Sherwin-Williams (SHW)の財務
NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 従業員64,249人 · CEO Heidi G. Petz
- 株価
- $332.61 +0.76%
- 時価総額
- $804億
- 企業価値
- $941億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-27提出
- 次回の決算
- 2027-01-28 EPS予想 $2.34
売上高(TTM)$249億+7.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)16.2%+0.3 pt 前年比営業利益 $40.2億
純利益(TTM)$26.8億+4.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$30.8億+26.8% 前年比設備投資 $6.06億
希薄化後EPS(TTM)$10.88+6.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$137億-2.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $804億 EV $941億
- 売上高
- $249億 直近12か月
- 売上成長率
- +7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 30.3× 予想 27.6×(FY2026)
- P/S
- 3.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 20.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $30.8億 直近12か月
- 純利益
- $26.8億 直近12か月
- 売上高予想
- $252億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-28 売上高予想 $59億
- 配当
- $3.19 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高1.2%上回る、EPS 1.6%下回る売上高$68.6億、予想$67.8億(+1.2%)。EPS $3.63、予想$3.69(-1.6%)。
- 売上成長が加速:前年比7.9%Q3 '26の売上高は$68.6億、その前の4四半期の平均は5.8%。
- 営業利益率は16.2%(TTM)、前年比+0.3 pt売上高が7.0%増加する中、営業利益は8.8%増加。
- 税引前利益の15.1%が営業外損失で減少税引前利益$34.9億に対し営業利益$40.2億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.4%(前年は3.7%)直近4四半期の投資額は$6.06億(前年比-30.1%)。フリーキャッシュフローは$30.8億で、純利益の115.0%。
- 株主還元$32.6億=フリーキャッシュフローの105.9%自社株買い$24.8億(前年は$18.5億)、配当$7.85億、株式報酬$1.17億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で2.5%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.43億、1年前は2.49億。
- 純有利子負債 $137億現金 + 短期投資 $2.64億、リース含む債務 $140億。1年前の純有利子負債は$133億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $68.6億 | $63.6億 | +7.9% |
| 売上総利益率 | 47.8% | 49.2% | -1.4 pt |
| 営業利益 | $12億 | $11.7億 | +2.6% |
| 営業利益率 | 17.5% | 18.4% | -0.9 pt |
| 純利益 | $8.21億 | $8.33億 | -1.5% |
| 希薄化後EPS | $3.38 | $3.35 | +0.9% |
| 営業キャッシュフロー | $11億 | $13.1億 | -15.5% |
| 設備投資 | $1.29億 | $1.96億 | -34.5% |
| フリーキャッシュフロー | $9.76億 | $11.1億 | -12.2% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $2770万 | $3090万 | -10.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $68.6億 | $67.8億 | +1.2% |
| EPS(予想ベース) | $3.63 | $3.69 | -1.6% |
2026-10-27発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Paint Stores Group | $40.2億 | +4.7% | 58.5% | $141億 | +4.1% | |
| Consumer Group | $24.9億 | +11.4% | 36.3% | $92.8億 | +10.6% | |
| Global Finishes Group | $19.2億 | +9.1% | 27.9% | $72.1億 | +6.6% | |
| Corporate And Eliminations | -$15.6億 | -6.4% | -22.8% | -$56.6億 | -4.8% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | $13.7億 | +20.4% | 100.0% | $63.3億 | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Paint Stores Group | $40.2億 | +4.7% | – | – | – | – | – |
| Performance Coatings Group | $19億 | +8.8% | – | – | – | – | – |
| Consumer Brands Group | $9.37億 | +21.7% | – | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $36.8億
- 設備投資
- -$6.06億
- 自社株買い
- -$24.8億
- 配当金
- -$7.85億
- 買収
- -$11.5億
- 債務の純発行
- $3.18億
- 株式報酬費用
- $1.17億
- フリーキャッシュフロー
- $30.8億
- 株主還元 / FCF
- 105.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 30.3× | 35.3× | 30.3× – 49.6× |
| EV / EBITDA | 20.5× | 23.6× | 20.6× – 32.9× |
| EV / 売上高 | 3.8× | 4.1× | 3.3× – 5.2× |
| 株価 / FCF | 26.1× | 39.8× | 30.1× – 49.4× |
| 株価 / 純資産 | 20.1× | 23.6× | 17.4× – 37.9× |
| FCF利回り | 3.8% | 2.6% | 2.0% – 3.3% |
| 投下資本利益率 | 14.4% | 14.2% | 13.1% – 15.4% |
| 自己資本利益率 | 63.5% | 65.6% | 55.9% – 76.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $377.85 (+13.6%)
レンジ $329.00 – $420.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い24
中立15
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $252億 | +6.9% | $12.04 | +17.3% | 27.6× | 15 |
| FY2027 | $262億 | +4.1% | $13.22 | +9.8% | 25.2× | 17 |
| FY2028 | $274億 | +4.5% | $14.72 | +11.3% | 22.6× | 8 |
| FY2029 | $290億 | +5.8% | $16.43 | +11.6% | 20.2× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Sherwin-Williams Companyが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全321項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $1.29億 | $1.96億 | -34.5% | – | – | – | |
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | – | – | – | $5890万 | – | – |
| Accounts Payable, Current | $29億 | $24.4億 | +18.6% | $23.5億 | $22.5億 | +4.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $36億 | $31.2億 | +15.2% | $27.9億 | $23.9億 | +16.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $8600万 | $8150万 | +5.5% | $6250万 | $6040万 | +3.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $1770万 | $1120万 | +58.0% | $4720万 | $6870万 | -31.3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $2200万 | $1600万 | +37.5% | $4930万 | $6950万 | -29.1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Component Amount | $6520万2025-12-31 | $7060万 | -7.6% | $6520万 | $7060万 | -7.6% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $4990万 | $6500万 | -23.2% | $5270万 | $6640万 | -20.6% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $2.04億 | $2.19億 | -6.9% | $2.25億 | $2.3億 | -2.3% |
| Accumulated Capitalized Interest Costs | $4610万2025-12-31 | $5960万 | -22.7% | $4610万 | $5960万 | -22.7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $34.8億 | $34.8億 | +0.2% | $32.5億 | $31.9億 | +1.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$6.16億 | -$5.9億 | -4.4% | -$6.34億 | -$8.75億 | +27.5% |
| Additional Paid in Capital | $43.6億 | $47.3億 | -7.8% | $42億 | $45.8億 | -8.1% |
| Amortization | $8830万 | $8410万 | +5.0% | $3.37億 | $3.27億 | +3.1% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | $2850万 | $2350万 | +21.3% | $1.04億 | $7500万 | +38.7% |
| Amortization of Intangible Assets | $8830万 | $8410万 | +5.0% | $3.37億 | $3.27億 | +3.1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 190万 | 100万 | +90.0% | 180万 | 90万 | +100.0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $1780万 | $0 | – |
| Assets | $270億 | $262億 | +2.9% | $259億 | $236億 | +9.6% |
| Assets, Current | $70.3億 | $61.5億 | +14.3% | $60.1億 | $54億 | +11.2% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $1.07億 | $9830万 | +9.1% | $1.01億 | $1.48億 | -31.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $2.64億 | $2.42億 | +9.4% | $2.07億 | $2.1億 | -1.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $2.64億 | $2.42億 | +9.4% | $2.07億 | $2.1億 | -1.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$2930万 | -$2830万 | -3.5% | -$320万 | -$6640万 | +95.2% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 2880万2025-12-31 | 1360万 | +111.9% | 2880万 | 1360万 | +111.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $3.16 | $2.86 | +10.5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.80 | $0.79 | +1.3% | $2.002013-12-31 | $1.56 | +28.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.33 | $0.33 | 0.0% | $0.33 | $0.33 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9億2025-12-31 | 9億 | 0.0% | 9億 | 9億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Held in Employee Trust, Shares | 143万2025-12-31 | 143万 | 0.0% | 143万 | 143万 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.42億 | 2.48億 | -2.5% | – | – | – |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.42億 | 2.48億 | -2.5% | 2.48億 | 2.51億 | -1.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $8340万 | $9290万 | -10.2% | $8310万 | $9250万 | -10.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $7.99億 | $8.41億 | -5.0% | $28.1億 | $24.3億 | +15.6% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.04億 | $7410万 | +40.9% | $7330万 | $5500万 | +33.3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $2億 | $2.36億 | -15.3% | $2.28億 | $2.31億 | -1.4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $4.43億 | $3.62億 | +22.6% | $4.27億 | $3.86億 | +10.6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $570万 | $1180万 | -51.7% | $1030万 | $160万 | +543.8% |
| Cost of Goods and Services Sold | $35.8億 | $32.3億 | +10.8% | $121億 | $119億 | +1.3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.74億 | $5.58億 | -33.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.57億 | $1.55億 | +1.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.17億 | $8.45億 | -27.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8520万 | $1.32億 | -35.6% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $2570万2025-12-31 | $2600万 | -1.2% | $2570万 | $2600万 | -1.2% |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | $23.2億 | $31.3億 | -25.8% | $36.5億 | $32.7億 | +11.5% |
| Debt Issuance Costs, Net | $5360万2025-12-31 | $4860万 | +10.3% | $5360万 | $4860万 | +10.3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $118億 | $115億 | +2.4% | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.71億 | -$5480万 | +411.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4400万 | -$1580万 | -178.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1970万 | $9420万 | -120.9% | $1.53億 | -$7490万 | +304.5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $7.42億 | $6.57億 | +13.0% | $7.65億 | $6.08億 | +26.0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2660万 | -$430万 | +718.6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $10.9億2025-12-31 | $11.8億 | -7.6% | $10.9億 | $11.8億 | -7.6% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $02025-12-31 | $1.04億 | -100.0% | $0 | $1.04億 | -100.0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $9.3億2025-12-31 | $10.5億 | -11.6% | $9.3億 | $10.5億 | -11.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $1.63億2025-12-31 | $1.93億 | -15.8% | $1.63億 | $1.93億 | -15.8% |
| Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards | $1.75億2025-12-31 | $1.38億 | +26.8% | $1.75億 | $1.38億 | +26.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $1.77億2025-12-31 | $1.75億 | +0.9% | $1.77億 | $1.75億 | +0.9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $1.58億2025-12-31 | $1.25億 | +26.9% | $1.58億 | $1.25億 | +26.9% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01