Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. (SHINETSU)の財務
JPX · Basic Materials · Chemicals · 従業員27,852人 · CEO Yasuhiko Saitoh
- 株価
- ￥5,966.00 -0.73%
- 時価総額
- ￥10.8兆
- 企業価値
- ￥9.48兆
- 前回の決算
- Q2 '27 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-01-28 EPS予想 ￥80.61
売上高(TTM)￥2.71兆+5.1% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)25.4%-0.6 pt 前年比営業利益 ￥6870億
純利益(TTM)￥5040億+1.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)￥4680億+251.1% 前年比設備投資 ￥3090億
希薄化後EPS(TTM)￥271.38+5.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ￥1.35兆+3.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- ￥10.8兆 EV ￥9.48兆
- 売上高
- ￥2.71兆 直近12か月
- 売上成長率
- +10% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 18.6% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 22.0× 予想 19.4×(FY2027)
- P/S
- 4.0× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 9.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- ￥4680億 直近12か月
- 純利益
- ￥5040億 直近12か月
- 売上高予想
- ￥2.84兆 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-28 売上高予想 ￥7270億
- 配当
- ￥106.00 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高7.6%上回る、EPS 4.6%上回る売上高￥7600億、予想￥7060億(+7.6%)。EPS ￥85.32、予想￥81.54(+4.6%)。
- 売上成長が加速:前年比15.6%Q2 '27の売上高は￥7580億、その前の4四半期の平均は0.7%。
- 営業利益率は25.4%(TTM)、前年比-0.6 pt売上高が5.1%増加する中、営業利益は2.5%増加。
- 設備投資は売上高の11.4%(前年は8.3%)直近4四半期の投資額は￥3090億(前年比+44.4%)。フリーキャッシュフローは￥4680億で、純利益の92.8%。
- 株主還元￥5480億=フリーキャッシュフローの117.1%自社株買い￥3500億(前年は￥4000億)、配当￥1980億、株式報酬￥0(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で2.3%減少Q2 '27の希薄化後株式数は18.3億、1年前は18.7億。
- ネットキャッシュ ￥1.35兆現金 + 短期投資 ￥1.75兆、リース含む債務 ￥4020億。1年前のネットキャッシュは￥1.3兆。
直近四半期:Q2 '27
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '27 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | ￥7580億 | ￥6560億 | +15.6% |
| 売上総利益率 | 37.1% | 35.0% | +2.0 pt |
| 営業利益 | ￥2120億 | ￥1670億 | +26.9% |
| 営業利益率 | 28.0% | 25.5% | +2.5 pt |
| 純利益 | ￥1560億 | ￥1310億 | +18.8% |
| 希薄化後EPS | ￥85.21 | ￥70.11 | +21.5% |
| 営業キャッシュフロー | ￥2800億 | ￥2500億 | +12.2% |
| 設備投資 | ￥786億 | ￥1360億 | -42.3% |
| フリーキャッシュフロー | ￥2010億 | ￥1130億 | +77.6% |
| R&D | ￥183億 | ￥191億 | -3.9% |
| 株式報酬費用 | ￥0 | ￥0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | ￥7600億 | ￥7060億 | +7.6% |
| EPS(予想ベース) | ￥85.32 | ￥81.54 | +4.6% |
2026-10-27発表のQ2 '27決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- ￥7760億
- 設備投資
- -￥3090億
- 自社株買い
- -￥3500億
- 配当金
- -￥1980億
- 買収
- ￥0
- 債務の純発行
- ￥1570億
- 株式報酬費用
- ￥0
- フリーキャッシュフロー
- ￥4680億
- 株主還元 / FCF
- 117.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 22.0× | 18.6× | 12.3× – 24.8× |
| EV / EBITDA | 9.9× | 8.8× | 6.1× – 11.9× |
| EV / 売上高 | 3.5× | 3.6× | 2.7× – 5.0× |
| 株価 / FCF | 23.2× | 24.9× | 17.7× – 33.4× |
| 株価 / 純資産 | 2.4× | 2.4× | 1.8× – 3.0× |
| FCF利回り | 4.3% | 4.3% | 3.0% – 5.7% |
| 投下資本利益率 | 9.1% | 12.3% | 8.8% – 17.6% |
| 自己資本利益率 | 11.3% | 13.5% | 10.6% – 18.3% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | ￥2.84兆 | +10.3% | ￥307.69 | +21.9% | 19.4× | 17 |
| FY2028 | ￥3.05兆 | +7.4% | ￥350.49 | +13.9% | 17.0× | 18 |
| FY2029 | ￥3.26兆 | +7.0% | ￥395.04 | +12.7% | 15.1× | 15 |
| FY2030 | ￥3.42兆 | +5.1% | ￥438.23 | +10.9% | 13.6× | 6 |
| FY2031 | ￥3.67兆 | +7.0% | ￥494.13 | +12.8% | 12.1× | 7 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。
データ基準日 2026-11-01