Sungrow Power Supply Co., Ltd. (SUNGROW)の財務
SHZ · Industrials · Electrical Equipment & Parts · 従業員19,006人 · CEO Ren Xian Cao
- 株価
- 元 71.54 +9.57%
- 時価総額
- 元 1480億
- 企業価値
- 元 1510億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-04-27
売上高(TTM)元 716億-24.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)12.6%-7.4 pt 前年比営業利益 元 90.3億
純利益(TTM)元 81.8億-46.6% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 78.7億-57.2% 前年比設備投資 元 29.9億
希薄化後EPS(TTM)元 3.97-46.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ元 19.8億-35.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- 元 1480億 EV 元 1510億
- 売上高
- 元 716億 直近12か月
- 売上成長率
- -3% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 11.4% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 18.0× 予想 12.0×(FY2026)
- P/S
- 2.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 15.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 78.7億 直近12か月
- 純利益
- 元 81.8億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 868億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-04-27
- 配当
- 元 1.59 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が鈍化:前年比-21.5%Q3 '26の売上高は元 180億、その前の4四半期の平均は-13.3%。
- 営業利益率は12.6%(TTM)、前年比-7.4 pt売上高が-24.0%増加する中、営業利益は-52.1%増加。
- 設備投資は売上高の4.2%(前年は3.0%)直近4四半期の投資額は元 29.9億(前年比+6.3%)。フリーキャッシュフローは元 78.7億で、純利益の96.2%。
- 株主還元元 34.8億=フリーキャッシュフローの44.3%自社株買い元 0(前年は元 8.18億)、配当元 34.8億、株式報酬元 0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.2%増加Q3 '26の希薄化後株式数は20.6億、1年前は20.5億。
- ネットキャッシュ 元 19.8億現金 + 短期投資 元 319億、リース含む債務 元 299億。1年前のネットキャッシュは元 31億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 180億 | 元 229億 | -21.5% |
| 売上総利益率 | 29.4% | 35.9% | -6.4 pt |
| 営業利益 | 元 19.2億 | 元 49.6億 | -61.4% |
| 営業利益率 | 10.7% | 21.7% | -11.0 pt |
| 純利益 | 元 13.4億 | 元 41.5億 | -67.7% |
| 希薄化後EPS | 元 0.65 | 元 2.02 | -67.8% |
| 営業キャッシュフロー | -元 1600万 | 元 64.8億 | -100.2% |
| 設備投資 | 元 8.63億 | 元 5.97億 | +44.4% |
| フリーキャッシュフロー | -元 8.79億 | 元 58.8億 | -114.9% |
| R&D | 元 11.7億 | 元 11億 | +6.1% |
| 株式報酬費用 | 元 0 | -元 1.98億 | +100.0% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 109億
- 設備投資
- -元 29.9億
- 自社株買い
- 元 0
- 配当金
- -元 34.8億
- 買収
- 元 3.42億
- 債務の純発行
- -元 15.5億
- 株式報酬費用
- 元 0
- フリーキャッシュフロー
- 元 78.7億
- 株主還元 / FCF
- 44.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 18.0× | 39.2× | 13.4× – 96.4× |
| EV / EBITDA | 15.8× | 27.5× | 6.6× – 74.0× |
| EV / 売上高 | 2.1× | 3.1× | 1.1× – 6.2× |
| 株価 / FCF | 18.9× | 21.0× 5年中3年 | 16.5× – 25.3× |
| 株価 / 純資産 | 3.0× | 6.2× | 3.3× – 9.7× |
| FCF利回り | 5.3% | 2.5% | -2.2% – 6.1% |
| 投下資本利益率 | 8.5% | 17.2% | 8.2% – 24.2% |
| 自己資本利益率 | 16.8% | 24.4% | 10.1% – 34.1% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 868億 | -2.7% | 元 5.96 | -8.7% | 12.0× | 1 |
| FY2027 | 元 1070億 | +23.3% | 元 7.55 | +26.6% | 9.5× | 13 |
| FY2028 | 元 1260億 | +17.4% | 元 9.03 | +19.6% | 7.9× | 16 |
| FY2029 | 元 1390億 | +11.0% | 元 10.43 | +15.6% | 6.9× | 13 |
| FY2030 | 元 1520億 | +9.0% | 元 11.52 | +10.5% | 6.2× | 13 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。
データ基準日 2026-11-02