Takeda Pharmaceutical Company Limited (TAKEDA)の財務
JPX · Healthcare · Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 従業員47,029人 · CEO Julie So-Young Kim
- 株価
- ￥6,651.00 +2.78%
- 時価総額
- ￥10.6兆
- 企業価値
- ￥14.8兆
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-01-28 EPS予想 ￥88.42
売上高(TTM)￥4.69兆+6.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)13.3%+3.3 pt 前年比営業利益 ￥6220億
純利益(TTM)￥3850億+1,063.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)￥5880億-36.9% 前年比設備投資 ￥1860億
希薄化後EPS(TTM)￥242.81+1,109.2% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-￥4.12兆-5.5% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- ￥10.6兆 EV ￥14.8兆
- 売上高
- ￥4.69兆 直近12か月
- 売上成長率
- +4% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 8.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 27.2× 予想 43.6×(FY2027)
- P/S
- 2.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 11.2× TTM
- フリーキャッシュフロー
- ￥5880億 直近12か月
- 純利益
- ￥3850億 直近12か月
- 売上高予想
- ￥4.69兆 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-28 売上高予想 ￥1.22兆
- 配当
- ￥202.00 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高2.8%上回る、EPS 165.8%上回る売上高￥1.19兆、予想￥1.16兆(+2.8%)。EPS ￥120.88、予想￥45.47(+165.8%)。
- 売上成長が加速:前年比6.7%Q2 '26の売上高は￥1.19兆、その前の4四半期の平均は3.2%。
- 営業利益率は13.3%(TTM)、前年比+3.3 pt売上高が6.3%増加する中、営業利益は40.9%増加。
- 税引前利益の55.5%が営業外損失で減少税引前利益￥4000億に対し営業利益￥6220億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の4.0%(前年は4.4%)直近4四半期の投資額は￥1860億(前年比-4.2%)。フリーキャッシュフローは￥5880億で、純利益の152.8%。
- 株主還元￥3170億=フリーキャッシュフローの53.9%自社株買い￥10.1億(前年は￥1020億)、配当￥3160億、株式報酬￥360億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.9%減少Q2 '26の希薄化後株式数は15.6億、1年前は15.8億。
- 純有利子負債 ￥4.12兆現金 + 短期投資 ￥4540億、リース含む債務 ￥4.58兆。1年前の純有利子負債は￥3.91兆。
直近四半期:Q2 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | ￥1.19兆 | ￥1.11兆 | +6.7% |
| 売上総利益率 | 67.0% | 65.8% | +1.1 pt |
| 営業利益 | ￥2050億 | ￥690億 | +197.6% |
| 営業利益率 | 17.3% | 6.2% | +11.1 pt |
| 純利益 | ￥1920億 | -￥118億 | +1,730.5% |
| 希薄化後EPS | ￥123.15 | -￥7.48 | +1,746.4% |
| 営業キャッシュフロー | ￥2580億 | ￥3780億 | -31.8% |
| 設備投資 | ￥447億 | ￥528億 | -15.4% |
| フリーキャッシュフロー | ￥2130億 | ￥3250億 | -34.5% |
| R&D | ￥1710億 | ￥1610億 | +6.0% |
| 株式報酬費用 | ￥0 | ￥187億 | -100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | ￥1.19兆 | ￥1.16兆 | +2.8% |
| EPS(予想ベース) | ￥120.88 | ￥45.47 | +165.8% |
2026-10-29発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- ￥7750億
- 設備投資
- -￥1860億
- 自社株買い
- -￥10.1億
- 配当金
- -￥3160億
- 買収
- ￥166億
- 債務の純発行
- -￥2660億
- 株式報酬費用
- ￥360億
- フリーキャッシュフロー
- ￥5880億
- 株主還元 / FCF
- 53.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 27.2× | 40.3× | 21.3× – 64.6× |
| EV / EBITDA | 11.2× | 10.3× | 9.0× – 12.7× |
| EV / 売上高 | 3.1× | 2.7× | 2.6× – 2.9× |
| 株価 / FCF | 18.1× | 10.0× | 6.1× – 14.0× |
| 株価 / 純資産 | 1.4× | 1.0× | 0.9× – 1.1× |
| FCF利回り | 5.5% | 10.8% | 7.1% – 16.4% |
| 投下資本利益率 | 4.6% | 3.8% | 2.9% – 4.7% |
| 自己資本利益率 | 5.1% | 3.0% | 1.6% – 5.0% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | ￥4.69兆 | +4.1% | ￥152.41 | +27.4% | 43.6× | 9 |
| FY2028 | ￥4.8兆 | +2.3% | ￥204.63 | +34.3% | 32.5× | 13 |
| FY2029 | ￥4.96兆 | +3.2% | ￥251.32 | +22.8% | 26.5× | 12 |
| FY2030 | ￥5.3兆 | +6.9% | ￥403.22 | +60.4% | 16.5× | 5 |
| FY2031 | ￥5.29兆 | -0.2% | ￥341.20 | -15.4% | 19.5× | 6 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。
データ基準日 2026-11-01