Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)の財務
NYSE · Consumer Cyclical · Residential Construction · 従業員2,800人 · CEO Sheryl Denise Palmer
- 株価
- $72.45 -0.03%
- 時価総額
- $66.7億
- 企業価値
- $84.3億
- 前回の決算
- Q1 '26 2026-04-22提出
売上高(TTM)$76.1億-9.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)13.2%-2.2 pt 前年比営業利益 $10億
純利益(TTM)$6.72億-25.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$7.1億+83.1% 前年比設備投資 $4180万
希薄化後EPS(TTM)$6.70-22.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$17.6億+1.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $66.7億 EV $84.3億
- 売上高
- $76.1億 直近12か月
- 売上成長率
- -18% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 8.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 10.6× 予想 13.7×(FY2026)
- P/S
- 0.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 8.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $7.1億 直近12か月
- 純利益
- $6.72億 直近12か月
- 売上高予想
- $66.4億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- –
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-04-22):売上高5.0%上回る、EPS 25.6%上回る売上高$13.9億、予想$13.2億(+5.0%)。EPS $1.03、予想$0.82(+25.6%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-26.8%Q1 '26の売上高は$13.9億、その前の4四半期の平均は0.4%。
- 営業利益率は13.2%(TTM)、前年比-2.2 pt売上高が-9.0%増加する中、営業利益は-22.1%増加。
- 税引前利益の12.0%が営業外損失で減少税引前利益$8.94億に対し営業利益$10億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.5%(前年は0.4%)直近4四半期の投資額は$4180万(前年比+17.0%)。フリーキャッシュフローは$7.1億で、純利益の105.6%。
- 株主還元$4.03億=フリーキャッシュフローの56.8%自社株買い$4.03億(前年は$3.91億)、配当$0、株式報酬$1460万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で5.3%減少Q1 '26の希薄化後株式数は9750万、1年前は1.03億。
- 純有利子負債 $17.6億現金 + 短期投資 $6.53億、リース含む債務 $24.1億。1年前の純有利子負債は$17.8億。
直近四半期:Q1 '26
2026-03-31終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q1 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $13.9億 | $19億 | -26.8% |
| 売上総利益率 | 21.0% | 24.6% | -3.6 pt |
| 営業利益 | $1.42億 | $2.9億 | -51.1% |
| 営業利益率 | 10.2% | 15.3% | -5.1 pt |
| 純利益 | $1億 | $2.13億 | -53.0% |
| 希薄化後EPS | $1.01 | $2.07 | -51.2% |
| 営業キャッシュフロー | -$1040万 | $7720万 | -113.5% |
| 設備投資 | $996万 | $851万 | +17.0% |
| フリーキャッシュフロー | -$2040万 | $6870万 | -129.7% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $656万 | $779万 | -15.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-04-22| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $13.9億 | $13.2億 | +5.0% |
| EPS(予想ベース) | $1.03 | $0.82 | +25.6% |
2026-04-22発表のQ1 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q1 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Home Sales | $13.1億 | -28.3% | 94.5% | $72.4億 | -9.0% | |
| Amenity | $1190万 | +13.6% | 0.9% | $1.21億 | -12.9% | |
| Financial Services | $4930万 | -3.8% | 3.6% | $2.07億 | +1.9% | |
| Land Sales | $1450万 | +239.8% | 1.0% | $4720万 | -39.9% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q1 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Homebuilding Segment | $4.89億 | – | 64.3% | – | – | |
| Central Segment | $2.71億 | – | 35.7% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $7.51億
- 設備投資
- -$4180万
- 自社株買い
- -$4.03億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$1840万
- 債務の純発行
- $9940万
- 株式報酬費用
- $1460万
- フリーキャッシュフロー
- $7.1億
- 株主還元 / FCF
- 56.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 10.6× | 6.4× | 3.3× – 7.5× |
| EV / EBITDA | 8.6× | 6.3× | 3.7× – 7.8× |
| EV / 売上高 | 1.1× | 0.9× | 0.7× – 1.0× |
| 株価 / FCF | 9.4× | 13.4× | 3.2× – 36.7× |
| 株価 / 純資産 | 1.1× | 1.0× | 0.8× – 1.1× |
| FCF利回り | 10.6% | 13.8% | 2.7% – 30.9% |
| 投下資本利益率 | 10.7% | 11.5% | 9.0% – 14.8% |
| 自己資本利益率 | 10.9% | 16.3% | 12.4% – 22.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $72.67 (+0.3%)
レンジ $72.50 – $73.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い14
中立16
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $66.4億 | -18.3% | $5.29 | -31.9% | 13.7× | 3 |
| FY2027 | $71.5億 | +7.7% | $6.54 | +23.5% | 11.1× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Taylor Morrison Home Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全238項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivables, Held-for-Sale, Not Part of Disposal Group, after Valuation Allowance | $1.39億 | $2.25億 | -38.2% | $1.33億 | $2.08億 | -36.3% |
| Accounts Payable | $2.55億 | $2.77億 | -7.7% | $2.52億 | $2.7億 | -6.9% |
| Accrued Income Taxes | $833万 | $6710万 | -87.6% | $815万 | $224万 | +263.2% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $5.86億 | $5.51億 | +6.4% | $6.83億 | $6.32億 | +7.9% |
| Accrued Professional Fees | $4340万 | $4900万 | -11.4% | $5330万 | $4910万 | +8.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $260万2025-12-31 | $251万 | +3.5% | $260万 | $251万 | +3.5% |
| Additional Paid in Capital | $31.1億2025-12-31 | $30.9億 | +0.9% | $31.1億 | $30.9億 | +0.9% |
| Advertising Expense | – | – | – | $4070万 | $3380万 | +20.4% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $80万 | $66.5万 | +20.3% | $273万 | $289万 | -5.5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, ESPP, Increase for Cost Recognition | $656万 | $779万 | -15.7% | $2900万 | $2250万 | +29.3% |
| Assets | $97.7億 | $93.8億 | +4.1% | $98.4億 | $93億 | +5.8% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | – | – | – | $8970万2024-12-31 | $0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $6.53億 | $3.78億 | +72.8% | $8.5億 | $4.87億 | +74.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $6.53億 | $3.78億 | +72.8% | $8.51億 | $4.87億 | +74.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.98億 | -$1.09億 | -81.4% | $3.64億 | -$3.2億 | +213.8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4億 | 4億 | 0.0% | 4億 | 4億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.63億2025-12-31 | 1.62億 | +0.5% | 1.63億 | 1.62億 | +0.5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 9650万2025-12-31 | 1.02億 | -5.6% | 9650万 | 1.02億 | -5.6% |
| Common Stock, Value, Issued | $10002025-12-31 | $1000 | 0.0% | $1000 | $1000 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $876万 | $326万 | +168.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | $7.83億 | $8.85億 | -11.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $7.91億 | $8.88億 | -10.9% |
| Contract with Customer, Liability | $1.55億 | $2.43億 | -36.3% | $1.25億 | $2.39億 | -47.7% |
| Cost of Revenue | $11億 | $14.3億 | -23.5% | $62.5億 | $61.8億 | +1.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.96億 | $2.32億 | -15.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.42億 | $2.79億 | -13.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4650万 | $4690万 | -0.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $1110万 | $618万 | +80.3% | $1170万 | $662万 | +76.3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $746万 | -$895万 | +183.4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $7440万 | $7620万 | -2.5% | $7440万 | $7620万 | -2.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $189万 | -$842万 | +122.4% |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $828万 | -$911万 | +190.9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $81.8万 | -$16.1万 | +608.1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $1.61億2025-12-31 | $1.7億 | -4.9% | $1.61億 | $1.7億 | -4.9% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $2530万2025-12-31 | $2650万 | -4.4% | $2530万 | $2650万 | -4.4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $7440万2025-12-31 | $7620万 | -2.5% | $7440万 | $7620万 | -2.5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $4320万2025-12-31 | $4900万 | -11.7% | $4320万 | $4900万 | -11.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $2600万2025-12-31 | $2070万 | +25.6% | $2600万 | $2070万 | +25.6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $6670万2025-12-31 | $7340万 | -9.2% | $6670万 | $7340万 | -9.2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $458万2025-12-31 | $573万 | -20.0% | $458万 | $573万 | -20.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $8230万2025-12-31 | $8760万 | -6.1% | $8230万 | $8760万 | -6.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $2650万2025-12-31 | $2150万 | +23.2% | $2650万 | $2150万 | +23.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $1220万2025-12-31 | $1090万 | +12.6% | $1220万 | $1090万 | +12.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Tax Deferred Income | $4350万2025-12-31 | $5520万 | -21.2% | $4350万 | $5520万 | -21.2% |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | $1530万 | $1440万 | +6.3% |
| Deposits Assets | $3.88億 | $3.03億 | +28.3% | $3.61億 | $3億 | +20.4% |
| Depreciation | – | – | – | $750万 | $1150万 | -34.8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $1070万 | $902万 | +19.0% | $4020万 | $4120万 | -2.4% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Liability | $1770万 | $474万 | +273.1% | $1460万 | $174万 | +736.1% |
| Earnings Per Share, Basic | $1.03 | $2.11 | -51.2% | $7.90 | $8.43 | -6.3% |
| Earnings Per Share, Diluted | $1.01 | $2.07 | -51.2% | $7.77 | $8.27 | -6.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $2.19億 | $2.43億 | -9.9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21.0% | 21.0% | 0.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0.0% | 0.0% | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | – | – | – | $199万2023-12-31 | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 0.2%2023-12-31 | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | -$471万 | -$187万 | -151.5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | -0.4% | -0.2% | -100.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-03-31
前回の更新で一部の数値を更新できませんでした。古いデータが表示されるか、データがありません。
データ基準日 2026-11-02