Philip Morris International Inc. (PM)の財務
NYSE · Consumer Defensive · Tobacco · 従業員84,900人 · CEO Jacek Olczak
- 株価
- $208.79 +0.14%
- 時価総額
- $3250億
- 企業価値
- $3660億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-23提出
- 次回の決算
- 2027-02-05 EPS予想 $1.85
売上高(TTM)$431億+7.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)38.6%+1.6 pt 前年比営業利益 $167億
純利益(TTM)$107億+24.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$136億+34.3% 前年比設備投資 $15.6億
希薄化後EPS(TTM)$6.85+23.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$409億+11.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $3250億 EV $3660億
- 売上高
- $431億 直近12か月
- 売上成長率
- +7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 24.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 30.5× 予想 25.0×(FY2026)
- P/S
- 7.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 19.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $136億 直近12か月
- 純利益
- $107億 直近12か月
- 売上高予想
- $435億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-05 売上高予想 $109億
- 配当
- $6.01 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-21):売上高1.1%上回る、EPS 2.6%上回る売上高$114億、予想$113億(+1.1%)。EPS $2.36、予想$2.30(+2.6%)。
- 売上成長が鈍化:前年比5.5%Q3 '26の売上高は$114億、その前の4四半期の平均は8.9%。
- 営業利益率は38.6%(TTM)、前年比+1.6 pt売上高が7.9%増加する中、営業利益は12.4%増加。
- 税引前利益の10.6%が営業外損失で減少税引前利益$151億に対し営業利益$167億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の3.6%(前年は3.5%)直近4四半期の投資額は$15.6億(前年比+11.1%)。フリーキャッシュフローは$136億で、純利益の126.9%。
- 株主還元$92億=フリーキャッシュフローの67.7%自社株買い$0(前年は$0)、配当$92億、株式報酬$0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.3%増加Q3 '26の希薄化後株式数は15.6億、1年前は15.6億。
- 純有利子負債 $409億現金 + 短期投資 $66.8億、リース含む債務 $476億。1年前の純有利子負債は$460億。
- Europe Segment:売上高+11.0%、利益率41.5%(前年は42.2%)Q4 '25に最も伸びた報告セグメント:売上高$46億に対し営業利益$19.1億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $114億 | $108億 | +5.5% |
| 売上総利益率 | 68.7% | 67.8% | +0.8 pt |
| 営業利益 | $48.7億 | $42.6億 | +14.1% |
| 営業利益率 | 42.5% | 39.3% | +3.2 pt |
| 純利益 | $33.1億 | $34.8億 | -4.7% |
| 希薄化後EPS | $2.12 | $2.23 | -4.9% |
| 営業キャッシュフロー | $53.5億 | $44.6億 | +19.9% |
| 設備投資 | $3.82億 | $3.65億 | +4.7% |
| フリーキャッシュフロー | $49.7億 | $41億 | +21.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-21| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $114億 | $113億 | +1.1% |
| EPS(予想ベース) | $2.36 | $2.30 | +2.6% |
2026-10-21発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Combustible Products | $68.1億 | +6.4% | 59.6% | $251億 | +6.5% | |
| Reduced-Risk Products | $46.3億 | +4.0% | 40.4% | $180億 | +9.8% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EA, AU & PMI GTR Segment | $48.6億 | – | 35.2% | – | – | |
| European Union | $46億 | +13.4% | 33.3% | $171億 | +11.4% | |
| SSEA, CIS & MEA Segment | $31.1億 | +8.4% | 22.5% | $121億 | +7.0% | |
| East Asia And Australia | – | – | – | – | – | |
| Americas Segment | $12.3億 | -2.5% | 8.9% | $48.5億 | +7.1% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q4 '25のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe Segment | $46億 | +11.0% | $19.1億 | +9.1% | 41.5% | 42.2% | $71.7億 |
| SSEACISMEA Segment | $31.1億 | +8.4% | $9.41億 | +16.7% | 30.3% | 28.1% | $41億 |
| EAAUPMIDF Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| EAAUPMIGTR Segment | $14.3億 | -0.6% | $5.14億 | -10.5% | 36.1% | 40.0% | $31.3億 |
| Americas Segment | $12.3億 | -2.5% | $800万 | -93.8% | 0.7% | 10.2% | $5.05億 |
| Wellness And Healthcare Segment | – | – | – | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $152億
- 設備投資
- -$15.6億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- -$92億
- 買収
- $2500万
- 債務の純発行
- -$20.4億
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $136億
- 株主還元 / FCF
- 67.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 30.5× | 20.2× | 16.3× – 26.6× |
| EV / EBITDA | 19.5× | 14.3× | 12.3× – 15.7× |
| EV / 売上高 | 8.5× | 6.1× | 5.4× – 7.2× |
| 株価 / FCF | 23.9× | 17.7× | 13.2× – 23.4× |
| 株価 / 純資産 | -41.1× | – | – |
| FCF利回り | 4.2% | 5.8% | 4.3% – 7.6% |
| 投下資本利益率 | 27.5% | 26.9% | 19.8% – 40.6% |
| 自己資本利益率 | -119.7% | -86.8% | -113.5% – -59.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $214.57 (+2.8%)
レンジ $201.00 – $225.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い18
中立6
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $435億 | +7.1% | $8.35 | +15.0% | 25.0× | 8 |
| FY2027 | $456億 | +4.7% | $9.07 | +8.7% | 23.0× | 8 |
| FY2028 | $482億 | +5.6% | $9.86 | +8.7% | 21.2× | 3 |
| FY2029 | $497億 | +3.2% | $10.56 | +7.0% | 19.8× | 1 |
| FY2030 | $523億 | +5.2% | $11.83 | +12.1% | 17.6× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Philip Morris International Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全311項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $40.4億 | $39.8億 | +1.5% | $44.1億 | $39.5億 | +11.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $51.6億 | $48億 | +7.5% | $45.7億 | $37.9億 | +20.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $3600万 | $2500万 | +44.0% | $2300万 | $4700万 | -51.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $1100万 | $1200万 | -8.3% | $1200万 | $2600万 | -53.8% |
| Accounts Receivable, Sale | $31億 | $30億 | +3.3% | $117億 | $119億 | -1.7% |
| Accrued Income Taxes, Current | $13.6億 | $8.35億 | +63.0% | $12.6億 | $12.6億 | -0.2% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $14.7億 | $14.1億 | +4.6% | $13.5億 | $10.2億 | +33.4% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $14.1億2025-12-31 | $24.6億 | -42.9% | $14.1億 | $24.6億 | -42.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$119億 | -$133億 | +10.9% | -$123億 | -$113億 | -8.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $25.3億 | $24億 | +5.2% | $24.5億 | $23.4億 | +5.1% |
| Advertising Expense | – | – | – | $13.6億 | $10.7億 | +26.8% |
| Allowance for Doubtful Other Receivables, Current | $2400万 | $2300万 | +4.3% | $2400万 | $2200万 | +9.1% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.47億 | $2.5億 | -1.2% | $10億 | $8.35億 | +20.1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| Assets | $667億 | $671億 | -0.5% | $692億 | $618億 | +12.0% |
| Assets, Current | $258億 | $227億 | +13.8% | $244億 | $202億 | +20.8% |
| Buildings and Improvements, Gross | $50.5億2025-12-31 | $43.9億 | +15.0% | $50.5億 | $43.9億 | +15.0% |
| Cash Acquired from Acquisition | $02025-12-31 | -$100万 | +100.0% | $0 | $4300万 | -100.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $66.8億 | $40.4億 | +65.5% | $48.7億 | $42.2億 | +15.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $67.1億 | $40.6億 | +65.1% | $48.9億 | $42.5億 | +15.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $6.82億 | -$1.15億 | +693.0% | $6.38億 | $11.1億 | -42.4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.60 | $1.47 | +8.8% | $5.64 | $5.30 | +6.4% |
| Common Stock, Shares Authorized | 60億2025-12-31 | 60億 | 0.0% | 60億 | 60億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 21.1億 | 21.1億 | 0.0% | 21.1億 | 21.1億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $1.71億 | $1.06億 | +61.3% | $4.97億 | $3.45億 | +44.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $31億 | $33.1億 | -6.4% | $104億 | $75.6億 | +37.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $32.7億 | $34.2億 | -4.3% | $109億 | $79億 | +37.5% |
| Construction in Progress, Gross | $14.7億2025-12-31 | $10.8億 | +36.1% | $14.7億 | $10.8億 | +36.1% |
| Cost of Goods and Services Sold | $35.8億 | $34.8億 | +2.9% | $134億 | $133億 | +0.3% |
| Costs and Expenses, Related Party | $5900万 | $4500万 | +31.1% | $2.1億 | $1.01億 | +107.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.71億 | $4.65億 | -20.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $31.8億 | $26.7億 | +19.3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $35.8億 | – | – |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3100万 | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $3.38億2025-12-31 | $4.31億 | -21.6% | $3.38億 | $4.31億 | -21.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$8.17億 | -$8100万 | -908.6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1000万 | -$3500万 | +128.6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $12.2億 | $10.6億 | +15.8% | $12.5億 | $9.4億 | +32.7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$2500万 | -$1.59億 | +84.3% | -$8.47億 | -$1.23億 | -588.6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $19.8億 | $20億 | -0.8% | $20.7億 | $25.2億 | -18.0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4000万 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $38億2025-12-31 | $23.3億 | +63.5% | $38億 | $23.3億 | +63.5% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $4700万2025-12-31 | $4000万 | +17.5% | $4700万 | $4000万 | +17.5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $20.9億2025-12-31 | $12億 | +75.1% | $20.9億 | $12億 | +75.1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $15.4億2025-12-31 | $9.12億 | +69.1% | $15.4億 | $9.12億 | +69.1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $3.25億2025-12-31 | $6200万 | +424.2% | $3.25億 | $6200万 | +424.2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Pensions | $1.89億2025-12-31 | $3.84億 | -50.8% | $1.89億 | $3.84億 | -50.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $2.12億2025-12-31 | $2.13億 | -0.5% | $2.12億 | $2.13億 | -0.5% |
| Deferred Tax Assets, Unrealized Currency Losses | $4.51億2025-12-31 | $0 | – | $4.51億 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $17.1億2025-12-31 | $11.3億 | +51.2% | $17.1億 | $11.3億 | +51.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $29.1億2025-12-31 | $27.7億 | +5.0% | $29.1億 | $27.7億 | +5.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $19.4億2025-12-31 | $18.6億 | +4.0% | $19.4億 | $18.6億 | +4.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $8.18億2025-12-31 | $15.8億 | -48.1% | $8.18億 | $15.8億 | -48.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $1.65億2025-12-31 | $1.52億 | +8.6% | $1.65億 | $1.52億 | +8.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $8.11億2025-12-31 | $4.95億 | +63.8% | $8.11億 | $4.95億 | +63.8% |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Currency Transaction Gains | $02025-12-31 | $2.64億 | -100.0% | $0 | $2.64億 | -100.0% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Prior Service Cost (Credit), before Tax | -$4800万2025-12-31 | -$5500万 | +12.7% | -$4800万 | -$5500万 | +12.7% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Gain (Loss), before Tax | -$16.9億2025-12-31 | -$29.7億 | +43.2% | -$16.9億 | -$29.7億 | +43.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01