%。
- 株主還元$9.43億=フリーキャッシュフローの325.0%自社株買い$4.45億(前年は$4.14億)、配当$4.98億、株式報酬$6460万(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で2.1%減少Q3 '26の希薄化後株式数は5.22億、1年前は5.33億。
- 純有利子負債 $65.2億現金 + 短期投資 $1.99億、リース含む債務 $67.2億。1年前の純有利子負債は$55.4億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-26終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $39.1億 | $37.2億 | +5.1% |
| 売上総利益率 | 33.0% | 37.4% | -4.3 pt |
| 営業利益 | $3.08億 | $3.43億 | -10.2% |
| 営業利益率 | 7.9% | 9.2% | -1.3 pt |
| 純利益 | $2.25億 | $2.59億 | -13.3% |
| 希薄化後EPS | $0.43 | $0.49 | -12.2% |
| 営業キャッシュフロー | $2.29億 | $3.08億 | -25.5% |
| 設備投資 | $2.16億 | $2.78億 | -22.2% |
| フリーキャッシュフロー | $1360万 | $3030万 | -55.2% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $1560万 | $1530万 | +2.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-22| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $39.1億 | $38.2億 | +2.3% |
| EPS(予想ベース) | $0.43 | $0.41 | +5.3% |
2026-10-22発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Livestock, Equine & Agriculture | $14.5億 | +12.9% | 32.0% | – | – | |
| Companion Animal | $9.54億 | +2.3% | 21.0% | – | – | |
| Seasonal & Recreation | $11.8億 | -5.0% | 26.0% | – | – | |
| Clothing, Gift, & Décor | $3.18億 | +2.3% | 7.0% | – | – | |
| Truck, Tool, & Hardware | $6.36億 | -4.5% | 14.0% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $12.1億
- 設備投資
- -$9.17億
- 自社株買い
- -$4.45億
- 配当金
- -$4.98億
- 買収
- -$1.3億
- 債務の純発行
- $5.58億
- 株式報酬費用
- $6460万
- フリーキャッシュフロー
- $2.9億
- 株主還元 / FCF
- 325.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 18.2× | 24.6× | 21.2× – 27.5× |
| EV / EBITDA | 12.8× | 17.1× | 15.0× – 19.3× |
| EV / 売上高 | 1.5× | 2.2× | 1.9× – 2.4× |
| 株価 / FCF | 60.9× | 44.0× | 36.8× – 53.7× |
| 株価 / 純資産 | 6.6× | 12.1× | 10.6× – 13.7× |
| FCF利回り | 1.6% | 2.3% | 1.9% – 2.7% |
| 投下資本利益率 | 11.2% | 15.4% | 13.1% – 17.2% |
| 自己資本利益率 | 37.6% | 49.1% | 42.5% – 53.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $36.63 (+7.9%)
レンジ $31.00 – $41.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い25
中立25
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $161億 | +3.4% | $1.95 | -5.2% | 17.4× | 13 |
| FY2027 | $167億 | +3.9% | $2.06 | +5.7% | 16.4× | 14 |
| FY2028 | $175億 | +5.1% | $2.27 | +10.2% | 14.9× | 10 |
| FY2029 | $184億 | +5.2% | $2.44 | +7.4% | 13.9× | 5 |
| FY2030 | $195億 | +5.6% | $2.67 | +9.5% | 12.7× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Tractor Supply Companyが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全215項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $17.6億 | $15.2億 | +15.9% | $13.9億 | $12.4億 | +12.5% |
| Accrued Income Taxes, Current | $165万 | $1.43億 | -98.9% | $02023-12-30 | $947万 | -100.0% |
| Accrued Liabilities, Current | $8.79億 | $6.14億 | +43.1% | $6.53億 | $5.82億 | +12.3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $30.2億2025-12-27 | $26.4億 | +14.2% | $30.2億 | $26.4億 | +14.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $0 | $0 | – | $0 | $122万 | -100.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $14.7億 | $14億 | +5.3% | $14.4億 | $13.8億 | +4.7% |
| Advertising Expense | – | – | – | $1.08億 | $9520万 | +13.1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 470万 | 130万 | +261.5% | 80万 | 90万 | -11.1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1550万 | $1280万 | +21.8% | $5710万 | $4840万 | +18.0% |
| Asset Impairment Charges | $6270万 | $0 | – | $02024-12-28 | $0 | – |
| Assets | $122億 | $106億 | +15.2% | $109億 | $98.1億 | +11.5% |
| Assets, Current | $42.5億 | $35.4億 | +20.1% | $35.1億 | $33.1億 | +6.0% |
| Buildings and Improvements, Gross | $25.8億2025-12-27 | $24.3億 | +6.0% | $25.8億 | $24.3億 | +6.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $2.32億 | $2.26億 | +2.6% | $1.94億 | $2.51億 | -22.8% |
| Cash Flow Hedge Derivative Instrument Assets at Fair Value | $02025-12-27 | $160万 | -100.0% | $0 | $160万 | -100.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $2.32億 | $2.26億 | +2.6% | $1.94億 | $2.51億 | -22.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $732万 | -$591万 | +223.9% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | -$5740万 | -$1.46億 | +60.6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.24 | $0.23 | +4.3% | $0.92 | $0.88 | +4.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 4億 | +400.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 8.92億 | 8.91億 | +0.2% | 8.91億 | 8.9億 | +0.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 5.22億 | 5.3億 | -1.5% | 5.27億 | 5.32億 | -1.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $714万 | $712万 | +0.2% | $713万 | $712万 | +0.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $3.61億 | $4.3億 | -16.1% | $10.9億 | $11億 | -0.1% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | $481万 | $4610万 | -89.6% | $1.23億 | $8230万 | +49.0% |
| Construction in Progress, Gross | $4.97億2025-12-27 | $2.67億 | +86.1% | $4.97億 | $2.67億 | +86.1% |
| Contractual Obligation | $3480万 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | $28.6億 | $28億 | +2.1% | $98.7億 | $94.9億 | +4.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.13億 | $2.93億 | -27.3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.41億 | $3.32億 | -27.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2810万 | $3910万 | -28.2% |
| Customer Loyalty Program Liability, Current | $2430万2025-12-27 | $1790万 | +35.8% | $2430万 | $1790万 | +35.8% |
| Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate | 0.0% | 0.0% | – | 0.1%2021-12-25 | 0.1% | 0.0% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100.0%2019-12-28 | – | – |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage of Principal Amount Redeemed | – | – | – | 101.0%2020-10-30 | – | – |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | $3億2025-12-27 | $3億 | 0.0% | $3億 | $3億 | 0.0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $1620万 | $1650万 | -1.8% | $1500万 | $1800万 | -16.7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4500万 | -$1430万 | +415.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$2650万 | -$2570万 | -3.0% | $6130万 | -$2260万 | +371.1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1億 | $1980万 | +404.6% | $9500万 | $4430万 | +114.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1630万 | -$606万 | +368.3% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $3900万2025-12-27 | $3630万 | +7.5% | $3900万 | $3630万 | +7.5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $11.9億2025-12-27 | $10.8億 | +10.6% | $11.9億 | $10.8億 | +10.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4970万2025-12-27 | $5010万 | -0.9% | $4970万 | $5010万 | -0.9% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $2230万2025-12-27 | $2180万 | +2.5% | $2230万 | $2180万 | +2.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1620万2025-12-27 | $2020万 | -20.0% | $1620万 | $2020万 | -20.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $2310万2025-12-27 | $1940万 | +19.1% | $2310万 | $1940万 | +19.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Self Insurance | $1760万2025-12-27 | $1670万 | +5.3% | $1760万 | $1670万 | +5.3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $02025-12-27 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $12.6億2025-12-27 | $10.8億 | +16.7% | $12.6億 | $10.8億 | +16.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $7280万2025-12-27 | $549万 | +1,226.2% | $7280万 | $549万 | +1,226.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $3160万2025-12-27 | $2550万 | +24.0% | $3160万 | $2550万 | +24.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $2.38億2025-12-27 | $2.2億 | +8.1% | $2.38億 | $2.2億 | +8.1% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $2210万 | $2010万 | +10.0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | – | – | – | $4.94億 | $4.47億 | +10.5% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $1.31億 | $1.22億 | +7.2% | $4.94億 | $4.47億 | +10.5% |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Options and Restrictive Stock Units | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Dividends | $1.26億 | $1.22億 | +3.0% | $4.88億 | $4.72億 | +3.2% |
| Earnings Per Share, Basic | $0.69 | $0.81 | -14.8% | $2.07 | $2.05 | +1.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
データ基準日 2026-11-02