T-Mobile US, Inc. (TMUS)の財務
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · 従業員75,000人 · CEO Srinivasan Gopalan
- 株価
- $156.44 +6.21%
- 時価総額
- $1660億
- 企業価値
- $2780億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-28提出
- 次回の決算
- 2027-02-10 EPS予想 $2.64
売上高(TTM)$938億+9.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)21.0%-1.7 pt 前年比営業利益 $197億
純利益(TTM)$113億-4.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$161億-1.4% 前年比設備投資 $126億
希薄化後EPS(TTM)$10.36-0.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$1120億+4.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1660億 EV $2780億
- 売上高
- $938億 直近12か月
- 売上成長率
- +7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 12.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 15.1× 予想 14.0×(FY2026)
- P/S
- 1.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 8.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $161億 直近12か月
- 純利益
- $113億 直近12か月
- 売上高予想
- $948億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-10 売上高予想 $254億
- 配当
- $4.08 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-28):売上高1.9%上回る、EPS 11.4%上回る売上高$236億、予想$231億(+1.9%)。EPS $3.22、予想$2.89(+11.4%)。
- 売上成長が鈍化:前年比7.4%Q3 '26の売上高は$236億、その前の4四半期の平均は9.7%。
- 営業利益率は21.0%(TTM)、前年比-1.7 pt売上高が9.3%増加する中、営業利益は1.0%増加。
- 税引前利益の32.5%が営業外損失で減少税引前利益$148億に対し営業利益$197億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の13.5%(前年は12.3%)直近4四半期の投資額は$126億(前年比+19.9%)。フリーキャッシュフローは$161億で、純利益の142.3%。
- 株主還元$165億=フリーキャッシュフローの102.3%自社株買い$120億(前年は$122億)、配当$44.5億、株式報酬$8.36億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で4.9%減少Q3 '26の希薄化後株式数は10.7億、1年前は11.3億。
- 純有利子負債 $1120億現金 + 短期投資 $56.2億、リース含む債務 $1180億。1年前の純有利子負債は$1170億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $236億 | $220億 | +7.4% |
| 売上総利益率 | 49.5% | 49.3% | +0.2 pt |
| 営業利益 | $58.1億 | $48.6億 | +19.6% |
| 営業利益率 | 24.6% | 22.1% | +2.5 pt |
| 純利益 | $34.6億 | $27.1億 | +27.3% |
| 希薄化後EPS | $3.22 | $2.41 | +33.6% |
| 営業キャッシュフロー | $73.4億 | $74.6億 | -1.6% |
| 設備投資 | $22.7億 | $26.4億 | -14.0% |
| フリーキャッシュフロー | $50.7億 | $48.2億 | +5.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $1.97億 | $2.27億 | -13.2% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-28| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $236億 | $231億 | +1.9% |
| EPS(予想ベース) | $3.22 | $2.89 | +11.4% |
2026-10-28発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Branded Postpaid Revenue | $163億 | +9.3% | 69.0% | $631億 | +12.6% | |
| Product, Equipment | $39.3億 | +13.4% | 16.7% | $168億 | +9.8% | |
| Branded Prepaid Revenue | $24.3億 | -7.5% | 10.3% | $100億 | -5.6% | |
| Wholesale Service Revenue | $6.79億 | -7.5% | 2.9% | $27.6億 | -4.1% | |
| Product and Service, Other | $2.8億 | +11.6% | 1.2% | $11.1億 | +10.3% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $287億
- 設備投資
- -$126億
- 自社株買い
- -$120億
- 配当金
- -$44.5億
- 買収
- $7600万
- 債務の純発行
- -$11.2億
- 株式報酬費用
- $8.36億
- フリーキャッシュフロー
- $161億
- 株主還元 / FCF
- 102.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 15.1× | 36.4× | 20.8× – 67.6× |
| EV / EBITDA | 8.6× | 11.7× | 10.7× – 14.0× |
| EV / 売上高 | 3.0× | 3.8× | 3.1× – 4.5× |
| 株価 / FCF | 10.3× | 21.7× 5年中3年 | 14.8× – 25.9× |
| 株価 / 純資産 | 3.0× | 3.1× | 2.1× – 4.2× |
| FCF利回り | 9.7% | 1.8% | -5.4% – 6.7% |
| 投下資本利益率 | 7.5% | 5.1% | 2.7% – 7.1% |
| 自己資本利益率 | 19.9% | 11.6% | 3.7% – 18.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $224.00 (+43.2%)
レンジ $169.00 – $300.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い45
中立9
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $948億 | +7.4% | $11.17 | +15.0% | 14.0× | 16 |
| FY2027 | $990億 | +4.4% | $14.09 | +26.1% | 11.1× | 17 |
| FY2028 | $1030億 | +3.7% | $17.15 | +21.7% | 9.1× | 13 |
| FY2029 | $1050億 | +2.0% | $18.31 | +6.7% | 8.5× | 10 |
| FY2030 | $1090億 | +4.5% | $20.52 | +12.1% | 7.6× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
T-Mobile US, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全258項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $86.2億 | $91.9億 | -6.2% | $103億 | $84.6億 | +21.5% |
| Accounts Payable, Trade, Current | $39.1億 | $47.1億 | -17.1% | $52.2億 | $42.4億 | +23.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $50.1億 | $50.8億 | -1.4% | $48.7億 | $42.8億 | +14.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2.51億 | $2.06億 | +21.8% | $2.26億 | $1.76億 | +28.4% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $4.37億 | $3.37億 | +29.7% | $13.7億 | $11.9億 | +14.9% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $17.8億 | $15.3億 | +16.2% | $16億 | $15.2億 | +5.1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $638億2025-12-31 | $564億 | +13.2% | $638億 | $564億 | +13.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$5.95億 | -$8.81億 | +32.5% | -$8.48億 | -$8.57億 | +1.1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $701億 | $693億 | +1.2% | $695億 | $688億 | +1.0% |
| Advertising Expense | – | – | – | $37億 | $31億 | +19.4% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.87億2025-12-31 | $2.2億 | +30.5% | $9.75億 | $8.57億 | +13.8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2.17億 | $2.16億 | +0.5% | $8.29億 | $6.19億 | +33.9% |
| Asset Impairment Charges | $0 | $2.78億 | -100.0% | $2.78億 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation | $17.8億2025-12-31 | $15.4億 | +15.9% | $17.8億 | $15.4億 | +15.9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $2100万2025-12-31 | – | – | $7300万 | $6900万 | +5.8% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $1700万2025-12-31 | – | – | $3500万 | $2100万 | +66.7% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $600万2025-12-31 | – | – | $4600万 | $3.07億 | -85.0% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $0 | $3600万 | -100.0% |
| Assets | $2130億 | $2170億 | -1.9% | $2190億 | $2080億 | +5.4% |
| Assets, Current | $218億 | $217億 | +0.6% | $245億 | $184億 | +32.9% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $4.87億 | $4.74億 | +2.7% | $19億 | $20億 | -5.0% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | $21億 | $20億 | +5.0% | $20億 | $20億 | 0.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $56.2億 | $33.1億 | +69.8% | $56億 | $54.1億 | +3.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $60.3億 | $36.7億 | +64.4% | $59.8億 | $57.1億 | +4.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $60.3億 | $36.7億 | +64.4% | $59.8億 | $57.1億 | +4.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $28.5億 | -$69.2億 | +141.2% | $2.63億 | $4.06億 | -35.2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.17 | $1.02 | +14.7% | $3.80 | $3.71 | +2.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 20億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 12.8億 | 12.8億 | +0.4% | 12.8億 | 12.7億 | +0.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 10.6億 | 11.2億 | -5.0% | 11.1億 | 11.4億 | -3.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $35億 | $27.4億 | +27.5% | $110億 | $114億 | -3.9% |
| Consideration Received for Beneficial Interest Obtained for Transferring Financial Asset | $02025-12-31 | $1.38億 | -100.0% | $0 | $24.2億 | -100.0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $14.5億 | $10.3億 | +40.7% | $13.1億 | $7.2億 | +81.5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $11億 | $7.52億 | +46.3% | $9.2億 | $4.92億 | +87.0% |
| Contract with Customer, Liability | $14.6億 | $16.2億 | -10.2% | $16.5億 | $12.2億 | +35.6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $14.1億 | $14.9億 | -5.4% | $15.3億 | $12.2億 | +25.5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $1.4億 | $7700万 | +81.8% | $11.7億 | $7.87億 | +49.0% |
| Costs and Expenses | $179億 | $174億 | +2.8% | $700億 | $634億 | +10.5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5400万 | $5700万 | -5.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7600万 | $1700万 | +347.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.25億 | $2.53億 | +68.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.95億 | $1.79億 | +64.8% |
| Debt Instrument, Collateral Amount | $2億 | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Face Amount | $69.4億 | $100億 | -30.8% | $138億 | – | – |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4.3% | 4.2% | +2.4% | 4.2% | 4.1% | +2.4% |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | $2.71億2026-06-30 | $7.36億 | -63.2% | $12億 | $10.7億 | +11.7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -$4600万 | -$1.08億 | +57.4% | -$1.61億 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | $3.52億2025-12-31 | $2.78億 | +26.6% | $3.52億 | $2.78億 | +26.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $26.1億 | $27.4億 | -4.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4000万 | $2900万 | +37.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $28.6億 | $31.2億 | -8.2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $217億 | $192億 | +13.0% | $196億 | $167億 | +17.3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $6.37億 | $7.97億 | -20.1% | $28.6億 | $31.2億 | -8.2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.16億 | $3.48億 | -37.9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $144億2025-12-31 | $165億 | -12.7% | $144億 | $165億 | -12.7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $142億2025-12-31 | $163億 | -12.8% | $142億 | $163億 | -12.8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $25.4億2025-12-31 | $38.4億 | -34.0% | $25.4億 | $38.4億 | -34.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01